كانت أفريقيا مرة واحدة سوقا مزدهرة للمستثمرين للنظر فيها. وقد تغيرت الأمور في الوقت الذي تعاني فيه المنطقة من انخفاض أسعار النفط. ولا تزال أجزاء من القارة تشهد نموا قويا مع تحسن الاقتصادات وارتفاع الطبقات المتوسطة. وكانت جنوب أفريقيا مرة واحدة من أكبر الأسواق الناشئة، ولكن من المتوقع الآن أن نرى نمو الناتج المحلي الإجمالي (غب) أقل من 2٪ سنويا. وتعد كينيا ونيجيريا من أسرع الناتج المحلي الإجمالي نموا في المنطقة.

الاستثمار في البلدان الفردية

لا تقدم أفريقيا سوى خيارات قليلة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الصناديق المتداولة في الأسواق الخاصة بالبلد (إتفس). شركة إم إس سي آي جنوب أفريقيا إتف (نيزاركا: إزا إزايشس مسي SA60 42 + 1٪ 05 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي أكبر واحدة، مع 266 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة (AUM). وقد بدأ هذا الصندوق في عام 2003، ويقدم تعرضا لأكبر سوق في القارة. وليس لدى الصندوق أكبر سجل حافل، حيث انخفض بنسبة 36٪ عن العام الماضي وانخفاضا بنسبة 34٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. ويزداد وزن الصندوق في ناسبرس بنسبة 23٪ من الأصول المخصصة لهذا التكتل التكنولوجي الكبير. ناسبرس هي أكبر شركة في أفريقيا واحدة من أفضل 10 شركات الإنترنت في العالم. ومن أصل 57 حيازة في الصندوق، تمثل المراكز العشرة الأولى 61 في المائة من الأصول. ويوفر الصندوق الترجيح الجيد للموجودات المالية (23٪) والتكنولوجيا (23٪) والمستهلكات الدورية (14٪).

مصر دولة أفريقية أخرى يمكن للمستثمرين الاستثمار فيها من خلال إتف. مؤشر سوق مصر للمؤشر إتف (نيزاركا: إغبت إغبتفانيك فكت Egpt30 97. 53٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يعطي المستثمرين تعرض المنطقة مع تنوع قوي مثير للإعجاب. لا يوجد سوى 27 حيازة في الصندوق، مع أكبر 10 أسهم تشكل 59٪. القطاع العقاري هو القطاع العلوي بنسبة 29٪ من الأصول. كما أن التمثيل المالي (20 في المائة) والاتصالات (13 في المائة) والدفاع الاستهلاكي (11 في المائة) ممثَّل تمثيلا جيدا أيضا. كما يوفر هذا المؤشر إتف 78٪ من الأسهم الصغيرة. انخفض الصندوق بنسبة 35٪ على مدى فترة العام الماضي.

سكان نيجيريا ينمو بمعدل أسرع من معدل النمو في العالم. وهذا يخلق فرصة للمستثمرين للاستثمار في البلاد. تقدم إحدى صناديق المؤشرات الأوروبية تعرضا كاملا للبلد؛ إتس غلوبال X نيجيريا (نيزاركا: نج نغيغلبل X مسي Nig21 35 + 1. 04٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، التي تم إنشاؤها في عام 2013، لديها 24 حيازات. وتشكل أكبر 10 مقتنيات 73٪ من أصول الصندوق البالغة 19 مليون دولار. مصانع الجعة النيجيرية هي أعلى عقد، مع 20٪ من الأصول. أسماء أخرى معروفة مألوفة جعل قائمة المقتنيات مع الشركات التابعة النيجيرية. نستله نيجيريا، ونيليفر نيجيريا وغينيس نيجيريا كلها جزء من أكبر 10 حيازات.ويوزع الصندوق بشكل كبير بين الأسهم الدفاعية الاستهلاكية (40٪) والمالية (39٪). وخلال العام الماضي، انخفض الصندوق بنسبة 30٪.

