قد تجتذب شركات النفط والغاز قدرا كبيرا من التدقيق من جانب علماء البيئة، ولكن المستثمرين ينظرون إلى الصناعة من خلال معايير مختلفة جدا. وفي الواقع، فإن الشركات العاملة في مجال خدمات استخراج النفط والغاز وتكريره ونقله تحظى بشعبية كبيرة. هنا خمسة أسباب لماذا المستثمرين الأسهم الخاصة مثل هذه الشركات كثيرا.

دائما في الطلب

العالم لديه احتياجات الطاقة المعقدة والشاسعة. في الولايات المتحدة، أكثر من 80٪ من الطاقة تأتي من الوقود الأحفوري. جزء كبير من ذلك يأتي من النفط والغاز، والتي تستخدم لتغذية السيارات، منازل الحرارة وإنتاج الكهرباء. النفط والغاز هو أيضا جزء من العديد من الصناعات التحويلية والعمليات الصناعية، مثل إنشاء البلاستيك. (لمزيد من المعلومات، راجع بريمير أويل & غاس إندوستري بريمر .

وفقا لوكالة معلومات الطاقة الأمريكية، هناك ما يكفي من النفط الخام في الأرض لتلبية الطلب العالمي على الأقل 25 عاما. ومن الواضح أن من المهم أن ينظر العالم إلى بدائل لاحتياجات الطاقة على المدى الطويل. لكن، في الوقت الحالي، هناك طلب مطرد على النفط والغاز الذي لا يذهب بعيدا. وعلى الرغم من أن الطاقة البديلة آخذة في النمو، فإن العالم لا يزال يستخدم طن من النفط والغاز، وهذا لا يتباطأ. في الواقع، يستمر الطلب في النمو تقريبا كل شهر.

الطلب المتسق هو شيء يجب أن ننظر إليه عند الاستثمار في أي صناعة. الطلب على منتجات النفط والغاز مقاوم للتغيرات الاقتصادية. وفي حين أن الطلب قد ينخفض ​​قليلا عندما ينخفض ​​الاقتصاد، فإن الطلب لا ينخفض ​​بشكل كبير. وعندما ينمو الاقتصاد، يميل الطلب على منتجات النفط والغاز إلى تحقيق نمو قوي أيضا.

إنتاج تدفق نقدي ثابت

بفضل شهية عالمية كبيرة للنفط والغاز، فإن الشركات التي تنتج هذه السلع لا تواجه فقط طلبا شبه قريب على منتجاتها، بل يمكنها أيضا تقدير هوامش التشغيل على أساس يومي. للقيام بذلك، الشركات عامل في بيانات النفط والغاز في السوق وكذلك تكاليف إنتاج الشركة. وبما أن شركات النفط والغاز تعمل بهذه البيانات الموثوقة، فإنها تستطيع التخطيط لتكاليف الحفر والإنتاج والتكرير. ونتيجة لذلك، فإن هذه الشركات تعرف نقطة التعادل بالضبط، وكم من الأرباح سوف تتولد عن الأنشطة التشغيلية العادية.

عندما ترتفع أسعار النفط والغاز، ترى هذه الشركات أرباحا نيزكية. فعندما تنخفض األسعار، قد تنخفض األرباح، إال أن الصناعة ال تزال تعمل بربح صحي. فالتدفق النقدي الحر هو مستثمرون مهمون يستخدمونه لتحديد مقدار النقد الذي تقوم به الشركات، وتنتج شركات النفط والغاز بانتظام تدفقات نقدية حرة قوية. (999)> <>> <>> <>> <>> <>> بينما عملت في صناعة الاتصالات، ركز المدير المالي دائما على نمو التدفق النقدي الحر غير المقيد كمقياس أساسي يشير إلى أن الشركة كانت على الطريق الصحيح.في الوقت الذي كنت هناك، تحولت الشركة حول التدفق النقدي من السلبية إلى الإيجابية. وعندما حدث ذلك، ارتفع سعر السهم بسرعة. القدرة على زيادة قيمة الشركة هي نقطة التركيز الرئيسية للمستثمرين في الأسهم الخاصة. حاجز عال للدخول البدء في إنتاج النفط والغاز باهظ التكلفة، ويتطلب معدات متخصصة ويدعو لفريق من ذوي الخبرة والمعرفة. إن العثور على احتياطيات جديدة من النفط والغاز والحفر والاستخراج والنقل والتكرير هو تكلفة باهظة ما لم يكن لدى شخص ما مليارات للاستثمار.

