وعلى الرغم من الاضطرابات التي شهدها أواخر العقد الأول من القرن العشرين، كان القطاع المصرفي تاريخيا من أكثر قطاعات الاستثمار استقرارا وأقل تقلبا في السوق بأسرها. ومقاومتها لتقلبات السوق يجعلها قطاعا جذابا للمستثمرين المحافظين الذين يفضلون الحصول على الأغنياء ببطء وتجنب مخاطر السوق. ويكرس هؤالء المستثمرون مساحة أكبر من المحفظة مقارنة بالمستثمر المتوسط للقطاع المصرفي وغيره من القطاعات غير الدورية. ويتعهد المستثمرون في النمو الذين يواجهون مخاطر أكبر بمطاردة عائدات أكثر عدوانية، بتخصيص مبالغ أقل من محافظهم للقطاع المصرفي، وفي معظم الحالات يستخدمونها فقط للتحوط من التعرض لقطاعات السوق الأكثر تقلبا.
معظم المستثمرين يمارسون نوعا من التنويع. إن تقنية إدارة المحفظة هذه تحمي المستثمر من التعرض للأذى بسبب الانخفاض المفاجئ وغير المتوقع لشركة أو قطاع فردي من خلال نشر أمواله عبر مجموعة واسعة من الشركات والقطاعات. وتشتمل المحافظ الأكثر تنوعا على مزيج من الاستثمارات الأكثر تقلبا من السوق الأوسع نطاقا، والقطاعات التي تتبع عن كثب السوق الأوسع، والقطاعات المستقرة التي تقاوم صعودا وهبوطا في السوق، والقطاعات المعاكسة للدورات الاقتصادية التي تتعقب عكسيا مع السوق الأوسع نطاقا.
مع بيتا من 0. 53، والقطاع المصرفي هو تقريبا نصف متقلبة مثل السوق الأوسع. على الرغم من أن القطاع هو استثمار آمن، فإنه لا يسمح مكاسب كبيرة عندما يتحرك السوق إلى أعلى. ولأن الأسواق كانت دائما تتجه صعودا على المدى الطويل، مع الانكماش، وتحطم فترات وفترات الركود التي تكون سريعة الزوال، العديد من المستثمرين، وخاصة المستثمرين النمو، وتجنب تخصيص قطع محفظة كبيرة للبنوك أو أي قطاع غير دوري آخر.
يكرس المستثمر النموذجي نصف مساحة محفظته على الأقل للقطاعات التي تتحرك بشكل وثيق مع السوق الأوسع؛ وتحمل هذه القطاعات بيتا في أو حوالي 1. ويخصص أقل من 25٪ للقطاعات غير الدورية، مثل البنوك. وضمن هذه النسبة 25٪) أو أقل (، غالبا ما يتضمن القطاع المصرفي جزءا كبيرا، حيث أن سجل حافالت البنوك الكبيرة طويل األمد، ومعظمها) باستثناء عام 2008 (خال من العيوب. وتعطى المساحة المتبقية للمحفظة للقطاعات العدوانية، مثل الفضاء والتكنولوجيا الحيوية، التي تحمل معدلات عالية من البيتا وتقدم عائدات أعلى - إلى جانب مخاطر أكبر - من السوق الأوسع نطاقا.
المحافظ، مثل الثلج، لا تتطابق مع بعضها البعض. ويكرس المستثمرون النمو الأكثر عدوانية نصف أو أكثر من محافظهم إلى قطاعات عالية بيتا ولا شيء تقريبا لقطاعات مستقرة وقادرة على النمو المنخفض مثل البنوك. ومن المرجح أن يتجنب المستثمرون المحافظون الذين يخشون انهيارا آخر في السوق قطاعات عالية بيتا لصالح تخصيص المزيد من الحافظة للمساهمات المصرفية والاستثمارات المحافظة الأخرى.
إنها مسألة رأي بشأن ما يشكل أفضل وسيلة لتنويع المحفظة، وعدد الآراء الموجودة في هذا الموضوع لا تحصى. إن أسلوب الاستثمار، لا سیما قدرة المستثمر علی تحمل المخاطر وشھویتھ للنمو، ھو المحدد الرئیسي لمقدار مساحة المحفظة التي ینبغي تخصیصھا للقطاع المصرفي المنخفض النمو ولکن منخفض المخاطر.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع المنتجات الحرجية؟
تعلم بعض المبادئ التي ينبغي أن توجه إدارة المحافظ وتنويعها، وكيف يمكن أن تكون منتجات الغابات جزءا من محفظة أسهم متوازنة بشكل جيد.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع التأمين؟
معرفة النسبة المئوية للمحافظ المتنوعة التي يختار معظم المستثمرين تخصيصها للتأمين، بالإضافة إلى المعايير التي يستخدمونها لاتخاذ هذا القرار.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع المرافق؟
تعلم كيف يحدد المستثمرون كم من محفظتهم المتنوعة يجب تخصيصها للمرافق، وهو قطاع مستقر يميل إلى عدم التأرجح مع السوق.