نسبة الإقراض هي مقياس لرافعة الشركة التي تسعى إلى تقييم بعض المقارنة بين حقوق الملكية أو الأصول ورأس المال المقترض. ونسبة المديونية الأكثر استخداما هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي مقياس لرأس المال، وتحديدا لرأس المال من الدائنين (الدين) مقارنة برأس المال من المالكين أو المساهمين (حقوق الملكية). يتم احتساب النسبة على أساس إجمالي المطلوبات المالية مقسوما على إجمالي حقوق الملكية للمالكين أو المساهمين. والغرض من ذلك هو إعطاء مؤشر عام على نسب الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل مجموع عملياتها. وعادة ما يشمل حساب الخصوم فقط الديون طويلة الأجل أو ترتيبات التمويل، ولكن يمكن أن يكون هناك تباين فيما يتعلق بما هو مدرج في الحساب. وعادة ما يتضمن المحللون أو يستبعدون بنود المسؤولية وفقا لنوع العمل، ويشمل أحيانا الديون قصيرة الأجل أو الالتزامات التعاقدية أو عقود الإيجار. ويختلف التحليل أيضا فيما إذا كان ينبغي أن تكون الضرائب المؤجلة جزءا من الدين أو تعتبر جزءا من حقوق الملكية في المعادلة. وعادة ما تحسب الأسهم المفضلة إما الدين أو حقوق الملكية اعتمادا على الهيكل المؤسسي للشركة. ولدى الشركة نسبة دين إلى حقوق ملكية قدرها 1 إذا تم تمويل نصف أصولها من قبل مالكيها أو المساهمين ونصفها من قبل الدائنين. وتشير القيمة التي تقل عن 1 إلى نسبة أعلى من الأصول من حقوق الملكية، وقيمة أعلى من 1 تعني نسبة أعلى من الأصول الممولة من الديون. تتراوح نسب الدين إلى حقوق الملكية عادة من 5 إلى 2.
الغرض من النظر إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية هو تقييم الاستقرار العام أو مستوى المخاطر للشركة. وهو يبين قدرة حقوق ملكية الشركة على الوفاء بالتزامات الشركة تجاه الدائنين، ولذلك فإنه يتم دراستها عن كثب من قبل المقرضين وأهمية حاسمة في تحديد قدرة الشركة على الحصول على تمويل إضافي. كما يتم النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة من قبل المساهمين والمحللين في السوق.
عموما، يفضل الدائنون والمستثمرون انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية، لأن هذا يجعل استثماراتهم في الشركة أكثر أمنا بشكل أساسي. وبمجرد تأسيس الشركة وعملها منذ عدة سنوات، يعتبر ارتفاع نسبة الدين إلى حقوق الملكية عادة اتجاها سلبيا. ومع ذلك، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية منخفضة لا تعتبر تلقائيا شيئا جيدا. على سبيل المثال، قد يشير انخفاض الدين إلى حقوق الملكية إلى أن الشركة تفشل في التوسع بأسرع ما يمكن مع تمويل إضافي، وهذا الفشل في النمو قد يؤثر على أعمال الشركة سلبا في المستقبل.
ما يعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية المناسبة يختلف بشكل كبير من صناعة إلى أخرى.ويسمح للصناعات كثيفة الاستخدام لرأس المال، مثل شركات الطاقة أو شركات التصنيع الكبيرة، بزيادة نسب الدين إلى رأس المال بسبب رأس المال الكبير الذي يجب أن تستثمره في المعدات والبحوث والاستكشاف والتصنيع ومرافق التجهيز. كلما كان دخل الشركة أكثر استقرارا، كلما ارتفعت نسبة الدين إلى حقوق الملكية المسموح به من قبل المحللين.
ما هي المؤشرات الاقتصادية الأكثر استخداما عند التنبؤ بسعر الصرف؟
اكتشاف ما هي المؤشرات الاقتصادية الأكثر استخداما للتنبؤ بسعر الصرف في بلد ما وكيف تؤثر عوامل مختلفة على أسعار صرف العملات الأجنبية.
ما هي النسب الأكثر استخداما للحكم على إدارة رأس المال العامل؟
تعرف على مختلف نسب رأس المال العامل التي يأخذها المستثمرون والمحللون في الاعتبار عند تقييم الإدارة المالية للشركة.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر استخداما التي تتبع قطاع الأدوية؟
اكتشف أكثر الصناديق المالية تداولا، والتي يمكن للمستثمرين استخدامها للحصول على نتائج مكثفة في صناعة المستحضرات الصيدلانية.