عندما تواجه الأسهم تصحيحا كبيرا أو سوقا تحمل على المدى الطويل، تكون الكتابة عادة على الحائط قبل عدة أسابيع. وكان هذا هو الحال في الربع الأخير من عام 2015، الذي كان ينبغي أن إشارات حمراء قد أشار المستثمرين للنظر في حماية التحوط السلبي. ويكافأ المستثمرون الهائلون على أساس نسبي.

ريس كاش إن ذي بورتفوليو

العديد من المستثمرين لا يرغبون في البيع بسبب الآثار الضريبية، ولكن الكثيرين فقدوا 50٪ أو أكثر في محافظهم في أسواق الدب في عامي 2000 و 2008، مما يتطلب ربحا بنسبة 100٪ فقط من أجل التعادل. طريقة واحدة للحد من لدغة الضرائب هو تعويض مبيعات الأسهم مربحة من خلال بيع المواقع الخاسرة. ولا ينبغي أن يكون جمع الأموال قرارا شاملا أو لا شيء. تحدث جيسي ليفرمور عن "البيع إلى مستوى النوم" عندما كان قلقا بشأن الخسائر في محفظته. إذا تم استثمار المستثمر بالكامل في الأسهم، ورفع الأموال إلى 20، 30، 40٪ أو مهما كان ضروريا. يختار البعض ببساطة بيع كل شيء وانتظر الدخان لمسح. وهناك تكتيك آخر يتمثل في وضع خسائر وقف الخسارة على الأسهم، وبالتالي تتراكم الأرباح إذا استمرت الأسهم في تحدي السوق الواسع وترتفع. وقف الخسارة يزيل الموقف من المحفظة إذا انخفض.

قم بإختصار S & P 500 أو خيارات الشراء

هناك عدة طرق للتحوط بشكل مباشر على مؤشر ستاندرد أند بورز 500. يمكن للمستثمرين اختصار مؤشر S & P 500 إتف وقصيرة S & P 500 الآجلة، وشراء صندوق عكسي S & P 500 من ريدكس أو بروفوندز، أو شراء صفقات على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إتف أو على عقود ستاندرد اند بورز الآجلة. العديد من المستثمرين التجزئة ليست مريحة أو مألوفة مع معظم هذه الاستراتيجيات، وغالبا ما تختار لركوب الانخفاض وتتكبد خسارة كبيرة محفظة من رقمين. هناك مشكلة في خيار خيار الشراء هي أن أقساط الخيار يتم ضخها مع زيادة التقلبات خلال انخفاض كبير، لذلك يمكن للمستثمر أن يكون على حق في الاتجاه وما زال يخسر المال. ربما يكون البيع القصير غير مناسب للمستثمر الذي يشارك فقط بشكل عرضي في الأسواق.

شراء سندات الخزينة والملاحظات

في حالة ذعر بيع كاملة، يستثمر المستثمرون التحليق بالجودة أو الانتقال إلى السلامة إلى سندات الخزانة أو الملاحظات. إن نهاية قصيرة من منحنى العائد تتألف من خمس سنوات أو أقل كثيرا ما تتجمع أكثر، وكان هذا هو الحال في منتصف فبراير 2016 خلال انخفاض الشلال في الأسهم. يبدو سخيفا اتباع "عقلية القطيع" في سندات الخزانة لأنها أصبحت مبالغة في قيمتها، ولكنها تعمل إذا كان المتداول لديه الإحساس بأخذ الأرباح على طول الطريق مع بدء الأسهم في الاستقرار. ومع ذلك، فإن العديد من أسواق الدب الطويل الأجل تتزامن مع الركود الاقتصادي، وفي هذه الحالة، يجب على المحفظة إمالة نحو الطرف الطويل من منحنى العائد عن طريق شراء سندات الخزانة من 10 إلى 30 سنة.وبطبيعة الحال، يشعر المستثمرون بالأسف لعدم تحولهم إلى هذا التوجه عند العلم الأحمر الأول.

- 3>>

شراء مكالمات فيكس

يقيس مؤشر فيكس توقعات السوق للتذبذب التي تنطوي عليها أسعار مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لأسهم الأسهم. إن انكماش السوق الوحشي یحقق دائما تزایدا في التقلب، ویعد التقلب لفترة طویلة تکتیکیا منطقیا. هناك طريقتان لتحقيق ذلك، والأولى هي شراء خيارات الاتصال فيكس المدرجة في بورصة شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي). وترتفع الدعوات عادة مع مؤشر فيكس، ومن المهم تحديد أسعار الإضراب المناسبة وتواريخ الاستحقاق. سعر الإضراب الذي هو بعيدا جدا عن المال، على سبيل المثال، لا يحقق شيئا، ويتم فقدان قسط. كن على علم وتستند المكالمات على سعر العقود الآجلة فيكس، وأسعار المكالمة لا ترتبط دائما تماما مع المؤشر.

المقاربة الثانية هي الشراء إلى إيباث S & P 500 فيكس ست فوتشرز إتن (نيزاركا: فس فسباركليس بانك أونرليكر تراكر 2017-30. 01. 19 (إكس 29. 01. 19) على S & P 500 فيكس ستف تر سلسلة A33 34-0 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ولكن مثقلة مشاكل الأداء. هذا هو مذكرة التداول المتداولة (إتن)، وليس إتف، ومثل الخيار دعوة فيكس، لأنه يقوم على العقود الآجلة فيكس. وهذا يؤدي إلى بعض المراوغات، مثل عندما يتحرك فس في نفس اتجاه S & P 500٪ من الوقت، على الرغم من أنها مصممة للتحرك في الاتجاه المعاكس. تعتبر مكالمات فيكس خيارا أفضل للتحوط من خلال التقلبات الطويلة.

العديد من الطرق للطقس العاصفة

السوق الاضطراب هو جزء من لعبة الاستثمار ويذهب أبدا بعيدا. عندما تقترب العاصفة، يجب على المستثمرين تسليح أنفسهم مع التحوطات فعالة حتى أيام أفضل العودة.