تستثمر الصناديق قصيرة الأجل المتداولة في سندات السندات المتداولة في سندات ذات دخل ثابت وتستحق ما بين سنة وخمس سنوات. وتستخدم هذه الأموال لأغراض متنوعة، بما في ذلك عوائد متفوقة مقابل صناديق سوق المال، وودائع مؤقتة لرأس المال الاستثماري وكموجودات دفاعية في أوقات التقلب الشديد في السوق. فيما يلي أهم ثلاثة صناديق استثمار قصيرة الأجل مقاسة بالأصول المدارة (أوم)، وذلك اعتبارا من 25 أبريل 2016.

الطليعة قصيرة الأجل إتف السندات

مع أوم من 18 $. 6 مليار دولار، السندات قصيرة الأجل الطليعة إتف (نيزاركا: بسف بففنغ شرت-TrmBnd79 55 + 0. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي أكبر سندات قصيرة الأجل ETF. ويأخذ الصندوق نهجا مختلطا مع محفظته، ويمزج بين سندات الخزانة، وسندات الشركات الاستثمارية، والديون المقومة بالدولار من الجهات المصدرة فوق الوطنية. ويبقي الصندوق 89. 36٪ من محفظته في الولايات المتحدة وتنويع رصيد الحيازات مع المخصصات الدولية الصغيرة. على سبيل المثال، فإن أكبر عقد خارج الولايات المتحدة هو كندا في 1. 52٪. وأكبر مخصص للقطاع هو الخزائن في 60. 24٪، تليها الصناعات 14٪ 14 و المالية بنسبة 10. 85٪.

يحمل الصندوق ديون ذات آجال استحقاق تتراوح من سنة إلى خمس سنوات، مما يعطي المحفظة متوسط ​​استحقاق مرجح قدره 2. 9 سنوات ومدة 2. 7 سنوات. ويؤدي التمديد إلى آجال استحقاق أطول إلى أعلى عائد توزيع للمجموعة بنسبة 1.33٪ وحساسية أعلى قليلا للتغيرات في أسعار الفائدة. كما هو شائع مع صناديق الاستثمار المتداولة في الطليعة، كان لدى الصندوق أدنى نسبة حساب في المجموعة عند 0. 1٪، فضلا عن أضيق فروقات التداول، بمتوسط ​​0. 01٪. وتبلغ عائدات السندات لمدة سنة واحدة 1.31٪.

- 3>>

إشاريس 1-3 سنة السندات الائتمانية

مع محفظة تتألف من الديون الاستثمارية من الشركات، المصدرة السيادية وفوق الوطنية مع ثلاث سنوات آجال استحقاق القصوى، إيشاريس 1-3 سنة الائتمان بوند إتف (نيزاركا: سج كسش 1-3 كر BD105 01 + 0 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تهدف إلى تقديم عائد توزيع أعلى من جميع صناديق الخزينة القابلة للمقارنة، ولكن لديها مخاطر ائتمان أعلى بشكل هامشي. ويحتفظ الصندوق بنسبة 68٪ من محفظته في الولايات المتحدة ويخصص الرصيد للسندات الدولية المقومة بالدولار. وكندا هي ثاني أكبر دولة في العالم بنسبة 6. 05٪، تليها المملكة المتحدة بنسبة 5. 07٪. ويتمثل اأكرب مركز يف هذا املجال بنسبة 3.٪ 34 املخسسة لبنك الستثمار الأوروبي، يليه تخصيص بنسبة٪ 79 اإىل بنك كفو بنكنغروب.

لدى سك $ 10. و 84 مليار دولار في المتوسط، ومتوسط ​​حجم يومي ثابت قدره 62 دولارا. 76 مليون، والتي توفر سيولة كافية للحرف المؤسساتية.ويبلغ متوسط ​​معدل انتشار الصندوق 0. 02٪ ونسبة المصروفات 0. 02٪، وهو أقل من متوسط ​​الفئة، ولعب أدوارا أساسية في تعظيم العائد الكلي. وتحتفظ الشركة بمخاطر قصيرة الأجل بمتوسط ​​استحقاق مرجح قدره 2،2 سنة ومدة 1،9، مما ينتج عنه عائد توزيع قدره 1،0٪. وتبلغ عائدات الصندوق لسنة واحدة 1.٪.

إشاريس 1-3 سندات الخزانة العامة

الخزائن قصيرة الأجل، وتقلب منخفض و أوم من 10 دولار. 41 مليار جعل سندات الخزانة إيشاريس 1-3 سنوات (نيزاركا: شي شيش 1-3Y ترس Bd84 21 + 0. 04٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) شعبية مع المستثمرين كما إما عقد مؤقت أو قصير أو طويل الأجل. ولا يختلف الصندوق من حيازاته، مع الاحتفاظ بنسبة 100٪ من الخزانة من سنة إلى ثلاث سنوات. وينعكس اتجاهها على المدى القصير في متوسط ​​استحقاقها المرجح البالغ 1.88 سنة ومدة 1. 8. العائد التوزيع هو 0. 47٪.

متوسط ​​حجم التداول اليومي 175 دولارا. 42 مليون يوفر الكثير من السيولة للمعاملات الكبيرة، وجنبا إلى جنب مع انتشار 0. 01٪، ويزيد من كفاءة التداول. مجموع انتشار التداول ونسبة المصروفات 0. 15٪ يضع هذا الصندوق فقط وراء الطليعة قصيرة الأجل إتف السندات بين أدنى تكلفة الأموال في الكون إتف. العائد لمدة سنة واحدة للشي هو 0. 55٪.

النقاط الرئيسية

يمكن للمستثمرين استخدام أموال السندات قصيرة الأجل لتلبية مجموعة متنوعة من الأهداف. بالنسبة للمستثمرين الذين يمكن أن يتحملوا حساسية أعلى لسعر الفائدة، يمتد بسف آجال استحقاقه لتحقيق أعلى عائد توزيع للمجموعة. شي توفر الاستقرار والسلامة، مع 100٪ من حيازات محفظة في كنز قصيرة الأجل. وبالنسبة للمستثمرين الراغبين في قبول مستوى أعلى من مخاطر االئتمان بشكل تدريجي مع محفظة سندات مدتها سنة إلى ثالث سنوات، تقدم الشركة سجلا بنسبة 56 نقطة أساس مقارنة بالصافي.