خلال دورة السوق الكاملة، تقضي أسواق الأسهم معظم وقتها إما في اتجاه صعودي، يشار إليه بالسوق الثورية، أو اتجاه هبوطي، يشار إليه باسم سوق الدب. على المدى الطويل، قد يواجه المستثمرون هذه الدورات بالتناوب عدة مرات. مع الصناديق الكبيرة المتداولة في البورصة (إتفس)، والهدف هو تقليل الخسائر في الأسواق الدب والتقاط نسبة عالية من المكاسب خلال أسواق الثور، من أجل تحقيق أقصى قدر من العائدات على المدى الطويل. فيما يلي ثلاثة صناديق تداول ذات قيمة كبيرة يمكن الاحتفاظ بها من خلال أسواق الثور والدب، وذلك اعتبارا من 14 أبريل 2016.

- <>>

ذي فانغوارد فالو إتف

مع مجموعة من 318 شركة تم فحصها لقيمتها النسبية، فإن القيمة المتداولة إتف (نيزاركا: فتف فتفانغوارد Value102. 08٪ 13٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يقدم مشاركة السوق الثور والحماية في الأسواق الدب. ويستحوذ الصندوق على حصصه من أكبر 85٪ من الحد الأقصى للسوق في مركز أبحاث أسعار الأمن الأمريكي (كسب)، والذي يتم تصفيته من خلال مجموعة متنوعة من التقييمات تشمل السعر إلى الكتاب (P / B) والنسب، ونمو الأرباح المحتملة، ونسب السعر إلى الربحية إلى الأمام (P / E).

- 2>>

كانت أكبر مخصصات القطاع ل فتف، اعتبارا من أبريل 2016، المالية بنسبة 24٪، والرعاية الصحية في 13. 2٪ والصناعات بنسبة 12. 02٪. وأسماء الأسر تشكل أكبر المراكز في الصندوق، والتي تقودها شركة مايكروسوفت (نسداق: مسفت مسفتميكروسوفت Corp. 23 + 0 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 4. 03٪ ، شركة اكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك: شوم زوميكسون موبيل Corp83 70 + 0 63٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 3. 3٪ وشركة جنرال إلكتريك (نيس: غي < جينيرال إليكتريك CO20 14-0. 03٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 2. 96٪. - 3 <>

لدى المحفظة نسبة ربحیة / ربحیة تبلغ 71. 71 و نسبة دفتریة / دفتریة تبلغ 1.98، وكلتاهما أقل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (مؤشر ستاندرد آند بورز 500) . ويبلغ عائد توزيع الصندوق 2٪ 59، أي بزيادة 51 نقطة أساس عن أرباح S & P 500، والبيتا لمدة خمس سنوات هو 0. 98. فتف لديها عائد سنوي قدره خمس سنوات بنسبة 11٪.

من خلال عملية تحليل كمي من 10 خطوات، فإن محفظة القيمة الدفترية الكبيرة الديناميكية لبورشاريس (نيزاركا: بوف

بوفس دين لغ كب Vl38 15-0 18٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) البحث عن فرص القيمة مع آفاق النمو الصلبة. وتتخذ عملية اختيار الملكية في الصندوق نهجا من أعلى إلى أسفل، مع التركيز أولا على القيم النسبية على مستوى القطاع، تليها تقييمات الشركات الفردية. أكبر تخصيص للقطاع في القطاع هو المالية، مع 27.61٪، تكنولوجيا المعلومات في 16. 12٪ والطاقة مع 10. 43٪. كما أن أكبر الحيازات ل بوف هي أيضا ثلاثة من أكثر العلامات التجارية المعروفة في البلاد: وول مارت ستورز Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: ومت ومتوال مارت ستوريس Inc89. <0٪ 65٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في 3. 52٪، أت & T Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: T تات & T Inc32 65-1 97٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 3. 52٪ و فيريزون كومونيكاتيونس Inc. (نيس: ف ففيريزون كومونيكاتيونس Inc45. 12-4 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 3. 48٪. محفظة بورشاريس ديناميك لارج كاب كابيتال إنفستمنت إنفستمنت إنفستمنت إنفورماتيون إنفورماتيون تيشنولوغي Co.، Ltd. عائد التوزيع هو 28 نقطة أساس أعلى من S & P 500، في 2. 36٪، وبيتا من 0. 93 هو أدنى في المجموعة. وبلغت العائدات السنوية ل بوف على مدى السنوات الخمس السابقة لعام 2016 10. 46٪. ذي شواب أوس لارج-كاب فالو إتف

مع مقتنيات مختارة من أكبر 750 شركة في مؤشر داو جونز للولايات المتحدة الأمريكية. > ششفس أوس لك Val52 89٪ 13٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) يحمل محفظة من 340 حيازة تفي بمعاييرها الخاصة بالمخزونات المقيمة بأقل من قيمتها. تقوم عملية الفرز بتقييم ست نقاط بيانات أساسية لكل إطار من الأطر الزمنية الثلاثة: الأداء التاريخي، المقاييس الحالية وإمكانات النمو المستقبلية. أعلى مخصصات قطاع ششف هو المالية مع 22٪، والمستهلكين غير دوري في 14٪ 06، وتكنولوجيا المعلومات مع 12. 65٪. مثل إتف قيمة الطليعة، المراكز الثلاثة الكبرى هي مايكروسوفت في 4. 47٪، تليها اكسون موبيل مع 3. 29٪ و جنرال الكتريك في 2. 96٪. مؤشر الربحية للسهم هو 19. 16، P / B من 2. 14 ومعدل التوزيع 2. 72٪ هي الأعلى في المجموعة. ويبلغ العائد التجريبي للمؤسسة على مدى السنوات الخمس الماضية 10. 94٪. الخلاصة

غالبا ما لا تحصل الأموال المحفظة التي تتكون من مخزونات أقل من قيمتها على نفس مستوى اهتمام صناديق الاستثمار المتداولة في أسواق الثور. ومع ذلك، في تراجع السوق، يتحول المستثمرون إلى قيمة الأسهم لاستقرارهم النسبي وأرباح أعلى من السوق.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الاحتفاظ بالتعرض للأسهم في سوق الثور على مدى سبع سنوات من العمر والعد، فقد حققت صناديق الاستثمار المتداولة هذه عائدات من رقمين على مدى السنوات الخمس السابقة لعام 2016. ومن المرجح أيضا أن يحقق أداء أفضل من مخزونات النمو في الدب الأسواق، مما يجعلها إضافات جديلة لمحافظ المستثمرين.