التحليلات الفنية في العمل

الوقت للتكنولوجيا الحيوية الكبيرة (سيلغ، فرتكس)

الأسهم الروسية تتجه نحو مستويات الاختراق (رسكس، رسكسج)

أين يتم توجيه نيتفليكس من هنا؟ (نفلكس، بيدو)

3 صناديق صناديق المؤشرات المتداولة تتداول في الأسهم المتداولة (إوف)

يمكن للمتداولين والمستثمرين الذين يسعون للحد من الخسائر المحتملة استخدام عدة أنواع من الأوامر التي يمكن أن تدخلهم إلى السوق والخروج منها في الأوقات التي قد لا يكونون فيها قادرين على وضع أمر يدويا. أوامر وقف الخسارة ووقف الحد نوعان من أنواع الطلبات التي يمكن تحقيق ذلك. ولكن من المهم فهم الفرق.

أوامر وقف الخسارة

هناك نوعان من أوامر وقف الخسارة:

1) أوامر البيع الوقائي تحمي الصفقات الطويلة من خلال إبطال أمر بيع السوق إذا انخفض السعر إلى ما دون مستوى معين. الافتراض الأساسي وراء هذه الاستراتيجية هو أنه إذا انخفض السعر إلى هذا الحد، فإنه قد يستمر في الانخفاض أكثر من ذلك بكثير، لذلك يتم تجاوز الخسارة عن طريق البيع في هذا السعر.

مثال:

فرانك يمتلك ألف سهم من أسهم أبك. وقال انه اشترى السهم في 30 $ للسهم، وارتفعت إلى 45 $ على شائعات عن الاستحواذ المحتملة. ويريد أن يقفل ربحا لا يقل عن 10 دولارات للسهم الواحد، لذلك يضع أمر وقف البيع عند 41 دولارا. وإذا انخفض السهم إلى ما دون هذا السعر، فإن الأمر سيصبح أمرا سوقيا ويملأ بسعر السوق الحالي، وهو ما قد يكون أكثر (أو أقل احتمالا) من سعر وقف الخسارة البالغ 41 دولارا. في هذه الحالة، فرانك قد تحصل على 41 $ ل 500 سهم و 40 $. 50 للباقي. لكنه سيحافظ على معظم مكاسبه.

[إذا كنت ترغب في الحصول على نفس النوع من الثقة والمعرفة التي يستخدمها فرانك في هذا المثال لتحقيق الربح، راجع إنفستوبيديا أكاديمي's بيكوم a داي ترادر ​​كورس.]

2) شراء أوامر وقف هي من الناحية المفاهيمية نفس توقف بيع إلا أنها تستخدم لحماية المراكز القصيرة. وسيكون سعر أمر شراء وقف أعلى من سعر السوق الحالي وسوف تؤدي إذا ارتفع السعر فوق هذا المستوى.

أوامر الإيقاف

هذه الأوامر مماثلة لأوامر وقف الخسارة، ولكن كما يحدد اسمها، هناك حد على السعر الذي سيتم تنفيذ. هناك نوعان من الأسعار المحددة في أمر وقف الحد؛ سعر التوقف الذي من شأنه تحويل النظام إلى أمر بيع، وسعر الحد. وبدلا من أن يصبح الأمر أمرا سوقيا للبيع، يصبح أمر البيع أمرا حديا لا ينفذ إلا بسعر الحد الأقصى أو أفضل. وبطبيعة الحال، ليس هناك ما يضمن أن هذا النظام سوف يتم ملؤه، خاصة إذا كان سعر السهم آخذ في الارتفاع أو الانخفاض بسرعة. وتستخدم أوامر وقف الحد أحيانا لأنه إذا انخفض سعر السهم أو غيرها من الأمن إلى ما دون الحد، فإن المستثمر لا يريد أن يبيع ويرغب في الانتظار حتى يعود السعر إلى سعر الحد الأقصى.

مثال:

سهم فرانك أبك لا ينخفض ​​أبدا إلى سعر وقف الخسارة، لكنه يستمر في الارتفاع ويصل في النهاية إلى 50 دولارا للسهم. يلغي أمر وقف الخسارة عند 41 $ ويضع في أمر وقف الحد عند 47 $ مع حد 45 $. إذا انخفض سعر السهم أقل من 47 $، ثم يصبح النظام أمر بيع الحد الحية. إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون 45 $ قبل أن يتم ملء أمر فرانك، فإن الطلب سيبقى غير مكتمل حتى يصل السعر إلى 45 $.

