ماذا سيحدث لمحفظتي الأسهم التي تملكها الولايات المتحدة إذا انخفض الدولار الأمريكي بشكل كبير من حيث القيمة؟

Zeitgeist Addendum (شهر نوفمبر 2024)

Zeitgeist Addendum (شهر نوفمبر 2024)
ماذا سيحدث لمحفظتي الأسهم التي تملكها الولايات المتحدة إذا انخفض الدولار الأمريكي بشكل كبير من حيث القيمة؟
Anonim
a:

تأثير انخفاض كبير في قيمة الدولار الأمريكي على قيمة المستثمر المحفظة القائمة على أساس S هي إلى حد كبير وظيفة لمحفظة الحافظة. وبعبارة أخرى، إذا كان الدولار ينخفض ​​بشكل كبير في القيمة مقابل عدد من العملات الأخرى، قد تكون محفظتك أقل من ذي قبل، أكثر من قبل، أو عن نفس كما كان من قبل - فإنه يعتمد على أنواع الأسهم في محفظتك.

توضح الأمثلة الثلاثة التالية التأثيرات المحتملة المختلفة لانخفاض العملة الأمريكية على محفظة المستثمر:

1. أسوأ السيناريوهات: تتكون محفظتك من أسهم الشركات التي تعتمد بشكل كبير على المواد الخام المستوردة، والطاقة أو السلع لكسب المال. ويعتمد جزء كبير من قطاع الصناعات التحويلية في الاقتصاد الأمريكي على المواد الخام المستوردة لإنشاء السلع تامة الصنع. وإذا انخفضت القوة الشرائية للدولار الأمريكي، فستكلف المصنعين تكلفة ما كانت عليه قبل شراء السلع، مما يضع ضغطا على هوامش ربحها، وفي نهاية المطاف، خطوطها النهائية.

الشركات في محفظتك التي لا تحوط بشكل صحيح ضد اعتمادها على سعر السلع المستوردة أو آثار انخفاض العملة الخضراء يمكن أن يعرض لك الكثير من مخاطر صرف العملات الأجنبية. على سبيل المثال، فإن الشركة التي تجعل خفافيش البيسبول مع الخشب المستورد تحتاج إلى دفع المزيد للخشب إذا انخفض الدولار الأمريكي. في هذه الحالة، فإن انخفاض الدولار الأمريكي سوف يمثل مشكلة للشركة لأنه سيتعين عليها أن تقرر ما إذا كانت ستجعل أقل من المال لكل وحدة بيع أو رفع الأسعار (وخسارة الزبائن) للتعويض عن ارتفاع تكلفة الخشب.

2. السيناريو المحتمل: تتكون محفظتك من مجموعة متنوعة من الشركات وليس زيادة الوزن في أي قطاع اقتصادي واحد. لقد تنوعت أيضا على الصعيد الدولي وتملك الأسهم في الشركات التي تعمل في جميع أنحاء العالم، وبيعها في العديد من الأسواق المختلفة. في هذه الحالة، فإن انخفاض الدولار سيكون له آثار إيجابية وسلبية على محفظتك. مدى أن الشركات التي تملكها تعتمد على ارتفاع أو انخفاض الدولار الأمريكي لكسب المال سيكون عاملا، ولكن عليك على الأرجح أن تكون على ما يرام.العديد من الشركات في محفظة نموذجية التحوط من خطر انخفاض الدولار الأمريكي على أعمالهم، والتي ينبغي أن توازن بين الآثار الإيجابية والسلبية للتغير في العملة الأمريكية. (لمعرفة المزيد، راجع الذهاب الدولي و الاستثمار ما وراء حدودك .

3. أفضل حالة السيناريو: يتكون محفظتك تتكون من الشركات التي تصدر U. S. السلع المصنوعة في جميع أنحاء العالم. فالشركات التي تعتمد بشكل كبير على العائدات الأجنبية والصادرات الدولية تقف على ما يرام إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي لأنها تحصل على عدد أكبر من الدولار الأمريكي عند تحويلها من العملات العالمية الأخرى. هذه الشركات تبيع المنتجات في جميع أنحاء العالم، وانخفاض الدولار يجعل فقط السلع الأمريكية عالية الجودة أكثر الأسعار تنافسية في الأسواق الدولية.

للاطلاع على نظرة أكثر تعمقا على تحوطات الصرف الأجنبي وتحوطات الشركات الأخرى، راجع استخدام الشركات للمشتقات للتحوط .