معظم الناس يتجهون إلى الخبراء عند طلب التوجيه في أي عدد من المجالات. نذهب إلى الطبيب عندما تبحث عن المشورة حول كيفية التعامل مع قضية صحية أو طبية، وأحيانا حتى تسعى إلى رأي ثان. نحن توظيف محام للمساعدة في الفوز في دعوى قضائية، أو مستشار مالي لمساعدتنا على الاستثمار. البحث عن التوجيه من الخبير هو في كثير من الأحيان الشيء الأكثر حكيمة وعقلانية يمكنك القيام به. اتضح، مع ذلك، أنه من حيث استثمار أموالك، قد تكون أفضل خبير هناك.

خبراء الاستثمار ليس لديهم دائما أفضل الأفكار. في الواقع، وفقا لبحوث التمويل السلوكي، يدعي هؤلاء المستشارين أن تكون على الفور مع توقعات السوق الخاصة بهم حوالي 80٪ من الوقت، ولكن الحقيقة هي أنها ليست سوى حق حوالي 40٪ من الوقت. إن مستوى عال من الثقة لدى المهنيين في مجال الاستثمار، عندما يطلب منهم تقييم قدراتهم، يتجذر في الاعتقاد بأنهم على نحو ما "خاص"، أو أكثر تعليما، من حيث تحليل الأسواق، من باقينا. هذا الشعور المتضخم النفس، ومع ذلك، غالبا ما يقود هؤلاء الخبراء لجعل توقعات الأسهم غير دقيقة.

- 2>>

وفقا لدراسة بعنوان التحليل الكمي لتقرير سلوك المستثمرين، التي وضعتها شركة دالبار، وهي شركة للخدمات المالية وأبحاث السوق، على مدى السنوات الثلاثين الماضية، عادت مؤشر S & P 500 إلى المتوسط من 11٪ سنويا. وعلى سبيل املقارنة، بلغ متوسط ​​العائد على املستثمرين الفرديين 3. 69٪ خالل نفس الفترة. الأرقام لا تكذب. كما اتضح، ببساطة مجرد الاستثمار في السوق سيكون أفضل الرهان من اتباع نصيحة مستشار الاستثمار أو المعلم سوق الأسهم. ( للقراءة ذات الصلة، انظر: هل تحتاج إلى مستشار مالي)

- 3>>

عرضة للإفراط

عدم القدرة على جعل توقعات السوق الصحيحة باستمرار يمكن إلقاء اللوم على حقيقة أننا لسنا فقط السلكية للقيام بذلك. بدلا من ذلك، نحن نحمل التحيزات السلوكية الكامنة التي تقودنا إلى اتخاذ قرارات الاندفاع وغير عملي، والتفكير بشكل غير واقعي حول المستقبل. كل هذه التحيزات تعمل على تقليل قدرتنا على اتخاذ قرارات مالية حكيمة. على النقيض من ذلك، فإن البشر لديهم موهبة لاتخاذ القرارات التي تؤثر على مواقفنا الحالية، مثل بسرعة يميل كيفية التكيف مع بيئة مادية جديدة أو الإعداد الاجتماعي.

ولكن عندما يتعلق الأمر بالراهنة على السوق، فإن درجة في التمويل لن تعوض عن الصعوبات المعرفية الكامنة للشخص. في الواقع، تشير إحدى الدراسات إلى أن الشخص الأكثر تعليما هو الأكثر عرضة للإفراط في التفكير، مما قد يؤدي إلى قرارات مالية سيئة. ولا يبدو أن إدراك التحيزات المتأصلة في أي منها يساعد أي منهما، من حيث التغلب عليها.

انتقل إلى البيانات لاتخاذ قرارات أفضل

أفضل رهان للأفراد الذين يتطلعون إلى الفوز في السوق هو التحول إلى البيانات ذات الصلة كدليل.كما أن استمرار مراقبة وتقييم الاستثمارات وإجراء التعديلات اللازمة مع تغير الأسواق أمر أساسي أيضا. الاعتماد على الغريزة الأمعاء، من ناحية أخرى، لن تحصل على بعيدا جدا. فحتى مستشاري الاستثمار، الذين يبدون أن لديهم حلول أفضل من متوسط ​​المستثمر الفردي، غالبا ما يكونون مجرد تخمين متعلم. (999)> للحصول على قراءة ذات صلة، انظر: 5 فاكتس فينانسيال أدفيسورس ويث يو كنو ) في الواقع، أظهرت الأبحاث التي أجرتها شركة ككسو الاستشارية أنه منذ عام 1998، العديد من المنبئات المعروفة في السوق بما في ذلك جيم كرامر ومارك فابر وروبرت بريشتر صحيحة في توقعاتها الاستثمار فقط 46. 9٪ من الوقت. لذلك يمكن أن يكون األفراد الذين يبحثون عن مشورة استثمارية سليمة أفضل من خالل التوجه إلى مديري األموال الذين يعتمدون على النماذج اإلحصائية القائمة على البيانات والذين يلتزمون بقواعد االستثمار الرسمية التي تأخذ في االعتبار السوق المتغيرة.

ومع ذلك، لا تعمل جميع نماذج الاستثمار طوال الوقت. في بعض الأحيان، يخدم الحكم القديم الموضة الجيدة كدليل أفضل عند اتخاذ أي قرار الاستثمار. (999 <> لمزيد من المعلومات ذات الصلة، انظر: كيفية الحصول على أقصى استفادة من المستشار المالي

) الخلاصة يجب على المستثمرين الأفراد النظر في الاعتماد على عملية استثمارية مدفوعة بالبيانات قبل الاستجابة لنصيحة غوروس الاستثمار. وعليهم أن يستعرضوا باستمرار عملياتهم الاستثمارية وأن يبحثوا عن سبل لتحسينها. وبدلا من التركيز على النتائج، ينبغي أن يركز المستثمرون على طريقة تحقيق تلك النتائج. وأخيرا، ينبغي للمستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم ما يمكن أن يحدث خطأ في قرار الاستثمار ومحاولة إيجاد سبل للدفاع عن المخاطر أو التحوط ضدها.