المصروفات هي أكبر عدو للصناديق الاستثمارية والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). وتتحمل المصروفات التي يتقاضاها مديرو الصناديق من صافي أصول الصندوق تحت إدارة الصندوق وتؤثر بشكل مباشر على عوائد المساهمين على االستثمار. وفي حين أن بعض المصروفات معقولة ومن المتوقع، فإن بعض الصناديق تتقاضى نسبا عالية من المصروفات بحيث يكاد يكون من المستحيل على الصناديق أن تتطابق مع معاييرها المختارة أو تغلب عليها.

نسب حساب عالية لا تأتي بالضرورة من المديرين الراغبين في كسب المال لأنفسهم. وفي بعض الأحيان، تأتي نسب النفقات المرتفعة من نوع الأصول التي يستثمر فيها الصندوق عادة. فعلى سبيل المثال، يمكن أن تحمل الاستثمارات في المخزونات أو السلع الأجنبية نفقات أعلى بسبب الطابع المتخصص أو صعوبة الحصول على الاستثمارات. وحتى مع الأخذ في الاعتبار أن بعض الأموال لا تزال لديها نسب حسابية باهظة لمعظم المعايير.

--2>>

متجهات السوق بدك إنفت

شركات تطوير الأعمال هي شركات رأس المال الاستثماري التي توفر رأس المال أو الخدمات للشركات المملوكة للقطاع الخاص. (بيزدفانك فيكت BDC16 85 + 0 12٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو صندوق من الأموال التي تستحوذ على مناصب في العديد من مراكز تنمية الأعمال التجارية، وتديرها مجتمعة كاستثمار واحد.

ناقلات السوق بدك تتقاضى إتف فقط نسبة المصروفات المباشرة 0. 58٪. ومع ذلك، فإن لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) تتطلب أن تفصح شركات تنمية الأعمال التجارية أيضا عن رسوم ومصروفات الصندوق المكتسبة (أفيس)، وتكلفة اقتناء استثماراتها، كجزء من نسب النفقات الخاصة بها. وبلغت نسبة المصروفات المباشرة للصندوق 0. 58٪ إلى جانب معدل العائد على القيمة المضافة بنسبة 9. 04٪ وتعديلها بنسبة تنازل بنسبة 17٪ عن الرسوم، وبذلك تصل نسبة المصروفات الإجمالية للصندوق إلى 9. 45٪ اعتبارا من 2 مارس 2016. وهذا هو وهو أعلى مستوى في صناعة إتف.

متجهات السوق هاي إنك إنفراس ملب إتف

ذي ماركيت فيكتورس هاي إنك إنفراس ملب إتف (نيزاركا: يملي

يملفانيك فكت Hgh13 67 + 0 89٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) تستمد أيضا نسبة النفقات العالية من ظروف فريدة من نوعها. في حالة صندوق المتاجرة، هذا هو الهيكل الضريبي الفريد للصندوق الذي يجعله مكلفا. الشراكات المحدودة المحدودة هي أدوات استثمارية تجمع بين المزايا الضريبية للشراكات المحدودة وسيولة الأوراق المالية المتداولة. وهي موجودة في معظم الأحيان في مجالات الطاقة والعقارات. ويتم تنظيم معظم صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة كشركات استثمارية خاضعة للتنظيم، ولكن يتم تنظيم صندوق الاستثمار المتداول باعتباره شركة C، تخضع لقواعد ضريبية مختلفة. ويتحمل الصندوق رسوما إدارية قدرها 0. 82٪، اعتبارا من 30 يونيو 2014، ولكن بمجرد احتساب الضرائب الفيدرالية والولائية والمحلية، فإن نسبة النفقات تقفز إلى 6.92٪. ألريان ملب إتف

ألريان ملب إتف (نيزاركا: أملب

أملبليريان MLP10 92 + 1 39٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ذي فيكتور فيكتورس هاي إنك إنفراس ملب إتف. يتم تصنيف هذا الصندوق أيضا كشركة C ويجب أن يعلن التزامات ضريبة الدخل. تؤثر التزامات ضريبة الدخل على نسبة مصروفات الصندوق، وذلك لأن تكلفة هذه الضرائب تأتي مباشرة من إجمالي أصول الصندوق. ولم يسلم ألريان في نهاية المطاف في عام 2014 هذا الالتزام الضريبي على حساب النفقات. وحتى ذلك الحين، كان الصندوق يقتبس فقط من رسوم إدارته البالغة 0. 85٪. وبالنظر إلى الالتزامات الضريبية، فإن نسبة المصروفات الإجمالية للصندوق هي 43٪ كما في 31 مارس 2015. غلوبال X ملب إتف

تم إطلاقها في 18 أبريل 2012، وهي شركة غلوبال X ملب إتف (نيزاركا: ملبا > ملباغلوبال X MLP9 92 + 1 33٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) أصبحت ثالث إتف ذات الصلة ب ملب لتصنيفها على أنها شركة C بعد صناديق الاستثمار الأوروبية المدرجة أعلاه. إن رسوم الإدارة بنسبة 0. 45٪ مع التزام ضريبي مؤجل بنسبة 3. 54٪ يجلب نسبة إجمالي مصروفات الصندوق إلى 3. 99٪ كما في 31 مارس 2015. صندوق فول الصويا توكريوم من صندوق فول الصويا توكريوم (نيزاركا: سويب سويبتيوكريوم القمح 18. 60 + 0 81٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) يعكس أحد الأسباب الأكثر شيوعا لماذا تواجه إتف تكاليف عالية. فول الصويا ليست استثمارا سائلا، وشراء برميل من فول الصويا كاستثمار لا معنى له. أفضل طريقة لشراء التعرض لفول الصويا هي من خلال العقود الآجلة التقليدية، وهو ما يفعله هذا الصندوق. يقوم مديرو الصندوق بشراء عقود فول الصويا الآجلة في ثلاث نقاط مختلفة في المستقبل. غير أن العقود الآجلة مكلفة. وتنعكس هذه التكاليف في نسبة مصروفات الصندوق البالغة 49٪ في 30 أبريل 2015.