تنويع المحفظة هو أحد المبادئ الأساسية للاستثمار. التنويع يعني أنه يجب على المستثمر تخصيص رأس المال لعدد من الاستثمارات المختلفة لنشر المخاطر، بدلا من وضع كل شيء على سهم واحد أو استثمار واحد. لاستخدام قياس البيسبول، انتقل للفردي والزوجي بدلا من استهداف للمنزل المدى والمخاطرة يجري ضرب بها.

في حين أن هناك العديد من أنواع الاستثمارات للاختيار من بينها، لا يزال المستثمر يحتاج إلى قدر كبير من رأس المال لبناء محفظة متنوعة. ويمكن أن يشكل هذا الشرط الرأسمالي تحديا خاصا للمستثمرين الشباب، حيث قد يكون لديهم أدنى مدخرات للاستثمار. ومع ذلك، فإن الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) تجعل من الممكن وجود محفظة متنوعة ذات عتبات استثمار منخفضة نسبيا. لدى إتفس أيضا عددا من الميزات الأخرى التي تجعلها أدوات استثمارية مثالية للمستثمر الشاب.

- 999 <> مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة

كانت صناديق الاستثمار المتداولة الأولى، التي تم إدخالها في أواخر الثمانينيات وأوائل التسعينات من القرن الماضي، منتجات شبه فانيلية نسبيا تم تتبعها (ستاندرد آند بورز 500) ومؤشر داو جونز الصناعي. ومنذ ذلك الحين، توسع نطاق صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة لتشمل عمليا كل فئة من فئات الأصول - الأسهم والسندات والعقارات والسلع والعملات والاستثمارات الدولية. وهناك أيضا عدد من صناديق الاستثمار المتداولة العكسي - التي تتداول في الاتجاه المعاكس لأصل أو سوق - وتستخدم صناديق الاستثمار المتداولة التي تضخم النتائج مرتين أو ثلاثة أضعاف.

بالنسبة للمستثمرين الشباب، توفر هذه المجموعة الواسعة من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة مجموعة واسعة من الخيارات الاستثمارية التي لا تتوفر مع صناديق المؤشرات. ويعني نطاق صناديق الاستثمار المتداولة أيضا أنه يمكن للمستثمر بناء محفظة متنوعة ذات نفقات رأس مال أقل مما كان مطلوبا في الماضي.

النظر في حالة المستثمر الشاب الذي لديه $ 2، 500 للاستثمار. لنفترض أن هذا المستثمر هو طالب حريص على الأسواق المالية ولديه بعض وجهات النظر محددة جيدا بشأن استثمارات محددة. وهي إيجابية في سوق الأسهم الأمريكية، وترغب في أن يكون هذا هو مركزها الاستثماري الأساسي. لكنها ترغب أيضا في اتخاذ موقف صغير لدعم وجهات نظرها الأخرى - الصاعد على الذهب والهبوط على الين الياباني. وفي حين أن مثل هذه الحافظة كانت ستحتاج إلى نفقات أعلى بكثير من رأس المال في الماضي (وخاصة قبل ظهور صناديق الاستثمار المتداولة في السلع والعملات)، يمكنها الآن إنشاء محفظة تضم جميع آرائها من خلال استخدام صناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال، يمكن لهذا المستثمر أن يستثمر $ 1، 500 في إيصالات الإيداع ستاندرد آند بورز (سبدرس)، ويستثمر 500 دولار، لكل منهما، في إتف الذهب وبيع قصير الين الياباني إتف.

طعن قطاعي محدد

أدت المنافسة بين مصدري صناديق الاستثمار الأوروبية إلى إدخال صناديق الاستثمار المتداولة التي هي محددة جدا في التركيز.يمكن للمستثمرين الشباب ذوي الخبرة في مجال التكنولوجيا واعية بيئيا العثور على صناديق الاستثمار المتداولة المحددة التي تتبع الأسواق، أو القطاعات، التي قد تكون جذابة بشكل خاص لهم، مثل التكنولوجيا والطاقة النظيفة والتكنولوجيا الحيوية. (> صناديق التداول المتداولة في القطاع

