إذا كان لديك أي خبرة مع مستشار مالي، فمن المحتمل أن يتم تشجيعك على الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة. ويوصي المستشارون المهنيون بالأرصدة والسندات والصناديق المتداولة في البورصة والأصول المادية والمشتقات والسلع والعملات - ومع ذلك فإن الصناديق المشتركة هي التي تمثل المنتج الاستشاري المفضل. ووجد تقرير "ويلز فارجو أدفيسورز" لعام 2014 أن أكثر من 7500 صندوقا استثماريا كانت تحتفظ ب 13 تريليون دولار من الأصول لنحو نصف جميع الأسر الأمريكية.

هناك عدة أسباب وجيهة تجعل المستشارين الماليين يختارون صناديق الاستثمار المشتركة لعملائهم. بعض هذه هي أسباب وجيهة للعملاء، لأن صناديق الاستثمار المشترك توفر مزايا أن معظم أنواع المنتجات لا. البعض الآخر هو أسباب وجيهة للمستشار، الذي يجب أن توازن بين مختلف الحقائق العملية للعمل في صناعة صعبة.

على الجانب الآخر، من السهل نسبيا أن نرى لماذا العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار المشترك يختارون استخدام المستشارين الماليين المحترفين. بعد كل شيء، يمكن للمستشار المالي المختص تقديم استعراضات منتظمة للمحفظة، والمساعدة في شرح الموضوعات المالية المعقدة، واستخدام الاتصالات المهنية لإنشاء خدمات هامة أخرى، وإلا بمثابة لوحة السبر لاتخاذ القرارات المالية الهامة. ومع ذلك، هذه ليست بالضرورة لماذا المستشارين الماليين اختيار صناديق الاستثمار المشترك.

1. سهولة التنويع

صناديق الاستثمار هي في الأساس أداة لتنويع الأصول. ويعمل كل صندوق من صناديق الاستثمار المشترك كشركة تجمع أصولا من العديد من المستثمرين وتستثمر تلك الأصول في محفظة من الأوراق المالية المدارة مهنيا، بحيث يكون لكل مستثمر الحق في حصة نسبية من المحفظة. وبدون هذه الخدمة، من المرجح أن يكون على المستثمرين شراء العديد من الأسهم والسندات المختلفة بشكل فردي والاحتفاظ بها في نفس الوقت، مما قد يعني إنفاق آلاف الدولارات على الأوراق المالية الفردية.

النظر في السيناريو الذي يكلف متوسط ​​المخزون 25 $ ومتوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك يحتوي على 150 سهم في محفظتها. وبدون الصندوق المشترك، سوف يكلف المستثمر $ 3، 750 لشراء واحدة من كل 150 سهم وتحقيق مستوى التنويع الذي يقدم الصندوق المشترك. وبفضل الصندوق المشترك، يكسب المستثمر إمكانية الوصول إلى درجة عالية من التنويع عند عتبة مالية أقل بكثير.

سيكون أمرا رائعا إذا كان كل مستشار مالي لديه عملاء فقط بما يكفي من رأس المال الاستثماري لشراء مئات من الأوراق المالية الفردية المختلفة، ولكن الواقع يختلف كثيرا. يمكن للمستشار المالي أن يتكاتف على صناديق الاستثمار المشتركة لتوفير تنويع كاف للمستثمرين الذين لديهم أقل من الاستثمار في الاستثمار الأولي.

2. الألفة والإدراك لمخاطر أقل

معظم المستثمرين أكثر دراية بالصناديق الاستثمارية من المنتجات الاستثمارية الأخرى، خاصة وأن الصناديق الاستثمارية هي منتج بارز في معظم حسابات التقاعد، مثل 401 (k) s.العديد من العملاء المستشارين الماليين يبحثون بالفعل عن صناديق الاستثمار المشترك لأنهم على دراية بالمفهوم، والصناديق الاستثمارية يبدو أنها تمثل مخاطر أقل من المنتجات الاستثمارية الأخرى. ومن المنطقي أن المستشارين الماليين سوف تقدم صناديق الاستثمار المشتركة لإرضاء العملاء الذين هم بالفعل في السوق لهذه الأنواع من الاستثمارات.

