a:

النفقات الرأسمالية وصافي رأس المال العامل هما من البنود المحاسبية الهامة الواردة في البيانات المالية للشركة. ويهتم المستثمرون والمقرضون والإدارة بهذه الأرقام لأنها تصف الجدوى المالية للعمليات التجارية. هذان البندان مختلفان ولكنهما ليسا مستقلين تماما.

ما هو كابيكس؟

عندما تقوم الشركة باستثمارات رأسمالية أو تعيد استثمارها في رأس المال المتداول، فإنها تقوم عموما بنفقات الإنفاق التي تجعلها في النفقات الرأسمالية. وعادة ما تكون هذه الأصول المادية ذات عمر إنتاجي يزيد على 12 شهرا، مثل الآلات أو المعدات أو الممتلكات أو التكنولوجيا. وعلى هذا النحو، تميل بنود النفقات الرأسمالية إلى أن تكون تكاليف كبيرة تنتشر على مدى عدة سنوات.

تتطلب الصناعات المختلفة مستويات مختلفة من الاستثمار الرأسمالي. فعلى سبيل المثال، تميل شركات التصنيع إلى الحصول على أرقام عالية من النفقات الرأسمالية؛ الإنتاج والمعدات الثقيلة النبات يلبس، يحتاج إلى ترقية ويجري باستمرار إعادة تصميم لزيادة الكفاءة. وهناك بعض الظروف التي تتضمن فيها النفقات الرأسمالية الأصول غير المادية وغير المادية، مثل البراءات والتراخيص، ولكنها أقل شيوعا. وفي بعض الحالات، يمكن إضافة البحث والتطوير إلى النفقات الرأسمالية.

ألغراض إعداد التقارير المالية، يجب رسملة تكاليف النفقات الرأسمالية، بمعنى أنها توزع التكلفة على مدى عمر األصل. والاستثناء الوحيد لهذه القاعدة هو عندما تستخدم النفقات للحفاظ على حالة الأصل، ولكن ليس تحسينها. في هذه الحالات، يتم خصم التكلفة بالكامل خلال السنة التي تم تكبدها.

ما هو صافي رأس المال العامل؟

صافي رأس المال العامل هو في الواقع صافي الأصول المتداولة ناقصا المطلوبات المتداولة. وتركز هذه الصيغة على التمويل قصير ومتوسط ​​الأجل للأعمال التجارية أكثر من التركيز الرأسمالي، وتتطلع الأطراف المعنية إلى صافي رأس المال العامل كمقياس للكفاءة. ويمكن الاطلاع على هذه المعلومات في الميزانية العمومية للشركة.

غالبا ما يعتبر صافي رأس المال العامل نسبة السيولة أو الملاءة. ويرجع ذلك إلى أنه يساعد على تحديد مقدار الأموال التي ينبغي أن تتاح للمنظمة خلال الأشهر ال 12 المقبلة. وقد تجد الشركات التي تعاني من ضعف رأس المال العامل والرافعة المالية العالية صعوبة في تمويل التزاماتها المتعلقة بالديون.

تشمل الأصول المتداولة (المعروفة أيضا باسم الأصول القصيرة الأجل) بنودا مثل النقدية ومكافئات النقدية والحسابات المستحقة القبض والمخزون. إن المطلوبات المتداولة هي تلك التكاليف المتوقع دفعها خالل ال 12 شهرا القادمة بما في ذلك الحسابات الدائنة وضرائب الدخل وتوزيعات األرباح وعقود اإليجار قصيرة األجل والديون التي تستحق خالل سنة.

النفقات الرأسمالية لديها العديد من النفقات التي تجعلها في نهاية المطاف في بيان الدخل السنوي وتحسب صافية لرأس المال العامل.وتؤثر أنواع الكفاءة التشغيلية التي تؤثر على رأس المال العامل الجديد على قدرة الشركة على القيام باستثمارات رأسمالية كبيرة وطويلة الأجل. عند اتخاذها معا، يمكن للمستثمر أو المقرض الحصول على نظرة ثاقبة احتمال نجاح الأعمال التجارية في العام المقبل وفي المستقبل.