الاستثمار في المنطقة الإفريقية

مع 55 مليون دولار من الأصول، مؤشر المتاجرة في السوق في أفريقيا إتف (نيزاركا: أفك أفكفانيك فكت Afr23 79 + 0 81٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي أكبر شركة إفريقية متنوعة. وقد بدأ الصندوق في عام 2008 ويعرض تعرض جنوب أفريقيا) 21٪ (ونيجيريا) 20٪ (ومصر) 17٪ (والمغرب) 10٪ (وكينيا) 4٪ (وغانا) 1٪ (. ولدى المملكة المتحدة وكندا أيضا مخزونات يحتفظ بها الصندوق. ويملك الصندوق 96 مخزنا، مع وزن ثقيل بين منتصف رأس المال (54٪) وصغيرة (24٪). وتشكل البيانات المالية 37 في المائة أكبر وزن للقطاع.

أفريقيا مع التعرض لمنطقة أخرى

أجزاء من أفريقيا الحصول على جنبا إلى جنب مع الشرق الأوسط. وهذا يعطي العديد من صناديق الاستثمار المتداولة معرضة لأفريقيا. ويمكن للمستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة الاستثمار في أفريقيا وأجزاء أخرى من العالم في نفس الوقت. ويوجد لدى مؤسسة ستاندرد آند بورز الشرق الأوسط وأفريقيا إتف (نيزاركا: غاف) 75٪ من الأصول المستثمرة في أفريقيا. ناسبرس هو أعلى عقد مع 16٪ من الأصول. وتشكل جنوب أفريقيا 71٪ من أصول الصندوق، في حين تشكل مصر 4٪ من الأصول.

إغشاريس بيوند بريكس إتف (نيزاركا: ببرك ببركول بيند بريكس 17. 96 + 0 29٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) لديها 27٪ من الأصول المستثمرة في أفريقيا، مع جنوب أفريقيا أكبر الترجيح بنسبة 16٪. كما تمتلك كل من كينيا ونيجيريا أصولا في صندوق المؤشرات الأوروبي مع ترجيح لكل منهما 3٪ و 6٪. ويوزع الصندوق بشكل كبير على البيانات المالية (34 في المائة) والاتصالات (14 في المائة).

ذي ويسدومتري الشرق الأوسط توزيعات الأرباح (نسداق: غولف غولفوت ميد إيست Div17 08-0 81٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يعطي المستثمرين التعرض لدولتين أفريقيتين. ويمتلك هذا الصندوق 18٪ من الأصول في أفريقيا، ويمثلها المغرب (11٪) ومصر (7٪). وتتميز البيانات المالية بشكل كبير بنسبة 51٪ من الأصول البالغة 23 مليون دولار. هذا الصندوق هو في الواقع بنسبة 12٪ على مدى السنوات الخمس الماضية، على عكس معظم أقرانه.

الاستثمار في أسواق الحدود

تعتبر العديد من مناطق أفريقيا أسواقا حدودية مع اقتصادات ما قبل الناشئة. وهذا يمكن أن يوفر مخاطر كبيرة مع عدم الاستقرار السياسي وضعف السيولة، ولكن أيضا عوائد عالية مع تحسن الاقتصادات.

غوجنهيم فرونتيه ماركيتس إتف (نيزاركا: فرن فرنكلايمور تر 214. 54-0٪ 55 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) لديها 24٪ من الأصول في أفريقيا مع نيجيريا 13 في المائة) وكينيا (10 في المائة) من بين أكبر البلدان الممثلة. ويوزع الصندوق بشكل كبير في المالية بنسبة 42٪ من الأصول. كما أن الصندوق موزون بشكل كبير بين الأسهم الكبيرة والمتوسطة. وفي العام الماضي، انخفض الصندوق بنسبة 24 في المائة، وهو أداء أفضل من العديد من الأموال التي تركز على أفريقيا.

صندوق مؤشر إم إس سي فرونتيه 100 (نيزاركا: فم فميش مسي فر 10031. 74-0 41٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) من بين أكبر الأموال التي تتعرض لأفريقيا . لدى إتف من إيشاريس 464 مليون دولار في الأصول. وتشكل أفريقيا 26٪ من الأصول، تليها منطقة الشرق الأوسط بنسبة 29٪ من الأصول. نيجيريا، المغرب وكينيا كلها ممثلة في إتف.