العديد من التجار المحللين والمحللين ومديري الاستثمار يحبون أن يكرهوا الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). الأسباب بسيطة وسيتم تغطيتها أدناه. ومع ذلك، هناك شيء آخر يجب أن تعرفه عن صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة - إذا كنت حقا دراسة وفهم الأسواق، فإنها يمكن أن تجعلك الأحمال قارب من المال في فترات قصيرة من الزمن.

نسب المصروفات

أول سلبي لصناديق الاستثمار المتداولة (إيتس) هي نسبة المصروفات. وستحقق صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر رواجا نسبة مصروفات قدرها 0. 95٪، وهي نسبة أعلى بكثير من متوسط ​​نسبة المصروفات البالغة 0. 46٪ لجميع صناديق الاستثمار المتداولة في جميع المجالات. هذه النسبة العالية من النفقات هي في الأساس رسوم الإدارة، وسوف يأكل في الأرباح الخاصة بك وتساعد على تفاقم الخسائر الخاصة بك. (لمزيد من المعلومات، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة المرتفعة: هل هي مناسبة لك؟ )

الرافعة المالية إعادة الضبط

نسبة النفقات العالية شفافة على الأقل. ما لا يدركه العديد من المستثمرين هو أن صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم رفعها يتم إعادة توازنها يوميا. منذ النفوذ يحتاج إلى إعادة تعيين على أساس يومي، والتقلب هو أعظم عدوك. هذا ربما يبدو غريبا لبعض التجار. في معظم الحالات، التقلب هو صديق التاجر. ولكن هذا ليس هو الحال بالتأكيد مع صناديق الاستثمار المتداولة. في الواقع، سوف تقلب سحق لك. وذلك لأن العمل يضاعف على الاتجاه الصعودي والهبوط.

على سبيل المثال، إذا تحركت صناديق المؤشرات المتداولة في 10 نقاط كل يومين لمدة 60 يوما، فمن المحتمل أن تخسر أكثر من 50٪. إذا قمت بإجراء بعض البحوث، سوف تجد أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة الثور والدب التي تتبع نفس المؤشر على حد سواء أداء ضعيف على نفس الإطار الزمني. هذا يمكن أن يكون محبطا جدا للتاجر، لأنها لا تفهم لماذا يحدث ويرى أنه غير عادل. ولكن إذا نظرتم عن قرب، سترى أن المؤشر الذي يتم تتبعه متقلب ومحدود النطاق، وهو سيناريو أسوأ حالة لصندوق المؤشرات المتداولة. ويجب إعادة التوازن اليومي من أجل زيادة أو تقليل التعرض والحفاظ على هدف الصندوق. عندما يقلل الصندوق من التعرض للمؤشر، فإنه يحتفظ مذيب الصندوق، ولكن عن طريق تأمين الخسائر، فإنه يؤدي أيضا إلى قاعدة أصول أصغر. لذلك، سوف تكون هناك حاجة إلى عوائد أكبر من أجل الحصول على العودة إلى حتى على التجارة.

من أجل زيادة أو الحد من التعرض، يجب أن يستخدم الصندوق أيضا المشتقات، بما في ذلك العقود الآجلة للمؤشرات، ومقايضات الأسهم وخيارات الفهرس. هذه ليست ما ستدعوه للمركبات التجارية الأكثر أمانا بسبب مخاطر الطرف المقابل ومخاطر السيولة.

عدم خبرة المستثمر

إذا كنت مستثمرا أوليا، فلا تذهب إلى أي مكان قريب من صناديق الاستثمار المتداولة. قد يكون هذا صعبا بسبب عوائد عالية المحتملة، ولكن إذا كنت عديمي الخبرة، ثم كنت أقل احتمالا بكثير لمعرفة ما للبحث عنه عند البحث. وستكون النتائج النهائية دائما تقريبا خسائر غير متوقعة ومدمرة.جزء من السبب في ذلك سوف يكون عقد ل إتف الاستدانة لفترة طويلة جدا، والانتظار دائما ويأمل للأشياء أن يستدير. طوال الوقت، كنت العاصمة ببطء ولكن بالتأكيد يمضغ بعيدا. يوصى بشدة بتجنب هذا السيناريو. إذا كنت ترغب في تداول صناديق الاستثمار المتداولة، ثم تبدأ مع صناديق الاستثمار المتداولة الطليعة، والتي غالبا ما يكون بيتا منخفضة ونسب حساب منخفضة للغاية. قد لا يكون لديك استثمار مربح، ولكن على الأقل سوف لا داعي للقلق حول رأس المال الخاص بك يذبل بعيدا دون سبب. دليل موفري إتف: الطليعة .)

مخاطر الاستثمار على المدى الطويل

حتى هذه النقطة، من الواضح أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة المالية ليست مناسبة للاستثمار على المدى الطويل. حتى لو كنت قد أجريت البحوث الخاصة بك، واختيار إتف الاستدانة الصحيحة التي تتعقب الصناعة أو السلع أو العملة، فإن هذا الاتجاه في نهاية المطاف تغيير. وعندما يتغير هذا الاتجاه، ستتراكم الخسائر بالسرعة التي تراكمت فيها المكاسب. على المستوى النفسي، وهذا هو أسوأ من القفز في والخسارة من الحصول على الذهاب لأن كنت قد تراكمت الثروة، واعتمد على ذلك للمستقبل، والسماح لها الانزلاق بعيدا.

