بعد إنشاء محفظتك من الصناديق الاستثمارية، تحتاج إلى معرفة كيفية الحفاظ عليها. هنا، نتحدث عن كيفية إدارة محفظة صناديق الاستثمار المشترك من خلال السير على أربع استراتيجيات مشتركة:

استراتيجية الجناحين هذه هي الاستراتيجية الأكثر شيوعا للصناديق المشتركة. في الأساس، إذا محفظتك ليس لديها خطة أو هيكل، فمن المرجح أن كنت تستخدم استراتيجية الجناح. إذا كنت تضيف المال إلى محفظتك اليوم، كيف يمكنك أن تقرر ما للاستثمار في؟ هل أنت شخص يبحث عن استثمار جديد لأنك لا تحب تلك التي لديك بالفعل؟ قليلا من هذا وقليلا من ذلك؟ إذا كان لديك بالفعل خطة أو هيكل، ثم إضافة الأموال إلى محفظة يجب أن يكون من السهل حقا. وسيوافق معظم الخبراء على أن هذه الاستراتيجية ستحقق أقل قدر من النجاح لأن هناك اتساقا ضئيلا.

- 1>>

استراتيجية توقيت السوق تعني استراتيجية توقيت السوق القدرة على الدخول إلى القطاعات أو الأصول أو الأسواق والخروج منها في الوقت المناسب. القدرة على وقت السوق يعني أنك سوف تشتري إلى الأبد منخفضة وبيع عالية. لسوء الحظ، عدد قليل من المستثمرين شراء منخفضة وبيع عالية لأن سلوك المستثمرين عادة ما تكون مدفوعة العواطف بدلا من المنطق. الواقع هو أن معظم المستثمرين يميلون إلى القيام العكس تماما - شراء عالية وبيع منخفضة. وهذا يقود الكثيرين إلى الاعتقاد بأن توقيت السوق لا يعمل عمليا. لا أحد يستطيع التنبؤ بدقة المستقبل مع أي اتساق، ولكن هناك العديد من مؤشرات توقيت السوق.

استراتيجية شراء وشراء
هذه هي الاستراتيجية الاستثمارية الأكثر شيوعا. والسبب في ذلك هو أن الاحتمالات الإحصائية هي على الجانب الخاص بك. الأسواق عموما ترتفع 75٪ من الوقت وهبوطا 25٪ من الوقت. إذا كنت تستخدم استراتيجية شراء وعقد والطقس من خلال صعودا وهبوطا في السوق، وسوف كسب المال 75٪ من الوقت. إذا كنت تريد أن تكون أكثر نجاحا مع استراتيجيات أخرى لإدارة محفظتك، يجب أن تكون على حق أكثر من 75٪ من الوقت لتكون في المستقبل. المسألة الأخرى التي تجعل هذه الاستراتيجية الأكثر شعبية هو أنه من السهل توظيف. هذا لا يجعلها أفضل أو أسوأ، انها مجرد سهلة لشراء وعقد.

استراتيجية ترجيح الأداء هذا هو إلى حد ما أساس وسط بين توقيت السوق وشراء وعقد. مع هذه الاستراتيجية، سوف إعادة النظر في مزيج محفظتك من وقت لآخر وإجراء بعض التعديلات. دعونا نمشي من خلال مثال مفرط التبسيط باستخدام أرقام الأداء الحقيقي.

لنفترض أنه في نهاية عام 2010، بدأت بحافظة أسهم بقيمة 100 ألف دولار أمريكي في أربعة صناديق استثمار مشتركة وتقسيم المحفظة إلى وزن متساو بنسبة 25٪ لكل منهما.

بعد السنة الأولى من الاستثمار، لم تعد المحفظة متساوية بنسبة 25٪ لأن بعض الصناديق أداء أفضل من غيرها.

الواقع هو أنه بعد السنة الأولى، معظم المستثمرين يميلون إلى تفريغ الخاسر (صندوق D) لمزيد من الفائز (صندوق A).ومع ذلك، فإن أداء الترجيح لا يؤدي هذه الاستراتيجية. يعني ترجيح الأداء ببساطة أن تبيع بعض الأموال التي فعلت أفضل لشراء بعض الأموال التي فعلت الأسوأ. سوف قلبك ضد هذا المنطق ولكن هو الشيء الصحيح للقيام به لأن ثابت واحد في الاستثمار هو أن كل شيء يذهب في دورات.

في السنة الرابعة، أصبح الصندوق A الخاسر وأصبح الصندوق D الفائز.

ترجيح أداء هذه المحفظة عاما بعد عام يعني أنك كنت قد حصلت على الربح عندما كان الصندوق (أ) على ما يرام لشراء الصندوق D عندما انخفض. في الواقع، إذا كنت قد إعادة موازنة هذه المحفظة في نهاية كل عام لمدة خمس سنوات، سوف تكون أكثر قدما نتيجة لأداء الوزن. انها كل شيء عن الانضباط.

الخلاصة
مفتاح إدارة المحافظ هو أن يكون لديك الانضباط الذي تلتزم به. أنجح مديري المال في العالم ناجحة لأن لديهم الانضباط لإدارة الأموال ولديهم خطة للاستثمار. وقال وارن بوفيه انه من الافضل: "للاستثمار بنجاح على مدى العمر لا يتطلب الذكاء الاستراتوسفيري، البصيرة الأعمال غير عادية أو داخل المعلومات، ما هو مطلوب إطار فكري سليم لاتخاذ القرارات والقدرة على الحفاظ على المشاعر من تآكل هذا الإطار".