صندوقان مشتركان لصندوق تحوط الناشطين (دديكس، أوفسكس)

صندوقان مشتركان لصناديق تحوط الناشطين (دديكس، أوفسكس)

سواء كنت معجبا بها أو يحتقرون بها، فإن المستثمرين الناشطين يعلنون باستمرار عن عناوينهم في اجتماعات مجلس الإدارة، والصفقات العامة والصفقات الخلفية، وغالبا ما يحصلون على نتائج، مما يؤدي إلى غضب منتقديهم. وقد انتقدت منذ فترة طويلة كنسور "ضخ وتفريغ" تسعى إلى تحقيق ربح سريع دون اعتبار لمستقبل الشركة، بل تلعب دورا حاسما في إطلاق قيمة المساهمين من خلال إرهاق الإدارة، مما يجبر الشركة على تدوير أجزاء، أو دفع فإنه لوضع نفسها للبيع. ولتحقيق ذلك، فإنهم يشترون حصص كبيرة في شركة يعتقدون أنها مقيمة بأقل من قيمتها، ثم يسعون للحصول على مقاعد مجلس الإدارة لسن التغييرات التي يعتقدون أنها تطلق قيمة مفتوحة وتزيد من سعر سهم الشركة.

- 1>>

المستثمرون الناشطون مثل كارل إيكان وبيل أكمان ودانيال لوب يستثمرون مليارات الدولارات نيابة عن المستثمرين الذين يستطيعون اقتناء ستة أرقام من أموالهم الخاصة لإتاحة الفرصة لهم للمشاركة في عوائد كبيرة . ومع ذلك، ليس عليك أن تكون ملياردير أو مستثمر غني لتجربة الإثارة من النشاط المساهمين. هناك نوعان من الصناديق الاستثمارية التي توفر فرصة منخفضة تصل إلى 1 $، 000 الحد الأدنى للاستثمار.

13 د صندوق الناشطين أ (دديكس)

صندوق الاستثمار الأول (دديكس) 13D هو نفسه كأول صندوق استثمار مشترك يقدم للمستثمرين تعريضا نقيا لنشاط المساهمين. "13D" باسمها يشير إلى البيان التنظيمي الذي يجب تقديمه لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة عندما يكتسب المستثمر أكثر من 5٪ من الأسهم القائمة للشركة. وقد استقطب الصندوق منذ إنشائه في ديسمبر 2011 مبلغ 243 مليون دولار من الأصول المدارة تحت إدارة الصندوق، والتي يستخدمها مديرو الصندوق للاستثمار في مواقع تتراوح بين 20 و 40 وظيفة. الشركات التي تستهدفها دديكس يجب أن يكون رأس المال السوقي أكثر من 1 مليار دولار. دديكس يتتبع جميع الإيداعات 13D التي قدمت في غضون العام، ويختار مواقف جديدة على أساس سجل المستثمر الناشط والاستراتيجية الخاصة المستخدمة في الوضع. يبيع الصندوق موقفا عندما ينفذ المستثمر النشط استراتيجيته ويحقق هدفه و / أو يبيع منصبه.

- <>>

كما في 30 يونيو 2015، كانت أعلى موجودات الصندوق هي شركة هوارد هيوز (رمزها في بورصة نيويورك: هك هكث هوارد هيوز Corp126 77 + 0 21٪ كريتد ويث هيستوك 4 - 6 )، شركة كابيلا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: كاب)، زويتيس Inc. (نيس: زتس زتسزويتيس Inc69 87 + 1 72٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < )، مانيتووك للخدمات الغذائية (نيس: مفس)، و مارفيل تيشنولوغي (رمزها في بورصة نيويورك: مرفل مارفلمارفيل تيشنولوغي غروب Ltd20 21+ 9. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) < أولستين ستراتيجيك أوبورتونيتيز ("أوفسكس") المستثمرون الذين يرغبون في مشاركة مباشرة أكثر قليلا في نشاط المساهمين قد ينظرون في صندوق أولشتاين الفرص الاستراتيجية فئة C ("أوفسكس").مدير صندوق بوب أولستين لا يبحث فقط عن الشركات التي هي أهداف ناشطة، وقال انه يصبح في بعض الأحيان المستثمر النشط نفسه. ويسعى الصندوق البالغ 146 مليون دولار الذي بدأ تنفيذه في تشرين الثاني / نوفمبر 2006 إلى تحقيق زيادة رأسمالية طويلة الأجل عن طريق الاستثمار في مخزونات الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تواجه خيارات استراتيجية أو تحديات أو مشاكل فريدة من نوعها.

في بعض الحالات، يسعى أولشتاين لجدول أعمال ناشط من خلال الحصول على مكانة هامة في الشركة التي لديه خطة محددة لفتح القيمة أو التأثير على الإدارة لاعتماد التغييرات. اعتبارا من 30 يونيو 2016، من بين أهدافه الرئيسية فيتامين شوبي (رمزها في بورصة نيويورك: فسي

فسيفيتامين شوب إنك 33 33 + 0 58٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ناسداك: زافرا تيشنولوجيز (نسداق: زبرا زبرازيبرا (ناسداك: سيف سافسبيريت إيرلينس إنك 35-94٪ 53٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 تيشنولوجيز Corp.5 68 + 1. 18٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ليج ماسون (رمزها في بورصة نيويورك: لم لمليغ ماسون Inc38 70+ 0٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). الصندوق لديه الحد الأدنى للاستثمار أدنى من 1، 000 $، ولكن لديها نسبة عالية من النفقات من 2. 34٪.