تهيمن صناديق "إشارك" في بلاكروك على قائمة صناديق تداول السندات الحكومية الأكثر شعبية لعام 2016. في الواقع، عندما تحسب الأصول الخاضعة للإدارة (أم) من 4 مارس 2016 كلها أموال إشاريس. فيما يلي ملخص لكل من صناديق المؤشرات المتداولة.

إشاريس 1-3 سنة سندات الخزينة

مع أوم من 12 $. 58 مليار، سندات الخزانة إيشاريس 1-3 سنوات (نيزاركا: شي شيش 1-3Y ترس Bd84 23 + 0. 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يوفر السائل والمستقر التعرض لسوق الخزينة على المدى القصير. متوسط ​​حجم الدولار اليومي على أساس فترة 45 يوما اللاحقة هو 207 $. 72 مليون، مما يوفر السيولة اللازمة للتعامل مع أكبر الصفقات المؤسسية. مع مدة 1.8، ويوفر الصندوق ما يكفي من الاستقرار لاستخدامها كبديل أعلى عوائد وخطر أعلى قليلا من الجلوس في النقدية.

نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المتداولة هي 0. 15٪، وهي نفسها بالنسبة لجميع صناديق الاستثمار في سندات السندات الحكومية الصادرة من بلاك روك في المراكز الخمسة الأولى. ويبلغ العائد على التوزيع 0. 55٪ وعائدها السنوي لمدة خمس سنوات هو ضرب سوق المال 0. 67٪.

إشاريس 7-10 سنة سندات الخزينة

كخزينة وسيطة إتف مع أوم من 10 $. 25 مليار دولار، سندات الخزينة إيشاريس 7-10 (نيزاركا: إيف إفيش 7-10 ترس Bd106 50 + 0 12٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 وزيادة العائد وحساسية أسعار الفائدة. حجم التداول اليومي للصندوق من 356 $. 61 مليون، وهي ثاني أكبر خمس صناديق صناديق الاستثمار الحكومية السندات الحكومية، توفر عمليات إعدام تجارية فعالة للحرف المؤسسية الحجم.

إن آجال الاستحقاق الممددة في حيازات الصندوق المتوسطة، والتي تظهر من فترة 7 سنوات. ومتوسط ​​الاستحقاق المرجح البالغ 8. 49 سنة، يحقق عائد توزيع بنسبة 1. 81٪. وقد عملت حساسية معدل الفائدة لصالح الصندوق، مع عوائد سنوية مدتها خمس سنوات قدرها 5. 39٪.

إشاريس 20+ سنة سندات الخزينة

يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لنهاية طويلة من منحنى العائد تحقيق هدفهم مع سندات الخزينة إيشاريس 20+ سنة (نسداق: تلت تلتيش 20 + Y ترس Bd126 11 +0٪ 37 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). إتف، مع 9 $. 51 مليار في إدارة الأصول والخصوم، ويحد من حيازاتها إلى الخزائن التي لديها 20 عاما على الأقل حتى النضج. والنتيجة هي محفظة بمتوسط ​​استحقاق مرجح قدره 26 سنة. 76 وأعلى حساسية لسعر الفائدة لأكبر خمس صناديق استثمار حكومية بالسندات، كما هو مبين في فترة صندوق الاستثمار المتداولة البالغة 17 سنة. 2.

تحتل إتف المرتبة الأولى 15 من جميع صناديق الاستثمار المتداولة مقابل حجم الدولار بمتوسط ​​دولار واحد. 34 مليار في اليوم، ولها عائد توزيع بنسبة 2. 45٪. وقد ازدهرت في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة في السنوات الخمس الماضية بعائد سنوي قدره 10.42٪. ومع ذلك، فإن حساسية سعر الفائدة نفسها التي أدت إلى عوائد من رقمين تشكل أيضا خطرا كبيرا على المستثمرين في بيئة ذات معدل مرتفع.

إشاريس 3-7 سندات الخزينة العامة

مع سندات الخزانة آيشاريس 7-10 التي تأخذ نهاية طويلة من سوق الخزينة المتوسطة، سندات الخزينة إيشاريس 3-7 سنوات (إيزيارسكا: إيي إييش 3- 7 ترس Bd123 20 + 0. 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يعمل في الواجهة الأمامية، مما يسمح للمستثمرين أن تكون محددة للغاية مع تعرضهم لمنحنى العائد. و أوم من صندوق الاستثمار الأوروبي من 6 $. 34 مليار دولار ومتوسط ​​حجم الدولار 101 $. 2 مليون جعلها مناسبة للتداول كتلة كبيرة.

لدى إتف متوسط ​​أجل استحقاق 4. 69 سنة ومدة 4. 4. مثل صناديق إتشاريس السندات الحكومية الأخرى في الخمسة الاوائل، يتجنب صندوق الاستثمار المتداول هذه ستريبس لتعظيم المدفوعات. والنتيجة هي عائد توزيع 1.37٪. العائد السنوي لمدة خمس سنوات هو 2. 98٪.

إشاريس كور الولايات المتحدة. سندات الخزينة

كما إتف الثالث في الصناديق الخمسة الأولى التي توفر التعرض على المدى المتوسط ​​لخزائن الخزينة، إيشاريس كور الولايات المتحدة. سندات الخزينة (نيزاركا: غوفت غوفتيشس أوس ترسر Bd25 21 + 0. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) لا يقتصر على إطار زمني محدد ويمكن أن يستمد من الأنسب آجال استحقاق منحنى العائد، على النحو الذي يحدده مديرو محفظتها. وعلى الرغم من هذه المرونة النسبية، فإن المتوسط ​​المرجح لصندوق الاستثمار المتداول الذي يبلغ 7 سنوات و 5 سنوات يجعله أكثر حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة من سندات الخزانة إيشاريس 3-7 سنوات، مع دفع عائد توزيع أقل بنسبة 1. 22٪ .

إتف لديها أوم من $ 1. 97 مليار دولار ومتوسط ​​22 دولارا. 3 ملايين دولار في حجم الدولار يوميا. وعلى الرغم من التداول في جزء صغير من حجم صناديق الاستثمار الأوروبية الأربعة الأكبر في المجموعة، فإن السيولة في الصندوق تسمح بعمليات إعدام فعالة في جميع الصفقات المؤسسية باستثناء أكبرها. وهي أصغر مؤسسة إتف في المجموعة، مع تاريخ إنشائها في 14 فبراير 2012، لذلك ليس لديها حتى الآن سجل حافل لمدة خمس سنوات. ومع ذلك، فإن عائدها السنوي على مدى السنوات الثلاث الماضية هو 1.8٪.

الخلاصة

قائمة أكبر صناديق الاستثمار في السندات الحكومية الخمسة تتألف بشكل حصري من أموال إشاريس. وضمن هذه المجموعة، يمكن للمستثمرين الاختيار من التعرض القصير والمتوسط ​​والطويل إلى سندات الخزينة لإيجاد أفضل ما يتوافق مع مقتنياتهم الحالية وتوليد الدخل وتحقيق أهداف المحفظة.