أوكو Vs. وتي: صندوقان متداولان مختلفان للنفط

تغطية لبوابة O100 ومطعم اوكو الياباني (مارس 2024)

تغطية لبوابة O100 ومطعم اوكو الياباني (مارس 2024)
أوكو Vs. وتي: صندوقان متداولان مختلفان للنفط

جدول المحتويات:

Anonim

صندوق بروشاريس الترا بلومبرج للصرف الخام المتداول (نيزاركا: أوكو أوكوبرشرس تروست II21 60 + 5 99٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 و فيلوسيتيشاريس 3x النفط الخام الطويل إتن (نيساركا: وتي وتيكس ناساو وندريلر تراكر 2016-09-02 02. 32 على S & P غسسي كرد النفط ER0 000. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >) هي صناديق متبادلة متداولة في البورصة (إتفس) تتبع مؤشرات النفط المختلفة. يتداول مؤشر بروشاريس الترا بلومبرغ للنفط الخام إتف أداء بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام الفرعية، في حين أن فيلوسيتيشاريس 3x النفط الخام طويل إتن يتتبع مؤشر S & P غسسي النفط الخام عائد فائض.

خصائص أوكو

اعتبارا من 30 يونيو 2015، فإن شركة بروشاريس الترا بلومبرج للنفط الخام إتف لديها عائد سعر السوق السنوي من -30. 53٪. وبما أن شركة أوكو تسعى للحصول على عائد يكون ضعف العائد للمؤشر ليوم واحد، فإن العائدات على مدى فترات أكثر من يوم واحد تختلف، وذلك بسبب تفاقم العائدات.

تهدف شركة أوكو إلى تقديم نتائج استثمارية تعادل ضعف الأداء اليومي لشركة بلومبرغ لخام النفط الخام. ويهدف هذا المؤشر إلى أن يعكس أسعار النفط الخام ويتكون من العقود الآجلة للنفط الخام فقط. أوكو قادرة على توفير عائد رافعة من خلال حيازات مباشرة من العقود الآجلة والمبادلات.

- 2>>

اعتبارا من 22 يوليو 2015، بلغت حصص شركة بروشاريس الترا بلومبرج للنفط الخام 68. 09٪ خام غرب تكساس الوسيط العقود المستقبلية تنتهي في 20 أغسطس 2015، 39. 62٪ بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط للنفط الخام سوبندكس سواب - أوبس أغ، 38. 33٪ بلومبرغ بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام مبادلة فرعية - دويتشه بنك، 39. 80٪ بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام مبادلة الفرعية - جولدمان ساكس الدولية و 14٪ 17 بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام مبادلة الفرعية - سوسيتيه جنرال. هذه الحيازات هي 200. 01٪ من إجمالي الأصول.

بما أن شركة أوكو هي شركة استثمار متقنة مرتين، فإن مدير الصندوق، بروشاريس، يجب أن يعيد التوازن بين الصندوق يوميا إلى ضعف التعرض الافتراضي لعقوده الآجلة ومقايضاته. ويوجد لدى الصندوق نسبة عالية من النفقات تبلغ 0. 95٪ بسبب إدارته النشطة لعقود المشتقات.

خصائص وتي

و فيلوسيتيشاريس 3x النفط الخام طويل تسعى إتن لتقديم نتائج الاستثمار التي هي ثلاثة أضعاف الأداء اليومي لل S & P غسسي مؤشر النفط الخام عائد فائض. ويتكون هذا المؤشر فقط من العقود الآجلة لشهر الجبهة على خام غرب تكساس الوسيط للنفط الخام. وتستمد قيمة المؤشر من خلال الإشارة إلى مستويات الأسعار للعقود الآجلة على السلعة. ويأخذ تسعير المؤشر في الحسبان الخصم أو العلاوة التي تحققت من خلال طرح الوظائف بشكل افتراضي.

يرتبط أداء وتي فقط بالعائدات على عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة للنفط الخام. على سبيل المثال، اعتبارا من 22 يوليو 2015، عقد فيلوسيتيشاريس 3x طويل النفط الخام إتن هو 100٪ عقود العقود الآجلة للنفط الخام نيم، التي تنتهي في سبتمبر 2015.من خلال هذه المنهجية، وتي لديها عائد السوق الكلي السنوي لمدة ثلاث سنوات من -50. 74٪. وبسبب الإدارة النشطة لمدير الصندوق وإعادة التصنيف اليومي للصندوق، فإن نسبة صافي المصروفات العالية تبلغ 1.35٪، في حين أن متوسط ​​الفئة هو 0. 99٪.

الاختلافات بين أوكو و وتي

على الرغم من أن كلا الصندوقين يحتويان على عقود مشتقة، إلا أنه يحتوي على عقود العقود الآجلة فيلوسيتيشاريس 3x فقط، بينما يحتوي إتف بروشاريس أولترا بلومبرغ على عقود العقود الآجلة ومقايضات على بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام .

في حين أن وتي هو منتج ثلاث مرات رافعة التي تشمل فقط خام غرب تكساس الوسيط التعرض للنفط، أوكو هو منتج مرتين رافعة التي تشمل خام غرب تكساس الوسيط و برنت التعرض للنفط الخام. يجب على أوتي إعادة التوازن في الصندوق يوميا إلى ثلاث مرات بالقيمة الاسمية للعقود الآجلة، في حين يجب على أوكو إعادة التوازن بين الصندوق يوميا إلى اثنين من القيمة الافتراضية لعقود المشتقات المدرجة في الصندوق.

اعتبارا من 29 يونيو 2015، استنادا إلى بيانات زائدة ثلاث سنوات، أوكو لديها ألفا من -2. 34، في حين أن وتي لديه ألفا من -8. 02، عند مقارنتها بمؤشر مسي أكوي نر أوسد. وهذا يدل على أن أوكو أداء أقل من مؤشر مسي أكوي نر أوسد بنسبة سنوية قدرها 34٪، في حين أن أداء وتي أداء المؤشر بنسبة 8 02٪.

استنادا إلى بيانات زائدة لمدة ثلاث سنوات، وتي لديها نسبة شارب من -0. 48، في حين أن أوكو لديها نسبة شارب من -0. 44- ويشير ذلك إلى أن الاستثمار في النفايات النفطية المحملة ينطوي على مخاطر أكبر من الاستثمار في شركة أوكو.