a:

يعتبر التدفق النقدي الحر غير المهم عند مراجعة البيانات المالية للشركة لأن التدفق النقدي الحر غير المقيد يقيس المبلغ الذي تملكه الشركة قبل دفع التزاماتها المالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الفرق بين التدفق النقدي الحر للرشكة والتدفق النقدي الحر غير المبرمج يمكن أن يخبر الشخص بعدد الالتزامات المالية التي تتحملها الشركة ومدى احتمال أن تواجه الشركة ضائقة مالية.

- <>

التدفق النقدي الحر غير المدفوع

التدفق النقدي الحر غير المدفوع هو التدفق النقدي المتاح للشركة بعد دفع جميع النفقات الرأسمالية والضرائب ولكن قبل تقييم أي التزامات مالية.

التدفق النقدي الحر غير المدفوع = (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) - (النفقات الرأسمالية الثابتة) - (نفقات رأس المال العامل) - (الضرائب)

< ! -

استخدام التدفق النقدي الحر غير المقيد عند مراجعة مالية الشركة

يمكن للشركة التي لديها قدر كبير من التدفق النقدي الحر غير المبرمج أن تشير إلى شخص ما يقوم بمراجعة البيانات المالية للشركة بأن لديها مبالغ نقدية عالية إعادة الاستثمار مرة أخرى في عمليات الشركة. لديها نقد وافرة لتلبية جميع نفقاتها والقدرة على توسيع عملياتها إذا لزم الأمر.

ومع ذلك، فإن التدفق النقدي الحر غير المبرمج لا يأخذ في الاعتبار أي التزامات مالية أو ديون في الهيكل المالي للشركة. على الرغم من أن التدفق النقدي الحر غير المبرمج للشركة يمكن أن يكون مرتفعا، فإنه قد يكون هناك الكثير من الالتزامات المالية لدفع، وزيادة إمكانية الضائقة المالية والتقصير.

عند النظر إلى البيانات المالية للشركة، من المهم مراجعة كل من التدفق النقدي الحر غير المبرمج والتدفق النقدي الحر المستقر وتحديد الفرق بين الاثنين. وهناك فرق صغير هو علامة جيدة. وهناك فرق كبير هو العلم الأحمر.