سوف يلغي العديد من المستثمرين أوامرهم الحدية إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون سعر الحد، لأنهم وضعوه فقط للحد من خسائرهم عندما انخفض السعر. منذ أن غاب عن فرصتهم للخروج، ثم سوف ببساطة الانتظار للحصول على السعر أن يعود مرة أخرى وربما لا ترغب في بيع بسعر هذا الحد عند هذه النقطة، لأن السهم قد يستمر في الارتفاع. إذا كان فرانك لا يمكن الخروج من 45 $ أو أفضل وسعر السهم ينخفض ​​إلى 40 $، ثم انه قد يكون من الحكمة لإلغاء النظام، لأنه إذا ارتفع إلى 45 $، فإنه قد يستمر.

كما هو الحال مع أوامر شراء وقف الخسارة، وتستخدم أوامر شراء وقف الحد للمبيعات قصيرة حيث المستثمر على استعداد للمخاطرة انتظار السعر لتعود إلى أسفل إذا لم يتم الشراء بسعر الحد أو أفضل .

الفوائد والمخاطر

يمكن أن توفر أوامر وقف الخسارة ووقف الحد أنواعا مختلفة من الحماية للمستثمرين. أوامر وقف الخسارة يمكن أن تضمن التنفيذ، ولكن ليس السعر. ويحدث انزلاق الأسعار كثيرا عند التنفيذ. يتم ملء معظم أوامر البيع وقف بسعر أقل من سعر الإضراب. يعتمد مقدار الفرق على مدى سرعة انخفاض السعر. قد يتم ملء الطلب بسعر أقل بكثير إذا كان السعر ينخفض ​​بسرعة.

أوامر وقف الحد يمكن أن تضمن حد السعر، ولكن قد لا يتم تنفيذ التجارة. هذا يمكن أن يحزن المستثمر مع خسارة كبيرة في السوق السريعة، لأن سعر الحد قد لا يتم شغلها قبل انخفاض سعر السوق أقل من هذا المبلغ. إذا كانت الأخبار السيئة تخرج عن الشركة وكان سعر الحد الأقصى هو $ 1 أو $ 2 أقل من سعر وقف الخسارة، فيجب على المستثمر الاحتفاظ بالسهم لفترة غير محددة قبل أن يرتفع سعر السهم مرة أخرى. يمكن إدخال كلا النوعين من الأوامر على أنها أوامر إما يوم أو جيدة حتى إلغاء (غك).

اختيار أي نوع من النظام لاستخدام يتلخص أساسا إلى تحديد أي نوع من المخاطر هو أفضل لاتخاذ. الخطوة الأولى لاستخدام أي نوع من النظام بشكل صحيح هو تقييم بعناية كيفية تداول الأسهم. إذا كان السهم متقلب مع حركة أسعار كبيرة، فإن أمر وقف الحد قد يكون أكثر فعالية بسبب ضمان سعره. إذا لم يتم تنفيذ الصفقة، ثم المستثمر قد تضطر إلى الانتظار لفترة قصيرة لسعر للارتفاع مرة أخرى. سيكون أمر وقف الخسارة مناسبا إذا، على سبيل المثال، أخبار سيئة يخرج عن الشركة التي يلقي ظلالا من الشك على مستقبلها على المدى الطويل. في هذه الحالة، قد لا يعود سعر السهم إلى مستواه الحالي لأشهر أو سنوات، إذا كان من أي وقت مضى، وبالتالي سيكون من الحكمة المستثمرين لخفض خسائرهم وأخذ سعر السوق على البيع.قد يؤدي أمر وقف الحد إلى خسارة أكبر بكثير إذا لم يتم تنفيذها.

هناك عامل مهم آخر يجب مراعاته عند وضع أي نوع من الأوامر هو تحديد مكان التوقف والحد من الأسعار. ويمكن أن يكون التحليل الفني أداة مفيدة هنا، وغالبا ما توضع أسعار وقف الخسارة عند مستويات الدعم الفني أو المقاومة. يجب على المستثمرين الذين يضعون أوامر وقف الخسارة على الأسهم التي تسلق بشكل مطرد أن يعتنيوا بإعطاء السهم مساحة صغيرة للتراجع، لأنه إذا وضعوا سعر إيقافهم قريبا جدا من سعر السوق الحالي، فقد يتوقفون بسبب نسبيا ارتداد صغير في السعر. ثم سيغيبون عن الارتفاع الكبير التالي عندما يبدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى.

الخط السفلي

يمكن أن توفر أوامر وقف الخسارة ووقف الحد أنواعا مختلفة من الحماية للمستثمرين الطويلين والقصيرين. أوامر وقف الخسارة تضمن التنفيذ، في حين أن أوامر وقف الحد تضمن السعر. لمزيد من المعلومات حول هذه الأنواع وغيرها من الصفقات الاستثمارية، استشر الوسيط الخاص بك أو المستشار المالي.