بالإضافة إلى التكلفة والخبرة اللازمة لبدء شركة النفط والغاز، فإن اللوائح الاتحادية والولائية والمحلية تجعل من الصعب جدا إنتاج النفط في الولايات المتحدة. ولكل بلد لوائحه الخاصة، ويعزز بصفة عامة احتكار الدولة القائم أو منتج آخر قائم.

أقل منافسة يعني المزيد من الأرباح، والمستثمرين في الأسهم الخاصة نقدر مخاطر أقل عند الاستثمار. ويفضل وارن بافيت أن يستثمر في الشركات ذات الخندق الاقتصادي الكبير، وهو مصطلح آخر بالنسبة لعائق كبير أمام الدخول. بعض الصناعات، مثل شركات الملابس، لديها حاجز منخفض جدا للدخول. إن الحاجز أمام دخول استخراج النفط والغاز ونقله يعطي الشركات القائمة ميزة جدية على الداخلين الجدد.

التسعير المتقلب يؤدي إلى أرباح تجارية

يقوم منتجو النفط والغاز ببيع أموالهم بأسعار السوق. مع فرق متخصصة رصد تلك الأسعار على أساس مستمر، وتعمل هذه الشركات للاستفادة من التقلبات للبيع بأفضل سعر ممكن. (999)> دليل الاستثمار في أسواق النفط

يمكن للمنتجين تقدير إنتاجهم قبل الوقت وبيع النفط والغاز قبل إنتاجه باستخدام العقود الآجلة. ويمكن للشركات بعد ذلك تأمين أرباحها عندما تكون الأسعار مرتفعة والاحتفاظ باحتياطيات أكبر عندما تكون الأسعار منخفضة.

توقيت السوق لا يعمل دائما تماما، وإنما هو طريقة إضافية شركات النفط والغاز لديها للحد من المخاطر وقفل الأرباح. بمثابة التحوط الاقتصادي طلب المستهلكين هو عامل في تحديد سعر النفط، ولكن عموما يتقلب وفقا لأسعار السلع. عندما تنخفض الأسهم الأخرى، فمن الممكن أن أسهم النفط والغاز سوف تستمر في أداء جيدا بسبب طبيعة الأعمال التجارية.

إذا كانت شركة الأسهم الخاصة مملوكة بالكامل لشركة نفط وغاز، فإن نشاط النفط والغاز لا يزال قادرا على تحقيق نفس الأرباح حتى لو كان أداء الاستثمارات الأخرى ضعيفا. هذا التنويع اإلضافي هو حماية أو تغطية ضد خسائر أخرى.

التحوط هو استثمار يتوقع أداء من شأنه أن يحد من المخاطر السلبية المحتملة للاستثمارات الأخرى. في محفظتك الخاصة، يمكنك تحقيق التحوط من خلال التنويع الجيد والاستثمارات في الذهب والفرنك السويسري، أو غيرها من التحوطات المشتركة. وبما أن الأسهم الخاصة تستثمر على نطاق واسع، فإنها قد تستخدم شركة بأكملها كتحوط.

الخلاصة

تعتبر شركات النفط والغاز حجر الزاوية في الاقتصاد العالمي.منتجاتها هي جزء من المحرك الذي يجبر العديد من الصناعات الأخرى، والمنتجات التي تؤثر على حياتنا اليومية.

المستثمرين في الأسهم الخاصة دائما على البحث عن الشركات ذات الأرباح القوية التي تقاوم الانكماش الاقتصادي وليس لديها مخاطر كبيرة للمنافسة الجديدة. مع هذه المعايير، النفط والغاز هو صناعة الفوز.

كمستثمر فردي، من المهم أن نفهم مخاطر كل سهم تشتريه، وشركات النفط والغاز لديها بعض المخاطر من تقلب أسعار السلع الأساسية والكوارث. ومع ذلك، فإن هذه صناعة كبيرة للاستثمار في عوائد قوية وطويلة الأجل كجزء من محفظة متنوعة جيدا.