الأزمة المالية لعام 2008 بشرت في مصطلح "كبيرة جدا أن تفشل"، والتي كان المنظمون والسياسيون لوصف الأساس المنطقي لانقاذ بعض من أكبر المؤسسات المالية في البلاد مع الانقاذ الممولة من دافعي الضرائب. واستجابة لعدم رضا الجمهور عن استخدام الدولارات الضريبية بهذه الطريقة، أصدر الكونغرس قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وقانون المستهلك الصادر في يناير / كانون الثاني 2010، والذي ألغى خيار عمليات الإنقاذ المصرفي، لكنه فتح الباب أمام الكفالة المصرفية.

الفرق بين بنك الكفالة في البنك وبنك الكفالة

تم تصميم الكفالة والإنقاذ على حد سواء لمنع الانهيار الكامل للبنك الفاشل. ويكمن الفرق في المقام الأول في من يتحمل العبء المالي لإنقاذ البنك. وبفضل خطة الإنقاذ، تقوم الحكومة بضخ رؤوس الأموال إلى المصارف لتمكينها من مواصلة العمل. وفي حالة الإنقاذ المالي الذي حدث خلال الأزمة المالية، ضخت الحكومة 700 مليار دولار في بعض أكبر المؤسسات المالية في البلاد، بما في ذلك بنك أوف أميركا كورب (نيس: باك باكبانك أوف أميركا Corp.27 09-2 . <> 999 <كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سيتيغروب Inc. (نيس: C تسيتيغروب إنك 72. 60٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) ومجموعة أمريكان انترناشونال (رمزها في بورصة نيويورك: إيغ مجموعة إيغامريكان الدولية إنك 62. 19٪ 48٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). ولا تملك الحكومة أموالها الخاصة، لذلك يجب أن تستخدم أموال دافعي الضرائب في مثل هذه الحالات. ووفقا لوزارة الخزانة الامريكية فان البنوك قد سددت كل الاموال منذ ذلك الحين.

وبنك مصرفي، يستخدم البنك أموال دائنيه غير المضمونين، بما في ذلك المودعين وحملة السندات، لإعادة هيكلة رأسمالهم حتى يتمكنوا من البقاء واقفا على قدميه. وفي الواقع، يسمح للبنك بتحويل دينه إلى أسهم بغرض زيادة متطلبات رأس المال. ويمكن للبنك أن يمر بكفالة سريعة من خلال إجراء قرار، يوفر إغاثة فورية للبنك. والخطر الواضح على المودعين لدى المصارف هو احتمال فقدان جزء من ودائعهم. ومع ذلك، فإن المودعين لديهم حماية من المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (فديك)، التي تؤمن كل حساب مصرفي يصل إلى 250،000 دولار. ويطلب من البنوك أن تستخدم فقط تلك الودائع التي تزيد على 250،000 $ الحماية.

نظرا لأن الدائنين غير المضمونين، فإن المودعين وحملة السندات يخضعون لمطالبات المشتقات. إن المشتقات هي االستثمارات التي تقوم بها البنوك فيما بينها، والتي من المفترض استخدامها لتحوط محافظها. ومع ذلك، فإن أكبر 25 مصرفا تمتلك أكثر من 247 تريليون دولار في المشتقات، الأمر الذي يشكل قدرا هائلا من المخاطر على النظام المالي. ولتجنب كارثة محتملة، يعطي قانون دود - فرانك الأفضلية للمطالبات المشتقة.

إنقاذ الكفالة يصبح قانونيا

كان الحكم الخاص بكفالة البنوك في قانون دود فرانك يعكس إلى حد كبير بعد الإطار والمتطلبات عبر الحدود المنصوص عليها في بازل 3 الإصلاحات الدولية 2 للنظام المصرفي الأوروبي الاتحاد. وهو يخلق الكفالة القانونية، وإعطاء مجلس الاحتياطي الاتحادي، و فديك ولجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك) سلطة وضع الشركات القابضة البنك والشركات الكبيرة غير المصرفية القابضة في الحراسة تحت السيطرة الاتحادية. وبما أن الهدف الرئيسي من هذا الحكم هو حماية دافعي الضرائب الأمريكيين، فإن البنوك التي هي أكبر من أن تفشل لن تكون مكفولة من قبل دافعي الضرائب. بدلا من ذلك، سيتم إنقاذهم في.

تجارب أوروبا بكفالة

تم استخدام الكفالة المصرفية في قبرص، التي تعاني من ديون عالية وإخفاقات مصرفية محتملة. وقد وضعت سياسة الكفالة، مما أجبر المودعين بأكثر من 100 ألف يورو على شطب جزء من حيازاتهم. وعلى الرغم من أن الإجراءات حالت دون إخفاقات البنوك، إلا أنها أدت إلى عدم الارتياح بين الأسواق المالية في أوروبا حول احتمال أن تصبح هذه الكفالة أكثر انتشارا. ويشعر المستثمرون بالقلق من أن زيادة المخاطر على حاملي السندات ستؤدي إلى زيادة الغلة وتثبيط الودائع المصرفية. ومع أن النظم المصرفية في العديد من البلدان الأوروبية تعاني من أسعار فائدة منخفضة أو سلبية، فإن المزيد من عمليات الإفراج عن البنوك هي إمكانية قوية.