أبسط سبب صناديق الاستثمار المتداولة الاستثمارية ليست للاستثمار طويل الأجل هو أن كل شيء دوري ولا شيء يدوم إلى الأبد. إذا كنت تستثمر لفترة طويلة، فإنك سوف تكون أفضل حالا تبحث عن إتفس منخفضة التكلفة. إذا كنت تريد إمكانات عالية على المدى الطويل، ثم ننظر إلى مخزون النمو. وبطبيعة الحال، لا تخصص كل رأس مالك لأسهم النمو - تحتاج إلى أن تكون متنوعة - ولكن بعض التخصيص لمخزونات النمو ذات الإمكانات العالية ستكون فكرة جيدة. إذا اخترت بشكل صحيح، يمكنك أن ترى المكاسب التي تتجاوز بكثير من إتف الاستدانة، الذي يقول الكثير.

استثمرت إتف المحتملة

هل هناك أي سبب للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة أو الاستفادة منها؟ نعم فعلا. السبب الأول للنظر في صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة هو اختصار دون استخدام الهامش. التقصير التقليدي له مزاياه، ولكن عند اختيار صناديق الاستثمار المتداولة الاستثمارية - بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة العكسية - أنت تستخدم النقد. لذلك، في حين أن الخسارة ممكنة، وهذا سيكون خسارة نقدية. وبعبارة أخرى، لن يكون لديك ما يدعو للقلق حول فقدان سيارتك أو منزلك. ولكن هذا ليس هو السبب الأكبر للنظر في صناديق الاستثمار المتداولة الاستثمارية. السبب الأكبر هو إمكانات عالية. قد يستغرق الأمر وقتا أطول مما كان متوقعا، ولكن بغض النظر عن ما تقوم به، فإن العمل الشاق سوف تسدد دائما تقريبا. الشيء نفسه يمكن أن يقال للاستثمار / التداول. إذا كنت قد وضعت الوقت ودراسة الأسواق، يمكنك جعل الكثير من المال في فترة قصيرة من الزمن عن طريق تداول صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة.

تذكر كيف تقلب العدو لصناديق الاستثمار المتداولة؟ ماذا لو درست وفهمت الأسواق بشكل جيد أن لديك قناعة مطلقة في الاتجاه القريب من المستقبل للصناعة والسلع والعملة، وما إلى ذلك؟ إذا كان هذا هو الحال، فإنك سوف تفتح صفقة في صناديق المؤشرات المتداولة بالربح وسترى قريبا مكاسب استثنائية. إذا كنت متأكدا بنسبة 100٪ من اتجاه ما تتبعه صناديق الاستثمار المتداولة (إيتس)، فقد حدث انخفاض في القيمة لبضعة أيام، فبإمكانك أن تضيف إلى موقفك، مما سيؤدي إلى تحقيق مكاسب أكبر مما كان مقررا في الأصل .(للمزيد من المعلومات، انظر: صناديق الاستثمار المتداولة العكسي يمكن رفع محفظة هبوط .)

ومع ذلك، فإن أفضل طريقة لكسب المال مع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية هي اتجاه التجارة. الاستعادة على شكل V نادرة للغاية. وبھذه الحالة، عندما ترون أن صندوق النقد المتداول المرکزي أو المعکس یتحرك بشکل ثابت في اتجاه واحد، فمن المرجح أن یستمر ھذا الاتجاه. وهو يشير إلى زيادة الطلب على صندوق الاستثمار الأوروبي. في معظم الحالات، فإن الاتجاه لن تتراجع حتى يصبح الشراء استنفدت، والتي سوف يشار إليها من قبل بطانة مسطحة الأسعار.

بعض المستثمرين سوف يسخرون من هذا المفهوم، وهو ما يرام. أنظر إلى الأمر بهذه الطريقة. إذا كنت التمسك بالاستثمار التقليدي، قد أرى عودة، وسوف يستغرق وقتا طويلا للعب بها. مع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، أثق بنسبة 95٪ في مواقفي وسوف أرى عائدا أعلى بكثير في فترة زمنية أقصر. هذا ليس معقدا، ولكن من المؤكد أنه لا ينصح للمستثمر متوسط ​​التجزئة.

الخط السفلي

إذا كنت مستثمرا للبيع بالتجزئة و / أو مستثمرا طويل الأجل، فتوجه بعيدا عن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية. وسوف يأكلون في عاصمتك بأكثر من طريقة، بما في ذلك الرسوم، وإعادة التوازن، والخسائر المركبة. إذا كنت باحثا عميقا للغوص مستعدة لاستثمار أيام كاملة لفهم الأسواق، فإن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن توفر فرصة عظيمة لبناء الثروات، ولكنها لا تزال عالية المخاطر. التجارة مع اتجاهات قوية لتقليل التقلبات وتحقيق أقصى قدر من المكاسب المركبة. (للمزيد من المعلومات، راجع: فهم الضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة ذات المستوى المتوسط ​​ .