عند قراءة المعلومات أدناه، ستجد أن الاستثمار المستند إلى المنطق حقق مكاسب خلال العام الماضي. من أجل تطبيق المنطق على الاستثمارات، والانتباه إلى الاتجاهات الاستهلاكية الحالية. على سبيل المثال، لا تزال التجارة الإلكترونية في ازدياد. حتى لو كان هناك بعض القصاصات على المدى القصير، وينبغي أن يستمر هذا الاتجاه لسنوات عديدة. على الجانب الآخر من المعادلة، مخازن الأثاث ليست جيدة على ما يرام، والتي تتعلق صعود المعيشة أضيق الحدود، فضلا عن انخفاض الإنفاق الاستنسابي.

في حين لا توجد ضمانات، إذا كنت تستثمر مع الاتجاه الخاص بك احتمالات النجاح يجب أن تزيد. ومع ذلك، حتى لو كنت تستثمر مع هذا الاتجاه، وسوف تكون هناك مخاطر.

المستهلكون وأسعار أقل

كان هناك الكثير من النقاش حول ما إذا كان المستهلكون يريدون أسعارا أقل أم لا. الجواب على هذا السؤال ليس بسيطا كما يبدو. على السطح، وبطبيعة الحال، فإنها تريد انخفاض الأسعار. تحت سطح، تلك انخفاض الأسعار هي تأثير الانكماش، والتي يمكن أن تكون أخبار سيئة بالنسبة لأولئك المستهلكين أنفسهم. (للمزيد من المعلومات، راجع: 3 مخزونات الأسهم المتقلبة الاستهلاكية للمخاطرة .

انخفاض أسعار السلع والخدمات يرجع إلى نقص الطلب. ومن أجل زيادة الطلب، يجب على الشركات التي تبيع تلك السلع والخدمات أن تخفض الأسعار. ويؤدي ذلك إلى عدم وجود نمو على مستوى أعلى، مما يؤدي إلى تخفيض عدد الشركات نفسها من أجل خفض التكاليف وتقديمها للمستثمرين على رأس المال. وفي بعض الحالات، وحيث أن هذه الشركات تشهد انكماشا، فإنها لا ترى أي فائدة في إنفاق رأس المال على النمو، وبدلا من ذلك تخصص رأس المال لإعادة شراء الأسهم. وهذا يقلل من عدد الأسهم ويحسن الأرباح للسهم الواحد.

عندما تقطع الوظائف، يكون لدى المستهلكين أموال أقل للإنفاق. وعندما ينفق المستهلكون نقودا أقل، يتعين على الشركات التي تبيع السلع والخدمات أن تخفض الأسعار أكثر من أجل الحفاظ على الطلب. هذا، مرة أخرى، يضرب الإيرادات. إنها دورة انكماش مفرغة لا يمكن أن توقفها البنوك المركزية. ومن المفارقات أن الانكماش جيد لصحة الاقتصاد على المدى الطويل لأنه يسمح للأسعار بالانخفاض إلى المستويات الطبيعية. هذا يسمح بعد ذلك للاقتصاد أن ينمو عضويا. (للمزيد من المعلومات، انظر: الاتجاه الصعودي للانكماش .)

إذا كنت من مستثمري الأسهم تستند الاستثمارات في اتجاهات المستهلك والأساسيات الأساسية، قد نقدر القائمتين أدناه.

الفائزين والخاسرين

القائمة الأولى هي الأسهم الفائزة. سوف تجد مخازن تحسين المنزل (مشتري المنازل قفل بأسعار الفائدة المنخفضة قبل أن تتحرك أعلى)، تجار التجزئة خارج السعر (المستهلكين واعية من حيث التكلفة تبحث دائما عن تخفيضات)، والعلامة التجارية القوية والمطاعم بأسعار معقولة (الوجبات السريعة تقدم أسعار منخفضة / عارضة سريعة ويقدم قيمة وخبرة)، وتدفق والتجارة الإلكترونية (على حد سواء في الارتفاع)، ومخزن الدولار (مرة أخرى، المستهلك واعية من حيث التكلفة).

سيشمل هذا المخطط البسيط أداء الأسهم لمدة سنة واحدة، والفوائد القصيرة وعائد توزيعات الأرباح. وقد قدر كل سهم على هذه القائمة خلال العام الماضي. ستلاحظ أن الفائدة القصيرة منخفضة لكثير منها، والتي غالبا ما تكون مؤشرا صعوديا. يتم تضمين عائد توزيعات الأرباح لراحتك.