3. سهولة المقارنة

واحدة من المشاكل الرئيسية لتحليل الاستثمار والاختيار هو أنه من الصعب مقارنة جميع العناصر الهامة - الأداء السابق، وظروف السوق الحالية، والعائد الكلي، وعائد توزيعات الأرباح، والتقلب وتكاليف الفرص وهلم جرا. على الرغم من أن هذا ينطبق على جميع المنتجات الاستثمارية، والصناديق المشتركة (وبدرجة أقل، السندات وصناديق الاستثمار المتداولة) لديها نظام بسيط جدا للمقارنة بفضل أنظمة تصنيف طرف ثالث.

على وجه الخصوص، فإن نظام تصنيف ليبر ليدر ونظام تصنيف النجوم في صندوق مورنينغستار يجعل صناديق الاستثمار أسهل في العرض. يمكن للمستشارين الماليين قضاء وقت أقل في محاولة للعثور على أفضل صناديق الاستثمار المشترك، والتي هي جذابة لأنها يمكن أن تنفق المزيد من الوقت التنقيب أو الاجتماع مع العملاء الآخرين. أنظمة التصنيف تجعل من السهل تفسير للعملاء لماذا يعتبر صندوق استثمار معين متفوقا، لأن أنظمة ليبر ومورنينستار واضحة جدا. من الأسهل الحصول على عملية شراء من العميل عندما يمكن للمستشار المالي أن يشير إلى كيفية تحديد التقييمات التي يمكن أن تكون الصناديق الاستثمارية أكثر ملاءمة لتلك المحفظة الاستثمارية للعميل.

4. انها حيث المستشارين الحصول على المشورة

كل شركة صناديق الاستثمار توظف تجار الجملة. هؤلاء هم مندوبي المبيعات الذين يبحثون عن المستشارين الماليين ومحاولة إقناعهم لبيع منتجاتهم لعملائهم. هذا أمر شائع جدا أن تجار الجملة تمثل في الواقع الشكل الأكثر سائدة من المشورة الاستثمارية التي يتلقى معظم المستشارين الماليين؛ كبار المستشارين يمكن أن نتوقع معقول أن نسمع من أكثر من 50 تجار الجملة المختلفة على أساس شهري.

تعرف شركات الصناديق أن المدخل إلى مبيعات أكبر يعني الاستسلام أمام المستشارين الماليين، الذين ظاهروا بالفعل الثقة مع زبائنهم. ومن المفهوم أن المستشارين الماليين على استعداد لقبول المشورة من خبراء آخرين في هذه الصناعة. بعد كل شيء، ليس من المعقول أن نتوقع أن يكون أي خبير خبير في جميع (أو حتى أكثر) من 7، 500 الأموال المتاحة أو الآلاف من الأوراق المالية المحتملة الأخرى الموجودة في السوق.

5. امتحانات الترخيص السهل للأوراق المالية

على الرغم من أنه ليس من المحتمل أن يكون المحرك الرئيسي لتوصيات صناديق الاستثمار على وجه العموم، فإن العديد من المستشارين الماليين يجتازون اختبارات امتحان الفئة 63 في وقت مبكر جدا من حياتهم المهنية. وهذا يعني أن المستشارين الماليين الأخضر من المرجح أن يكونوا قد قطعوا أسنانهم على لجان صناديق الاستثمار المشترك.

إنه شكل موحد بين شركات الخدمات الاستثمارية لكي يتمكن المستشارون المحتملون من اجتياز سلسلة 63 و / أو امتحان الفئة الخامسة قبل محاولة السلسلة الأكثر صعوبة .7 وخلال هذه الفترة التمهيدية، تعد صناديق الاستثمار المشترك الأسهل - وربما الوحيد - منتج قابل للتنفيذ أن المستشارين الأصغر سنا لديهم تحت تصرفهم لعملائها.

الاستنتاج

أثبتت صناديق الاستثمار أنها خيار استثمار فعال وشعبي جدا في الولايات المتحدة منذ إدخالها في عام 1924. وبما أن هناك عددا لا يحصى من مجموعات الأموال المتاحة للمستثمرين، يمكن للجميع تقريبا وضع استراتيجيات لتلائم احتياجاتهم الاستثمارية. وليس هناك شك في أن هذا التنوع في الخيارات هو السبب الرئيسي الذي يجعل المستشارين الماليين يلتزمون بالصناديق المشتركة، ولكن هذه الاعتبارات الخمسة الأخرى كلها تفسيرات هامة أيضا.