يمكن أن تكون الاستثمارات في الأسواق الناشئة وسيلة رائعة لتوسيع محفظتك إلى أصول أقل ارتباطا. فكر في ذلك: عملك، منزلك وكل بند تملكه مرتبط بالبلد الذي تعيش فيه، لذلك فمن المنطقي أن يكون لدينا بعض الاستثمارات التي ليست كذلك. مع ذلك، هناك بعض الفخاخ الشائعة التي تنتظر المستثمر المطمئن. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى الأربعة الأكثر شيوعا.

1. رؤية النمو، ولكن ليس التقلب عودة الأسواق الناشئة تبدو كبيرة على الرسم البياني على المدى الطويل، ولكن إذا قمت بتكبير في أي شهر معين، سترى على الأرجح قمم والوديان التي تشبه جبال الهيمالايا بدلا من ثابت صعودا تسلق. هذا التقلب يعني أنك لن تحصل على الثراء السريع، كما أنك لن تكون قادرة على القفز داخل وخارج للربح السهل.

إن التقلبات في الأسواق الناشئة هي نتيجة لعوامل كثيرة، منها تدفق المعلومات عن هذه الأسواق بأقل من المعتاد. عندما تتراكم المعلومات أو الأحداث تبدأ تتتابع عبر المنطقة، رد فعل السوق يمكن أن يكون متطرفا ويصعب التنبؤ به في وقت مبكر. ولكي ينجح المستثمر في الاستثمار في الأسواق الناشئة، يكون الاستثمار عادة أفضل حالا استنادا إلى أطروحة طويلة الأجل، بدلا من أي توقعات قصيرة الأجل.

2. السياسة والقانون هي نفسها في كل مكان الأسواق الناشئة تميل إلى أن تأتي مع قضايا الاستقرار. وهذا يعني أن الأحزاب السياسية الحاكمة والظروف الاقتصادية يمكن أن تتغير فجأة - أحيانا عدة مرات في السنة. مع عدم الاستقرار السياسي يأتي عدم اليقين القانوني. يوم واحد كنت صاحب حصة في شركة سوق ناشئة واعدة، وفي اليوم التالي كنت المالك السابق لحصة في الشركة التي تملكها الدولة الآن. والأسوأ من ذلك، ليس هناك دائما وقت لبيعها مسبقا.

هذا هو أحد الأسباب التي تجعل الانتخابات (أو الإطاحة) لحزب سياسي معين يمكن أن تؤدي إلى استثمار رأس المال الاستثماري من بلد ما. إذا كان طرفا في سجل لديه رغبة في تأميم الأصول، والمستثمرين عادة ما تذهب إلى القول المأثور القديم، "أفضل آمنة من آسف". ومع ذلك، يتعين على مستثمر سوق ناشئ أن يتابع الأحداث الدولية على الصعيد الدولي.

3. في الخارج هو التنوع بما فيه الكفاية إذا كنت في الأسواق الناشئة للتنويع، فأنت بحاجة للتأكد من أنك في الواقع الحصول على التعرض لمختلف المجالات الاقتصادية. العالم منقسم بعدة طرق مختلفة، ولكن الكتل الاقتصادية عادة ما تكون مدرجة في آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأفريقيا. تحديد البلدان التي تنتمي إليها كتلة صعبة - في بعض الأحيان يتم تجميع روسيا مع أوروبا، وأحيانا مع آسيا.

تصنيف الصعوبات جانبا، البلدان داخل هذه الكتل تميل إلى الارتباط بشكل كبير مع بعضها البعض، لذلك الاستثمار في خمسة بلدان آسيوية مختلفة قد تحصل على أي تنويع أوسع من الاستثمار في خمس ولايات مختلفة.إذا كان التنوع هو هدفك الرئيسي، فمن المهم أن تتجاوز منطقة العالم الواحد. الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) هي أداة قوية جدا للمستثمر يبحث عن التنوع في الخارج. هذه الصناديق تقلع بعض الارتفاع الذي يمكن أن يأتي مع الاستثمارات المباشرة، ولكنها أيضا تقلل من المخاطر عن طريق نشر الاستثمار عبر أكبر الأسهم في المنطقة.

4. التعرض المحلي المفقود ونظرا لأن القواعد مختلفة، فإن التقلبات الكبيرة والاقتصاد الكلي غير واضحة، فمن الخطأ تخفيض الاستثمار في الأسهم المحلية مع تعرض الأسواق الناشئة لمجرد أنها محلية. العديد من الشركات التي تتخذ من أمريكا الشمالية مقرا لها تسحب العائدات من الأسواق الناشئة مع الحفاظ على تيار محلي كبير.

هناك العديد من الشركات التي تحصل على أكثر من 50٪ من إجمالي إيراداتها من الخارج. على سبيل المثال، قد تكون المبيعات المحلية مصدرا كبيرا لإيرادات شركات مثل كوكا كولا وماكدونالدز، ولكن غالبية الإيرادات الإجمالية تأتي من مصادر دولية. مثل كوكا كولا وماكدونالدز، هذه الشركات تميل إلى أن يكون لها العلامات التجارية العالمية القوية جدا التي تجعلها استثمارات جذابة بالإضافة إلى التعرض العالمي. وباختصار، فإن هذه المخزونات المحلية المستفيدة دوليا توفر استقرار الاقتصادات الناضجة وإمكانات النمو في الأسواق الناشئة في مساعدة واحدة - عادة ما تكون لها أرباح، من أجل الإقلاع.

الخط السفلي الأسواق الناشئة يمكن أن تكون جيدة كما المعلن عنها، طالما كنت على استعداد للمخاطر الحقيقية. مع العلم أن التقلبات ستكون مرتفعة، وبالتالي تعوق قدرتك على الدخول والخروج في أطر زمنية أقصر، سوف تعدك للاستثمار أطول وتجعلك تنفق المزيد من الوقت تقييمه. مع العلم أن السياسة هي خطر وأن المناطق المترابطة، وسوف تساعدك على النظر وراء عوائد وتحفيز الاهتمام في الأخبار الدولية. معرفة أن لديك خيارات المحلية سوف تبقي المعايير الخاصة بك من الانزلاق فقط لأن الأعمال الأجنبية تعرض التعرض في الخارج. باختصار، معرفة كل هذا سوف تجلب لك أقرب إلى كونه مستنير مستثمر في الأسواق الناشئة، بدلا من شخص يأخذ نشرة على الأسهم الأجنبية الساخنة.