مع عوائد منخفضة وكثير من عملاء المستثمرين يشعرون بالإحباط بشكل متزايد من رسوم الإدارة، كانت صناديق التحوط تكافح من أجل تلبية توقعات الأداء في الأسابيع الأخيرة. على الرغم من أن الترهل كان عموما في هذه الصناعة، وبعض الصناديق تجد الآن التفاؤل في تحويل أبحاثهم نحو تحليلات الكمبيوتر. إن ما يسمى صناديق التحوط الكمية، مثل دي شو و رينيسانس تيشنولوجيز، قد تمثل حالة طبيعية جديدة في صناعة تعاني بشكل متزايد من التشكك والحذر عندما يتعلق الأمر بالبحوث البشرية القديمة.

- 1>>

أرقام تشير إلى نجاح صندوق كوانت

في حين أن الأموال الكمية قد تكون في مرحلة ما كانت تعتبر مكانة، في السنوات الأخيرة تدفق الأموال النقدية للمستثمرين في منطقة الكمية دفع العديد من الأموال التقليدية إلى تكريس مزيد من الموارد لطريقة التحليل القائمة على الحاسوب واستراتيجية الاستثمار. وقد حولت صناديق مثل شركة تودور للاستثمار نهجها لإدماج المزيد من المحللين والتقنيات الكمية، بما في ذلك التحليلات الواسعة النطاق للبيانات على مستوى الصناعة من خلال نماذج حاسوبية معقدة. وبوجه عام، شهدت الأموال الكمية نجاحا ملحوظا في الوقت الذي تكافح فيه صناديق التحوط بوجه عام؛ صندوق التحوط يشير البحث إلى أن األصول تحت إدارة األموال الكمية زادت بأكثر من الضعف منذ عام 2009، من 409 مليار دوالر أمريكي إلى حوالي 880 مليار دوالر أمريكي.

مدفوعا جزئيا من جانب صناعة الإهتمام بالاهتمام في الأموال الكمية، فإن أنماط النمو هذه لا تظهر أي علامات على التوقف. أعلن المستثمر الرئيسي ستيفن كوهين من Point72 إدارة الأصول في منتصف عام 2016 أنه سوف تستثمر ربع مليار دولار في كوانتوبيان، بدء التشغيل منصة التداول الحية التي تهدف إلى جلب طعم عالم الصيغ الاستثمار المعقدة والخوارزميات للمستثمرين المبتدئين. في الربع الأول من التداول، فازت كوانتوبيان في سوق الأسهم بنسبة 2٪ تقريبا بفضل نهجها "الحشد الجماعي" الفريد. لا يأتي استثمار كوهين بعد فترة طويلة من فضيحة التداول من الداخل التي تنطوي على صندوق التحوط ساك كابيتال، وصناديق الاستثمار ل كوانتوبيان مأخوذة من الأموال الشخصية بدلا من النقدية العميل.

-

نهج تحويل الأموال التقليدية

مع وسائل التحليل القياسية التي تنتج حاليا نتائج مخيبة للآمال أو غير موثوق بها، فإن العديد من الصناديق التقليدية تأمل في أن يؤدي التحول إلى الطرق الكمية إلى تحقيق نجاح أكبر وأكثر اتساقا. سوف تيودور زيادة الذراع الكمي الموجودة من قبل زيادة عدد المحللين والباحثين، ومطوري نموذج الكمبيوتر. وفي الوقت نفسه، ذكرت مصادر مطلعة أن بالياسني إدارة الأصول تخطط لإنشاء صندوق كمي من تلقاء نفسها، وخلق فريق متخصص. وتواصل الأموال التي شاركت بالفعل في استراتيجيات كمية، مثل بالوما بارتنرز، توسيع الفروع الكمية عن طريق الاستعانة بفرق جديدة من المحللين وتوزيع نسبة أعلى من موارد الشركة على تلك الجهود.

على الرغم من أن الأموال الكمية تتمتع بارتفاع في الشعبية، فهي ليست من دون منتقص، وبعض المستثمرين يشعرون بأن هناك خطرا من الأموال الكمية تصل إلى حد لنجاحها. وفي الوقت نفسه، سوف تستمر المزيد من الأموال في استكشاف هذا الخيار على أمل تحقيق عوائد كبيرة.