جدول المحتويات:
الخدمات المصرفية الاستثمارية والخدمات المصرفية التجارية هما قسمان في القطاع المصرفي يقدمان خدمات مختلفة إلى حد كبير. وتعزز البنوك الاستثمارية شراء وبيع السندات والأسهم وغيرها من الاستثمارات وشركات المعونة في تقديم الاكتتابات العامة الأولية. وتعمل المصارف التجارية كمدير لحسابات الودائع للشركات والأفراد، على الرغم من أنها تركز في المقام الأول على حسابات الأعمال، وأنها تقدم القروض العامة من خلال أموال الودائع التي يحملونها.
منذ الانكماش الاقتصادي الكبير الذي بدأ في عام 2008، انخفض عدد من الكيانات التي تجمع بين الخدمات المصرفية الاستثمارية والخدمات المصرفية التجارية تحت رقابة مكثفة، حيث ينظر إليها كمصدر للاتجاه الهبوطي. هناك جدل كبير حول ما إذا كان يجب أن تعمل شعبتا القطاع المصرفي تحت سقف واحد، أو إذا كان من الأفضل الاحتفاظ بهما منفصلين.
اللوائح الاتحادية
تخضع المصارف التجارية للتنظيم من قبل مجموعة متنوعة من السلطات الاتحادية، مثل مجلس الاحتياطي الاتحادي والمؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (فديك). البنوك الاتحادية مؤمنة من قبل الحكومة الاتحادية، والحفاظ على القدرة على حماية حسابات العملاء وتوفير مستوى معين من الأمن. تختلف البنوك الاستثمارية، حيث أنها أكثر تنظيما بشكل فضفاض من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك). وهذا يوفر حماية أقل للعمالء، ولكنه يتيح للبنوك االستثمارية قدرا أكبر بكثير من الحرية التشغيلية.
إن الضعف النسبي للتنظيم من قبل الحكومة، جنبا إلى جنب مع نموذج أعمالها المحدد، يعطي البنوك الاستثمارية درجة أعلى من التسامح والتعرض للمخاطر. ومن ناحية أخرى، فإن المصارف التجارية لديها عتبة أقل بكثير من المخاطر. وعلى المصارف التجارية واجب ضمني بأن تتصرف بطرق تجعل مصالح زبائنها في الاعتبار. كما أن زيادة مستوى الرقابة الحكومية على المصارف التجارية يقلل من مستويات تحملها للمخاطر.
قانون ستيغال الزجاج
تاريخيا، تم النظر إلى المؤسسات التي تجمع بين الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية في ضوء سلبي. وقد ربط بعض المحللين هذه الكيانات بالاكتئاب الاقتصادي الذي حدث في أوائل القرن العشرين. وفي عام 1933، صدر قانون غلاس - ستيغال وأذن بفصل كامل وكامل لجميع الأنشطة المصرفية الاستثمارية والتجارية.
ومع ذلك، تم إلغاء غلاس-ستيغال إلى حد كبير في 1990s. ومنذ ذلك الوقت، تمكنت المصارف من الانخراط في كلا النوعين من الخدمات المصرفية تحت سقف واحد. وعلى الرغم من الحرية القانونية لتوسيع العمليات، فقد اختارت معظم أكبر المؤسسات المصرفية في الولايات المتحدة أن تظل تعمل إما كمصرف تجاري أو بنك استثماري، تماما كما كانت قبل إلغاء غلاس-ستيغال.
فوائد للبنوك المختلطة
هناك بعض الفوائد لدمج وظائف البنوك الاستثمارية والمصارف التجارية. على سبيل المثال، يمكن للبنك المشترك استخدام قدرات الاستثمار لمساعدة شركة في بيع الاكتتاب العام، ومن ثم استخدام قسمها التجاري لتقديم خط ائتمان سخية للأعمال الجديدة، وتمكين الأعمال من تمويل النمو السريع وما يترتب على ذلك من زيادة سعر السهم. وبإمكان البنك المختلط عندئذ جمع فوائد التداول المتزايد على شكل إيرادات عمولة.
صناديق الاستثمار المشتركة: أسماء العلامات التجارية مقابل البيت العلامات التجارية
معرفة ما إذا كان الصندوق في المنزل سوف خدمتك أفضل من العروض صندوق الشركة الكبرى.
ما الفرق بين العائد على الاستثمار وعائد الاستثمار؟
اكتشف كيف يستخدم المستثمرون والمحللون العائد على حقوق الملكية والعائد على نسب رأس المال المستخدمة لقياس الأداء المالي.
ما الفرق بين البنوك الاستثمارية والمصارف التجارية؟
البنوك التجارية والبنوك الاستثمارية، في أنقى أشكالها، هي أنواع مختلفة من المؤسسات المالية التي تؤدي خدمات مختلفة. ومن الناحية العملية، فإن الخطوط الدقيقة التي تفصل بين وظائف المصارف التجارية ومصارف الاستثمار تميل إلى التشويش. وغالبا ما توسع البنوك التجارية التقليدية في مجال الاكتتاب في الأوراق المالية، في حين تشارك العديد من البنوك الاستثمارية في أنشطة تمويل التجارة.