بالنسبة للعديد من المستثمرين، تفضل صناديق الاستثمار المشترك الأسهم لأنها توفر التنويع وتميل إلى أن تكون أقل تقلبا من الأسهم. كما أن الصناديق المشتركة تكون عموما أكثر فعالية من حيث التكلفة عندما يتعلق الأمر بتكاليف المعاملات والرسوم الأخرى. في حين أن هذه ميزة، فإنه لا يزال من الممكن للمستثمرين لتكلف أنفسهم الأموال دون داع عند الاستثمار في هذه الأموال. في ما يلي أربع خطأ يحتمل أن تكون مكلفة لتجنب ما إذا كانت الصناديق المشتركة جزءا من محفظتك. (للمزيد، راجع البرنامج التعليمي: أساسيات صندوق الاستثمار المشترك.)

1. التعرض المفرط

تم تصميم صناديق الاستثمار المشترك للسماح للمستثمرين بالاستثمار في نشر المخاطر على فئات الأصول المختلفة وأنواع الأوراق المالية. قد تشمل بعض الصناديق الاستثمارية مئات من الأسهم المختلفة، جنبا إلى جنب مع مزيج من السندات، والتي توفر قدرا من الحماية إذا كان واحد أو أكثر من الاستثمارات الأساسية لا تفي بتوقعات الأداء. في حين أن هذا أمر جيد للمستثمرين، فإنه يمكن أن يسبب لك عن غير قصد تركيز الكثير من حيازات صناديق الاستثمار المشترك في قطاع واحد. (لمزيد من المعلومات عن أموال القطاع، انظر: مقدمة إلى صناديق القطاع .

هذا يمكن أن يكون مشكلة خاصة للمستثمرين الذين يضعون مبالغ كبيرة من الأموال في صناديق المؤشرات. إذا كنت قد استثمرت بكثافة في صندوق فهرس محدد، مثل مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S & P 500) ولديك أيضا حيازات كبيرة في صندوق القطاع المالي، على سبيل المثال، يزيد من تعرضك للمخاطر. إذا كانت الأسهم المالية تعثر، قد لا يكون هناك توازن كاف في تخصيص الأصول الخاصة بك لتعويض التأثير.

2. كونه ملائما للتكلفة

تمثل نسبة حساب الصندوق المشترك التكلفة السنوية لامتلاك الصندوق. وتشمل نسبة المصاريف الرسوم الإدارية ورسوم الإدارة ورسوم 12b-1 وتكاليف التشغيل وأية نفقات أخرى ضرورية للحفاظ على الصندوق. يتم التعبير عن النسبة كنسبة مئوية، والتي تمثل مقدار أصول الصندوق الفردية التي من المتوقع أن تدفعها مقابل استثمارك كل عام.

وفقا لمورنينستار، كان متوسط ​​نسبة المصروفات المرجحة بالأصول في جميع الصناديق، بما في ذلك صناديق التداول المتداولة (إتفس) 0. 64٪ في عام 2014. في حين أن هناك الكثير من الأموال التي تقدم نسبة أقل من النفقات، وهناك أيضا الأموال التي هي أكثر تكلفة بكثير. المستثمرون الذين يركزون فقط على العودة مع تجاهل نسبة حساب صندوق معين قد يكون تقصير أنفسهم.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تستثمر مبلغ 10 آلاف دولار في صندوق مع تحميل مبيعات بنسبة 2٪ ونسبة مصروفات سنوية قدرها 0. 64٪. على افتراض أن العائد السنوي 6٪، فإن الاستثمار الخاص بك يستحق ما يقرب من 27،000 $ مرة واحدة وقد تم خصم الرسوم. وبشكل عام، يمثل ذلك انخفاضا بنسبة 14٪ تقريبا في قيمة الصندوق المستقبلية. مع نسبة حساب 1.5٪، سيتم تخفيض قيمة الاستثمار الخاص بك بنسبة 28٪ تقريبا.ويمكن أن يؤدي قياس التكلفة طويلة الأجل مقابل العائدات المتوقعة إلى منع المستثمرين من تقليص محفظتهم دون قصد. (لمعرفة المزيد عن نسب النفقات، اقرأ: ارجع إلى نسبة مصروفات الصندوق .

3. النسيان إلى عامل في الضرائب

تخضع صناديق الاستثمار، مثل أي استثمار آخر، لضريبة الأرباح الرأسمالية الاتحادية. تسري هذه الضريبة عندما يتم بيع أسهم صندوق االستثمار المشترك من أجل الربح أو يتم بيع االستثمارات في الصندوق ويتم توزيعها على المستثمرين في نهاية السنة. عندما يكون لصندوق االستثمار المشترك نسبة دوران أعلى، والتي تشير إلى عدد المرات التي يتم فيها استبدال حيازات الصندوق باستثمارات جديدة، يمكن أن تزيد من االلتزام الضريبي للمستثمر.

الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة مع انخفاض معدل دوران، مثل إتف، هو أحد الطرق لزيادة الكفاءة الضريبية. ويعد حصاد الخسائر الضريبية خيارا آخر للتقليل من عضة الضرائب في نهاية العام. وتشمل هذه الاستراتيجية بيع الاستثمارات ذات الأداء الضعيف والمطالبة بفقدان ضرائبك لتعويض أرباح رأس المال. وفي الوقت نفسه، يمكنك استبدال مادة العرض التي باعتها باستخدام مادة مشابهه للحفاظ على نفس تخصيص مادة العرض. فقط نضع في اعتبارنا أن الصندوق الجديد لا يمكن أن تكون مشابهة إلى حد كبير إلى القديم تحت قاعدة إرس غسل بيع. (لمزيد من المعلومات عن حصيلة الخسائر الضريبية، راجع: كيف يمكن حصاد الخسائر الضريبية أن يوفر لك المال .

4. اختيار صندوق لا يناسب نمط الاستثمار الخاص بك

تندرج صناديق الاستثمار في فئتين رئيسيتين: تدار بشكل فعال وتدير بشكل سلبي. الإدارة النشطة تعني أن مدير الصندوق مسؤول عن تحديد الأوراق المالية التي يجب تضمينها في الصندوق. ومع الصناديق المدارة بشكل سلبي، فإن أصول الصندوق هي انعكاس لمؤشر أكبر للسوق وتبقى الحيازات ثابتة نسبيا. ونتيجة لذلك، فإنها تميل إلى تحمل رسوم أقل من نظيراتها المدارة بنشاط.

إذا كنت أكثر من مستثمر عملي، قد لا تكون مهتما بالرسوم الأعلى التي تتماشى مع صندوق يدار بنشاط أو تكاليف العمولة التي ستدفعها للأسهم التجارية لصندوق الاستثمار الأوروبي. من ناحية أخرى، إذا كان هدفك هو توليد الدخل السلبي، يمكن أن انخفاض صندوق مؤشر التكلفة يوفر لك المال. ونظرا لأن صناديق الفهارس مصممة بحيث تتناسب مع أداء الفهرس المحدد الذي تتبعه، فإنها توفر أيضا معدل عائد ثابت.

خلاصة القول

صناديق الاستثمار تحمل عددا من المزايا للمستثمرين الذين يرغبون في بناء محفظة متنوعة، ولكن يمكن أن تصبح بسهولة حفرة المال إذا كنت غير دقيق. قبل الاستثمار في أي صندوق مشترك، من الضروري أن تفهم ما هي التكاليف مقدما وطويلة الأجل، وكيف تتأثر من حيث الضرائب وكيف يتطابق الصندوق مع استراتيجية الاستثمار المفضلة لديك.