في قطاع الخدمات المالية، يدفع المستهلكون رسوم الخدمة ويتوقعون مستوى معينا من الأمن في المقابل. عندما يدفع المستثمر وسيطا للتعامل مع حساباته، يكون الوسيط ملزما بالعمل وفقا لمصالح المستثمر الفضلى. وهذا الالتزام ليس أخلاقيا فحسب، وإنما ينشأ أيضا عن القواعد التي تضعها الهيئات التنظيمية المختلفة في هذه الصناعة. والمشكلة هي أنه في حالة سوء حساب، معظم المستهلكين ليس لديهم فكرة أين تتحول حتى فوات الأوان.
أمثلة على مدى سوء الإدارة من التقلب إلى الملاءمة للاحتيال. تشورنينغ هو ممارسة غير أخلاقية يستخدمها بعض السماسرة لزيادة عمولاتهم من خلال التداول المفرط في حساب العميل. وتتعلق الملاءمة بأنواع الاستثمارات المختارة للحساب وما إذا كانت ملائمة لمستثمر معين، في حين أن الاحتيال يمكن أن يشمل مجموعة واسعة من السلوكيات ذات مستويات متفاوتة من الشدة.

من الذي يبحث عن متوسط ​​المستثمر؟ ھل ھیئة تنظیم الصناعة المالیة (فينرا)، الوکالات التنظیمیة للولایة، ھیئة الأوراق المالیة والبورصات (سيك)، مکتب المراقب المالي للعملة (أوك) أو مجلس الاحتیاطي الفیدرالي (فرب)؟ الجواب هو كل ما سبق، ولكن كل بطريقتها الخاصة. تابع القراءة لمعرفة المزيد.

فينرا
بالنسبة لمعظم المستهلكين، فينرا، الوكالة التي تحكم الأعمال التجارية بين الوسطاء والتجار والجمهور المستثمر، هي خط الدفاع الأول في حالة وجود مشكلة مرتبطة بحساب الاستثمار.

عندما يفتح المستثمر حسابا في شركة وساطة مقرها في الولايات المتحدة، فإن الغرامة المطبوعة في وثيقة فتح الحساب الطويلة تنص عادة على أن المستهلكين يتخلى عن حقوقهم في متابعة شركة الوساطة في مكان خارج تحكم. ومع ذلك، تحتفظ قواعد فينرا بالحق في متابعة التحكيم. ونتيجة لذلك، يتم إرسال نصيب الأسد من شكاوى المستهلكين ضد الوساطة من قبل فينرا وعادة ما يكون التحكيم.

التحكيم هو في الأساس إعدادات تشبه المحكمة حيث يتم استبدال القضاة من قبل مجموعة من أقرانهم. ويعرض أصحاب المطالبات (المدعون) القضايا، مع أو بدون محاميهم، ويدافع عنهم المدعى عليهم (المدعى عليهم)، الذين لديهم عادة محامون.

تبدأ العملية بتقديم مطالبة مع فينرا، والتي تقوم بعد ذلك بإخطار جميع الأطراف المعنية بأن الإجراءات قد بدأت. ويهدف التحكيم إلى أن يكون بسيطا من أجل استيعاب المستهلك العادي الذي يفتقر إلى الخبرة القانونية والسماح له أو لها لتقديم مطالبة دون الحاجة إلى تعيين محام. تتم كتابة الاستمارات بلغة واضحة حتى لا تثني الشخص عن الإيداع.
ومع ذلك، في حين أنه يمكن معالجة الايداع الأولي دون محام، يقترح على نطاق واسع أن المدعي (المدعي) استئجار محام لأنه أو أنها سوف تواجه وابل من المناورات الدفاع القانوني عميق الجيب بمجرد تقديم المطالبة.لا يوجد نقص في الخدمات القانونية المتاحة للمطالبين، وكثير من المحامين سوف تأخذ الحالات على حالات الطوارئ، وخاصة إذا كان هناك تسوية محتملة كبيرة وما يشعرون أنه فرصة جيدة للفوز.

في حين أن عملية التحكيم فعالة ومنظمة، يجب إعداد المستهلكين الذين يتابعون القضية لنفس الفترات الزمنية التي قد يتعرضون لها في حالة نموذجية أو محكمة اتحادية. ويمكن أن تستغرق عملية الإيداع ما يصل إلى سنة واحدة والإجراءات بعد أن تستغرق عملية الإيداع الأولية سنوات.