أداء الأسهم خلال العام	فوائد قصيرة	أرباح توزيعات الأرباح
هد هد هوم ديبوت Inc164. 22-0. 10٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	11. 47٪	0. 76٪	2. 15٪
تيكس تيكستجكس الشركات Inc68. 23-0. 54٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	11. 08٪	1. 33٪	1. 11٪
روت روستروس ستوريس Inc64. 14 + 0. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	9. 36٪	2. 20٪	0. 93٪
مسد ماكدونالد's Corp170. 07 + 0. 84٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	27. 79٪	1. 38٪	2. 93٪
نفلكس نفلكسنيتفليكس Inc200. 13 + 0. 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	64. 13٪	14. 89٪	N / A
AMZN AMZNAmazon. كوم Inc1، 120. 66 + 0. 82٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	54. 16٪	1. 55٪	N / A
PNRA	28. 88٪	8. 61٪	غير متاح
دغ دغدولار جينيرال Corporation80. 68-1. 45٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	14. 84٪	3. 78٪	1. 18٪

غالبية الأسهم أعلاه تتداول بمضاعفات معقولة، باستثناء أمزن و نفلكس، التي تتداول على 349 و 456 مرة الأرباح على التوالي. إذا كنت تركز فقط على الأعمال الأساسية، وهذا لا يعني شيئا. إذا كنت تشعر بالقلق إزاء احتمال وجود سوق الدب وتأثير ذلك على هذه الأسهم، انها عامل. عادة ما لا تؤدي الأسهم المتعددة الأسهم أداء جيدا في الأسواق الدببة. (لمزيد من المعلومات، راجع: 3 توقعات للأمازون في عام 2016 .)

الآن دعنا نصل إلى القائمة الخاسرة. سوف تجد مخازن الأثاث (الأسباب المذكورة أعلاه)، وتجارة الالكترونيات (الكثير من المنتجات التقديرية وكذلك المنافسة على الانترنت)، وهي شركة الأجهزة الرئيسية (المستهلك مربوطة جدا)، ودور السينما (فقدان حصة لتدفق) وشركات الفنادق (تقديرية جدا وفقدان حصة إلى إيربنب).

أداء السهم لمدة سنة	فوائد قصيرة	أرباح توزيعات الأرباح
شرطة التدخل السريع بيربير 1 إمبورتس Inc4. 250. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-50. 04٪	13. 30٪	4. 25٪
بيبي ببيبد باث & بيوند Inc19. 98 + 2. 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-34. 17٪	9. 79٪	غير متاح
وسم وسمويليامز-سونوما Inc49. 93 + 0. 12٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-31. 18٪	10. 55٪	2. 42٪
ور وروهيرلبول Corp163. 42-0. 27٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-15. 69٪	4. 51٪	2. 19٪
نك نكسينمارك هولدينغز Inc34. 42 + 0. 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-17. 78٪	3. 00٪	3. 11٪
رغك رغريغال إنتيرتينمنت غروب 15. 65 + 0. 97٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-6. 91٪	26. 81٪	4. 16٪
أمك أمكامك إنتيرتينمنت هولدينغز Inc12. 20 + 2. 52٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-16. 36٪	7. 79٪	2. 71٪
هلت هلثلتون وردويد هولدينغز Inc73.39 + 0. 31٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-26. 24٪	3. 11٪	1. 32٪
مار مرماريوت إنترناشيونال إنك (جديد) 121. 98 + 0. 35٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6	-13. 96٪	1. 45٪	1. 45٪

الفائدة القصيرة مرتفعة بالنسبة لمعظم هذه الأسهم، والتي ليست من قبيل المصادفة. وقد حدد المستثمرون والتجار والدهاء المخاطر. هذه الشركات ببساطة لا تتماشى مع اتجاهات المستهلك في هذه المرحلة من الزمن.

الخط السفلي

إذا كنت ترغب في زيادة احتمالات نجاح الاستثمار الخاص بك، ثم النظر بقوة انحياز مع اتجاهات المستهلك. سواء اخترت أن تذهب طويلا على الأسهم التي تتماشى مع اتجاهات المستهلك أو الأسهم القصيرة التي ليست هناك سوف تكون هناك مخاطر، مثل الأسهم عالية متعددة على الجانب الطويل والضغط القصير المحتملة على الجانب القصير. دوما النظر في هذه المخاطر قبل الاستثمار. <لمزيد من المعلومات، انظر: أعلى 5 أسهم بيع بالتجزئة لعام 2016 .)

لا يوجد لدى دان موسكويتز أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة أعلاه.