يمكن أن يكون للحيازات الأساسية خصائص مختلفة اعتمادا على فئات الأصول المختلفة، ولكن جميعها لها تشابه رئيسي واحد؛ فإنها تشكل جزءا حيويا من الأساس للمحافظ على المدى الطويل. وبالنسبة للصناديق الاستثمارية الأساسية الصغيرة، يتم تقييم الأداء على مدى دورات السوق الكاملة، بهدف الحصول على مكاسب خلال أسواق الثور والحد من التقلبات الهبوطية خلال الأسواق الدببة. وقد يكون من المفيد النظر إلى هذه الصناديق الاستثمارية الصغيرة الثلاثة باعتبارها حيازات أساسية.

- 1>>

صندوق مؤشر الطليعة الصغيرة كاب ("نيسكس")

مع الميل الدفاعي طفيف وعملية الاختيار التي تعطي الأولوية لأساسيات الشركة، و 57 $. 9 مليارات اوم صندوق الطليعة صندوق الاسهم الصغيرة حقق اسهم المستثمرين (نيسكس) مجموعة من عوائد من رقمين مع بيتا من 0. 95. في حين أن الصندوق يحمل قبعات صغيرة في المقام الأول، قبعات منتصف تمثل 38. 77٪ من محفظة.

أكبر القطاعات في صندوق فانغوارد سمال كاب كابيتال هي الصناعات الصناعية بنسبة 16. 34٪، والتكنولوجيا في 14. 68٪ والمستهلكة دوريات في 14. 55٪. يتم تخصيص أكبر أربع حافظة للمحفظة 0. 29٪ لكل منها: ناست كونكتيونس، Inc. (نيس: ون ونواست كونكتيونس Inc.69 50٪ 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ، شركة آرثر جالاغر وشركاه (رمزها في بورصة نيويورك: أج أجرثر J. غالاغير & كو 64. 11 + 0. 66٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أغل ريسورسز، Inc. (غاس) وشركة ديوك العقارية (نيس: دري دريدوك ريلتي Corp. 04 + 0 76٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

- 2>>

صندوق مؤشر الطليعة الصغيرة هو صندوق بدون تحميل، وتتطلب فئة أسهم المستثمرين استثمارا أوليا كحد أدنى قدره 3 آلاف دولار أمريكي. و P / B هو 1.85، و P / E هو 19. 25 وعائد توزيعات الأرباح هو 1. 55٪. من عام 2012 إلى عام 2015، بلغ متوسط ​​العائد السنوي للصندوق 14. 81٪، بارتفاع قدره 37. 62٪ في عام 2013.

صندوق رأس المال الصغير للودائع ("فسلكس")

مع مزيج من القيمة (فلسليكس سمال كاب ستوك فوندليتي سمال كاب فوند) (فلسليكس سمال كاب فوند) (فلسليكس سمال فوند) (فلسليكس كابيتال فوند) (فلسليكس كابيتال فوند) (فلسليكس سمال فوند) أثناء إدارة $ 1. 9 مليارات من الأصول، خصص الصندوق 81. 78٪ من محفظة الشركات الأمريكية و 15. 61٪ إلى غير U. S. الشركات.

المخصصات القطاعية تفضل المالية بنسبة 21٪ 25، الصناعات بنسبة 21. 06٪ والتكنولوجيا في 14. 83٪. أكبر موقع هو ليفانوفا بلك (نسداق: ليفن ليفنليفانوفا بلك 81 32٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ويث 1. 86٪، وورد فويل سيرفيسز كوربوراتيون (نيس: إنت إنتورلد فويل سيرفيسز Corp. 57 + 0 56٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 1. 8٪ و لاندستار سيستيم Inc. (نسداق: لستر لسترلاندستار سيستيم Inc99 .40-0. 20٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ويث 1. 75٪.

صندوق رأس المال الصغير فيديليتي هو صندوق غير قابل للتحويل ويتطلب استثمارا أوليا كحد أدنى قدره 50000 دولار أمريكي. أما السعر / السعر هو 16 03 و P / B هو 1. 77. يحتوي الصندوق على بيتا من 0. 89، وعائد التوزيع هو 0. 56٪. وفي الفترة من عام 2012 إلى عام 2015، حقق الصندوق مكسبا سنويا قدره 13 في المائة.

الصندوق الأساسي للشرآات الصغيرة الشمالية ("نسغركس")

لتحديد مقتنيات المحفظة من الصندوق الأساسي للشرآات الصغيرة الشمالية ("نسغركس")، يبدأ مديرو الصناديق بفحص الأساسيات، يليه تقييم للنمو المحتمل . والنتيجة هي محفظة متنوعة تتكون من حيازات ذات عناصر قيمة و / أو نمو.

یرجح التوزیع القطاعي للمحفظة تکنولوجیا المعلومات بنسبة 17٪، تلیھا الخدمات المالیة بنسبة 15. 62٪ والصناعیة عند 14. 52٪. كما أن أعلى الحيازات لها وزن متساوي نسبيا، بقيادة شركة مانهاتن أسوسياتس، Inc. (نسداق: مانه مانهمانهاتان أسوسياتس إنك 48 + 0٪ 24 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 0. 33٪، كاسي's's جينيرال ستوريس، Inc. (ناسداك: كاسي كاسيكاسي's جينيرال ستوريس Inc116 13-0 45٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 0. 33٪ أند تايلر تيشنولوجيز ، Inc. (نيس: تيل تيلتيلر تيشنولوجيز Inc175 67-0٪ 14 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 0. 31٪.

الصندوق الأساسي للقروض الصغيرة الشمالية هو صندوق بدون تحميل ويتطلب استثمارا أوليا كحد أدنى يبلغ 50000 دولار أمريكي. أما أصول الصندوق تحت الإدارة فهي 315 مليون دولار، ومعدل السعر إلى الكتاب هو 1.79 ، فإن نسبة السعر إلى الربح هي 18. 6 وعائد التوزيع هو 0. 59٪. وبلغ مؤشر بيتا قياسا بمؤشر راسل لعام 2000 0. 94. وبلغ متوسط ​​العائد السنوي من عام 2012 حتى عام 2015 ما نسبته 14.5٪.

الخلاصة

غالبا ما تتعامل الصناديق الاستثمارية الصغيرة التي يتم بناؤها بشكل صارم من أجل زيادة رأس المال، مع التقلب الشديد في أسواق الثور والدب، مما يجعلها مناسبة فقط للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر. ومن ناحية أخرى، حققت هذه األموال األساسية الصغيرة مكاسب من رقمين مع حوافظ تتألف من خليط من شركات القيمة والنمو أقل تقلبا من األسواق الواسعة القابلة للمقارنة. مزيج من التقلبات المنخفضة نسبيا على الجانب السلبي، والاستيلاء على العائدات في أسواق الثور، يجعلها مناسبة باعتبارها الحيازات الأساسية لدورة كاملة من دورات السوق.