لأن العملية يمكن أن تستغرق قدرا كبيرا من الوقت والموارد، فمن المستحسن جدا أن المستهلكين التي تم معاملة غير عادلة استنفاد كافة التدابير للتعامل مع شكاوى مباشرة مع وسيط أو الاستثمار مديرهم قبل تقديم شكوى مع FINRA. (> التحقيق في شرطة الأوراق المالية .) وكالات تنظيم الدولة

في حين أن فينرا يوجه معظم الشكاوى من المستثمرين، وهناك خطوط الدفاع الأخرى مع صلاحيات متداخلة. على سبيل المثال، كل ولاية لديها وكالة تنظيمية خاصة بها لمراقبة أنشطة الدولة في صناعة الأوراق المالية. وفي حين أن الولاية القضائية الإقليمية للدولة تحددها خطوط الدولة الخاصة بها، فإن اختصاصها المهني يختلف.
عادة، سياسات الدولة مجموعة متنوعة من مقدمي الخدمات المالية بدءا من الاتحادات الائتمانية لوسطاء التاجر. وتغطي وكالات الدولة أيضا مستشاري الاستثمار الذين يقل عددهم عن شرط تقديم الطلبات لدى المجلس الأعلى للتعليم (أقل من 25 مليون دولار تحت الإدارة). وهنا، فإن التغطية التي تقدمها وكالات الدولة تشبه واجبات اللجنة العليا للرقابة والإيداع والتدقيق. ويتجنب التداخل التنظيمي عادة عندما يسجل مستشارو الاستثمار المسجلون تحت وكالة واحدة أو الأخرى.

وعادة ما تشارك الدولة في وقت مبكر في التحقيق ومن ثم تتعاون مع المجلس الأعلى للتعليم كما يتعمق التحقيق. وفي حين أن وكالات الدولة ليست فعالة في العادة، فإنها لا تعمل عادة كهيئة فينرا أو المجلس الأعلى للتعليم، ويجب عليها أن تغطي عددا أكبر من القضايا لكل محقق.

المجلس الأعلى للتعليم

الغراء الذي يحمل نظام حماية المستثمر معا هو المجلس الأعلى للتعليم، والتي نشأت من رماد انهيار سوق البورصة في العام 1929 وضعت حول قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون الأوراق المالية لعام 1934. سيك يحكم منظمات التنظيم الذاتي التي تصل إلى المستهلك، والولاية القضائية لها بعيدة المدى، وتغطي أربعة أقسام رئيسية هي:
تمويل الشركات

• تنظيم السوق
• إدارة الاستثمار
• إنفاذ > أصبحت مسؤوليات المجلس الأعلى للرقابة أكثر صعوبة من أي وقت مضى مع ظهور الجرائم القائمة على الحاسوب والتعقيد المتزايد للمنتجات المالية والمعاملات، ولكن الغرض الرئيسي منه لا يزال لحماية المستثمر الفردي من خلال مراقبة صناعة إدارة الاستثمار وضمان أن الشركات العامة توفير ما يكفي من المعلومات المالية وغيرها للجمهور للسماح للمستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة.
• مع التحديات الجديدة في السوق، كانت هناك دعوة لزيادة مرونة سلطة المجلس الأعلى للتعليم.ومع ذلك، على الرغم من سنوات من المناقشات حول توحيد الهيئات التنظيمية أو تعيين سزار التمويل، لا توجد خطط ملموسة في طور الإعداد. (.)

أوك و بنك الاحتياطي الفدرالي

هناك اثنين من الهيئات التنظيمية الأخرى تحدثت في كثير من الأحيان، المراقب المالي أقل شيوعا (أوك) ومجلس الاحتياطي الاتحادي الشهير (أو سيئة السمعة) (فرب). في حين أن كلا من هذه الهيئات نشطة جدا في مراقبة للمستثمرين، وتركز أنشطتها على الخدمات المصرفية والمالية على مستوى أعلى، ومشاركتهم في حالات فردية نادرة. الاستنتاج كل من هذه الهيئات التنظيمية تبحث للمستثمرين بطريقتها الخاصة، ولكل منها واجبات محددة مع بعض التداخل. وقد أصبحت المنظمات التنظيمية أكثر تطورا على نحو متزايد لاستيعاب المعاملات والمنتجات الاستثمارية المتزايدة التعقيد، ولكنها تواجه تحديات كل عام مع ظهور قضايا جديدة. تم تصميم هذه المنظمات لحماية المستهلكين، لذلك إذا كان لديك مشكلة التي لم تكن قادرة على حل مباشرة مع الوسيط الخاص بك، والاستفادة. تذكر، تماما مثل الشرطة المحلية الخاصة بك، فإن الهيئات التنظيمية لا تعرف عن أي قضايا إلا إذا كنت الاتصال بهم.