إن القواعد الجديدة لوزارة العمل التي ترفع تلقائيا جميع المستشاريين الماليين الذين يعملون مع خطط التقاعد أو الحسابات إلى وضع الوديعة كان لها بالفعل تأثير كبير على صناعة التخطيط للتقاعد. وتنفق الشركات الكبيرة ملايين الدولارات في جهودها لإعادة هيكلة أعمالها ونماذج التعويضات للامتثال لهذه اللوائح. والهدف من القاعدة الجديدة هو منع المستشارين من التوصية المنتجات التي تدفع عمولات عالية لهم، ولكنها ليست بالضرورة في مصلحة العميل.

ومع ذلك، لا تنطبق القواعد الجديدة إلا على حسابات الاستجابة العاجلة وخطط التقاعد المؤهلة في القطاع الخاص. وهي لا تنطبق على 403 (ب) أو غيرها من خطط التقاعد التي تستخدمها الكيانات غير الهادفة للربح التي تعتبر مؤهلة للجمعيات الخيرية بموجب المادة 501 (ج) 3 من قانون الإيرادات الداخلية. ويعتبر هذا القطاع من سوق التخطيط للتقاعد من الأسوأ عندما يتعلق الأمر بخطط ذات رسوم عالية، وخيارات استثمار ضعيفة، وإدارة متخلفة من قبل أمناء الخطة. (للمزيد من المعلومات، انظر: القاعدة الائتمانية: ماذا تعني للمستثمرين .

الحاجة إلى الإصلاح

403 (ب) الخطط هي بوجه خاص خطط تقاعد مشتركة للمعلمين. وقالت مارشيا فاغنر، مديرة قسم القانون في فاغنر، إنفستمنت نيوس في حديث لها: "إنه أمر لا يقارن تقريبا. ويمكن تسويق المعلمين من قبل الناس الذين هم مقدمي جيدة جدا إلى السوق والناس الذين ليسوا، وانها مشكلة. "على الرغم من تشابهها مع الخطط المؤهلة من حيث حدود المساهمة ورعاية الخطة، 403 (ب) خطط لا تقع تحت المبادئ التوجيهية إريسا وبالتالي فهي لا تخضع للمتطلبات الجديدة لقاعدة دول.

رددت جانيا ستوت، زعيمة الممارسة والمؤسس المشارك لمجموعة مستشاري خطة فيدوسياري في مستشاري هايتور مشاعر فاغنر في مقابلة مع إنفستمنتنوس. "انها نوع من مثل البرية، الغرب المتوحش. المعلمون هم حقا تحت رحمة من يجلس في الكافتيريا انهم يسيرون في ذلك اليوم. يمكن أن يكون ممثل جيد. أو أنهم يحاولون وضعها في منتج بتكلفة مرتين أو ثلاث مرات. "

خطط الإعفاء الأخرى

كما تعفى الخطط الخاصة في مؤسسات التعليم العالي وبعض الكنائس من المبادئ التوجيهية الخاصة ب إريسا وكذلك خطط المساهمة المحددة للدولة والفيدرالية مثل خطة الادخار الادخار. ومن الممكن أيضا وضع خطة من شأنها أن تندرج عادة في إطار المبادئ التوجيهية لإريسا بحيث تصبح معفاة، مثل حظر مساهمات أصحاب العمل. 457 خطة محصنة أيضا من لوائح إريسا. (999)> وبعض المدارس حتى وضع خططها مع نوع مفتوح من الترتيب حيث أي بائع يمكن أن توفر خيارات الاستثمار في 403 الخاصة بهم (انظر أيضا، تأثير الائتمان الائتماني: كيف انها بالفعل فيلت. ب) خطة طالما يتم الوفاء ببعض المتطلبات.وبالتالي هناك بعض الخطط التي لديها أكثر من مائة مختلف البائعين تقديم بدائل الاستثمار للتخطيط للمشاركين. ومن الواضح أن هذا المستوى من التنوع يعطي المشاركين المشاركين الآلاف من الخيارات الاستثمارية للاختيار من بينها، والتي يمكن أن تكون ساحقة لكثير من المشاركين الذين ليسوا والدهاء ماليا. وكثير من المشاركين أيضا ليس لديهم فكرة عن مقدار ما يدفعونه في رسوم الاستثمار.

نشرت تيا-كريف تقريرا في عام 2010 كشف أن متوسط ​​رسوم إدارة الأصول السنوية لخطط التقاعد المدرسي في ولاية كاليفورنيا كان ضخم 211 نقطة أساس، في حين أن المشاركين في الخطط المدرسية تكساس دفع 171 نقطة أساس. وتستخدم هاتان الوليتان نهج النفاذ المفتوح مع خططهما. غير أن المشاركين في المدارس في الولايات التي يسيطر عليها الوصول قد دفعوا أقل بكثير. ولم يدفع المشاركون في الخطة في أيوا وأريزونا سوى 87 و 80 نقطة أساس في السنة لكل خطة من تلك الخطط.

الخلاصة

على الرغم من أن الراعيين للخطط التي تقع خارج المبادئ التوجيهية إريسا لن تكون ملزمة قانونا لتلبية متطلبات القواعد الائتمانية الجديدة لوزارة العمل، فإنها قد تشعر الضغط من أعضائها أو من المناطق التعليمية للبدء تتحرك في هذا الاتجاه. وسيخبر الوقت كيف تؤثر القاعدة االئتمانية لوزارة العمل على هذه الخطط. (للمزيد من التفاصيل، انظر:

القاعدة الائتمانية الجديدة: هل ستنزل الدعوى؟ )