.) السيولة اليومية حقيقة أن معظم صناديق الاستثمار المتداولة سائلة جدا ويمكن تداولها على مدار اليوم ميزة رئيسية على صناديق الاستثمار المشتركة، يتم تسعيرها فقط في نهاية يوم العمل. ولكن هذا يصبح عاملا حاسما للتمييز بشكل خاص للمستثمر الشاب الذي قد يرغب في الخروج من استثمار خاسر على الفور من أجل الحفاظ على رأس المال المحدود. كما توفر ميزة السيولة لصناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين القدرة على استخدامها للتداول اللحظي، على غرار الأسهم. خيار إدارة الاستثمار

إتفس تمكن المستثمرين من إدارة استثماراتهم في النمط الذي يختارونه - سلبي، نشط أو في مكان ما بين. إن الإدارة السلبية أو الفهرسة تنطوي ببساطة على الاستثمار في مؤشر واحد أو أكثر من مؤشرات السوق، في حين تستلزم الإدارة النشطة نهجا أكثر عملية واختيار الأسهم أو القطاعات المحددة في محاولة "للتغلب على السوق". ليست مألوفة تماما مع تعقيدات الأسواق المالية من شأنه أن يخدم بشكل جيد من خلال استخدام نهج الإدارة السلبية في البداية، والانتقال تدريجيا إلى أسلوب أكثر نشاطا مع زيادة المعرفة الاستثمار. تمكن صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع المستثمرين من اتخاذ مواقف صعودية أو هبوطية في قطاعات أو أسواق معينة، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة العكسية وصناديق الاستثمار المتداولة التي تعمل بالديون تمكن من دمج استراتيجيات إدارة المحافظ المتقدمة. (999)>

مواكبة الاتجاهات أحد الأسباب الرئيسية للنمو السريع لصناديق الاستثمار المتداولة هو أن مصدريها كانوا في الرائدة في مجال إدخال منتجات جديدة ومبتكرة. وقد استجاب مصدرو صناديق المؤشرات الأوروبية بشكل سريع للطلب على المنتجات في القطاعات الساخنة. فعلى سبيل المثال، تم إدخال العديد من صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الأساسية خلال فترة الازدهار السلعي في الفترة 2003-2007. وقام بعض صناديق الاستثمار المتداولة بتتبع سلال السلع العريضة، في حين تعقب البعض الآخر سلعا محددة مثل النفط الخام والذهب.

في عام 2006، أصبح صندوق أول صندوق استئماني إيبوكس-100 أول صندوق تعاقدي لتتبع أداء العروض العامة الأولية للولايات المتحدة (إيبو). في حين أن الجدارة الاستثمارية للاكتتاب العام هو موضوع يجذب نقاشا كبيرا، فإن صندوق الاستثمار الأوروبي هذا مثال آخر على النداء الفريد لصناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة. الديناميكية والابتكار التي يعرضها مصدرو صندوق الاستثمار الأوروبي هي ميزة أخرى من المرجح أن تجذب المستثمرين الشباب. ومع تطور اتجاهات الاستثمار الجديدة والطلب على الأسطح حتى للمنتجات الاستثمارية الأحدث، سيكون هناك بلا شك صناديق الاستثمار المتداولة التي أدخلت لتلبية هذا الطلب. الاستنتاج

يجب أن يكون المستثمرون الشباب على دراية بالسمات السلبية لصناديق الاستثمار المتداولة. ومن العوائق الرئيسية أنه، كما هو الحال مع صفقة الأسهم، تدفع العمولات على كل صفقة من معاملات صندوق المتاجرة. ومن المرجح أن يكون ذلك رادعا للاستثمارات الدورية في صندوق الاستثمار الأوروبي. في صندوق مؤشر، أو صندوق الاستثمار المشترك، الاستثمارات الدورية من 50 $ أو أقل ممكنة، وهي عتبة الاستثمار التي قد تكون جذابة جدا للمستثمر الشاب المعزولة النقدية. وعموما، فإن العديد من المزايا من صناديق الاستثمار المتداولة مثل مجموعة واسعة النطاق، والنداء القطاع والسيولة، واختيار إدارة الاستثمار والابتكار جعلها أدوات استثمارية مثالية للمستثمرين الشباب. (لمعرفة المزيد، راجع

إنفستوبيديا سبيشيال فيتور: إكسهانج ترادد فوندز

.)