a:

الذي يتحمل فعلا مخاطر الاستثمار في خطة المعاشات التقاعدية على نوع خطة المعاشات التقاعدية المستخدمة، بالمعنى الواسع، هناك صيغتان من الفوائد التي ستحسب استحقاقات المعاش التقاعدي التي يحصل عليها عضو الخطة، وفي حالة خطة المعاشات التقاعدية المحددة، يتحمل عضو الخطة (أي الموظف) جميع مخاطر الاستثمار.

صيغة لحساب مقدار الموظف الذي يتلقاه هذا النوع من الخطة بسيط، حيث أنه يحسب فقط المبلغ الذي يساهم به عضو الخطة وصاحب العمل في خطة المعاشات التقاعدية، ومبلغ النقد الموجود في الصندوق عندما تكون الخطة إذا كان الشخص الذي يتقاعد هو ما سيحصل عليه هذا الشخص كمعاش، وليس هناك ما يضمن أن عضو الخطة سيحصل على أي شيء من خطة المساهمة المحددة، حيث قد يفقد الصندوق كل قيمته في أسواق الأسهم.

<- -1 ->

النوع الآخر من خطة المعاشات التقاعدية هو كالي (د) خطة معاشات محددة الاستحقاقات. في هذا النوع من الخطة، يتم تحديد مبالغ المساهمة حسب مقدار رغبة عضو الخطة، أو تكون مؤهلة للحصول على التقاعد ومدة دوام العامل حتى التقاعد. وبمجرد معرفة هذه الأرقام، تحدد المساهمات اللازمة لتحقيق ذلك المجموع النهائي. وفي هذا النوع من خطة المعاشات التقاعدية، يكفل صاحب العمل المزايا، وبالتالي يجب أن تتحمل الشركة أيضا مخاطر الاستثمار. وتسمى استراتيجية الاستثمار هذه باستراتيجية استثمار مدفوعة بالمسؤولية، وهي سمة رئيسية من سمات أي خطة معاشات تقاعدية محددة الاستحقاقات.