توفر الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) أفضل ما في العالمين، أي تنويع صندوق / مؤشر مشترك، وفرص التداول في الوقت الحقيقي للأسهم. هذه الصفات جعلت صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة استثمارية شعبية جدا (انظر ذات الصلة: فوائد الاستثمار إتف). مرة واحدة كنت قد اخترت إتف الخاص بك وأدخلت، كم من الوقت هل لديك وضعك؟ يوجد لدى متداول إتف الناجح إستراتيجية خروج تخبر عن موعد إغلاق موقع إتف عن طريق حجز الأرباح أو عن طريق خفض الخسائر. (انظر: صناديق التداول المتداولة: إستراتيجيات الاستثمار إتف.)

تحدد هذه المقالة خمسة إشارات مهمة حان الوقت للخروج من موقف إتف.

1. أخطاء تتبع إتف تظهر

عادة ما تتبع إتفس فهرسا أساسيا، مثل مؤشر S & P 500، أو سلعة معينة، مثل الذهب. ومع ذلك، فإن هذا التتبع قد لا يكون مثاليا على الرغم من الجهود المثلى التي يبذلها مديرو صناديق الاستثمار المتداولة والمشاركون التجاريون. وقد ترجع الانحرافات إلى نقص السيولة في تداول صندوق الاستثمار الأوروبي المعين أو الفجوات الزمنية بين التغييرات التي تطرأ على مكونات المؤشر الأساسية وحافظة صندوق الاستثمار المتداول التي تكرر هذه التغييرات. وتعرض هذه العوامل خطأ التتبع، وهو ما يعني أساسا فرقا بين أداء صندوق المؤشرات الأوروبية وأداء المؤشر أو السلعة الأساسية. وبمجرد أن يبدأ خطأ التتبع، قد ينمو ويتسبب في انحرافات كبيرة بين أداء الكامنة وأساس إتف. يجب على التجار والمستثمرين أن يراقبوا بانتظام خطأ التتبع، وأن يدركوا الانحرافات الرئيسية وأن يفهموا العوامل التي أدت إلى خطأ التتبع. إذا آان خطأ التتبع آخذ في التزايد، أو أن العوامل السببية آخذة في التغير مما يؤدي إلى تأثيرات محتملة على أداء صندوق المتاجرة، فقد حان الوقت للخروج من إتف. (لمزيد من المعلومات، انظر ما يلي: أخطاء تتبع صندوق المتاجرة المتداولة: هل تم تخفيض قيمة الصندوق؟)

2. وتحول إتف تركيزها

جنبا إلى جنب مع المؤشرات القياسية، العديد من صناديق الاستثمار المتداولة شعبية تقوم على مشتقات مثل العقود الآجلة أو مجموعات معقدة من مراكز الاستدانة (انظر ذات الصلة: صناديق المتاجرة في العقود الآجلة). على سبيل المثال، صندوق الولايات المتحدة للنفط ليرة لبنانية (أوسو وحدات شراكة صندوق النفط الأمريكي 11. 51 + 2 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) قد لا تتبع بالضرورة سعر النفط في الواقع عقود النفط الآجلة. كدلبرشس أولترا QQQ71 55 + 0 70٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تهدف إلى مضاعفة العائد اليومي للمؤشر أو المعيار. ومع ذلك، قد ال توفر بالضرورة عائدا بنسبة 200 في المائة على المؤشر المرجعي األساسي، حيث أنها تحتفظ في الواقع بمقايضات المؤشرات. وفي ظل ظروف السوق المتغيرة فيما يتعلق بموجودات صناديق الاستثمار المتداولة، يقوم مديرو صناديق صناديق الاستثمار المتداولة بتقييم وإعادة التوازن المستمر لمزيجهم من الأوراق المالية من خلال تغيير الحيازات الأساسية في نطاقها.على سبيل المثال، بروشاريس الترا كق (عقد قلد) يتكون في المقام الأول من مبادلات مؤشر. قد يغير مديرو الصناديق مجموعة متنوعة من مقايضات المؤشرات وحتى يشمل مواقف الأسهم. كما تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة ببعض جزء من رؤوس أموالها النقدية والأدوات المالية قصيرة الأجل من أجل تلبية طلبات الاسترداد. كل هذه التغييرات العملية قد تؤدي إلى تحول صندوق الاستثمار الأوروبي من إستراتيجيته الأصلية للاستثمار. يتخذ العديد من التجار في إتف موقفا يعتمد على استراتيجية معينة. على سبيل المثال، قد يرغب المتداول في استثمار 20٪ من رأسماله التجاري في النفط، لذلك يضع أمواله في صندوق استثمار متجدد للنفط. إذا، بعد مرور بعض الوقت، يبدأ هذا الصندوق المتداول النفطي بالانحراف عن تكوينه السابق القائم على النفط، يجب على المتداول النظر في الخروج من الموقف لأنه لم يعد يتلاءم مع إستراتيجيته التجارية الشاملة. (انظر ذات صلة: نظرة داخلية في إتف البناء).

3. تراجع مؤشر إتف في السيولة

يمكن أن يكون هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتبع نفس المؤشر الأساسي. على سبيل المثال، يتم تتبع مؤشر S & P 500 بواسطة سبدر S & P 500 إتف تروست (سبي سبيسبدر S & P500 إتف تروست ونيتس 258 85 + 0 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، إشاريس كور S & P 500 إتف (إيف إيف إيففيشس S & P500260 62 + 0 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و فانغوارد S & P 500 إتف (فو فوفانغوارد S & P500237 79 + 0 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). على الرغم من أنها قد تتبع جميع الفهرس الأساسي نفسه، لا يتم إنشاء كافة صناديق الاستثمار المتداولة متساوية. يظهر الرسم البياني للسعر أدناه أداء مقارن ل سبي، إيفف و فو، جميع صناديق الاستثمار المتداولة تتبع مؤشر S & P 500. يمكنك أن ترى أن هناك ما يصل الى الفرق 5 نقطة مئوية في الأداء (الرسم البياني من جوجل المالية). ومن المحتم أن تكون بعض صناديق الاستثمار المتداولة أكثر شعبية من غيرها. عندما يتداول صندوق الاستثمار المتداول أكثر من المشاركين في السوق في كثير من الأحيان، فإنه يتمتع بسيولة أكبر وقد يكون لمنافسيه المباشرين سيولة أقل. ولكن شعبية يمكن أن تكون متقلبة. قد تتراجع شركة إتف التي يتم تداولها بشكل سريع في السيولة حيث يهاجر المستثمرون إلى عمليات إطلاق جديدة ومثيرة. انخفاض في سيولة تداول صندوق المتاجرة يتأثر بأداء صندوق المتاجرة حيث يتداول في السوق المفتوحة ويخضع لضغوط السوق. أي أنماط من الانخفاض في سيولة صندوق النقد المتداول على مدى بضعة أسابيع أو أشهر هي إشارة واضحة حول مشاركة السوق بشكل عام في التداولات. ینبغي علی المستثمرین أن یروا ذلك کعلامة واضحة للخروج من إتف.

4. الحركة تفي بإستراتيجيتك للربح

لا يمكن لأي تداول أن ينجح بدون إستراتيجية جني الأرباح. التجار الناجحين وضع اللمسات الأخيرة على مستويات جني الأرباح واستراتيجيات جني الأرباح حتى قبل الدخول في التجارة. ويمكن أن تشمل الاستراتيجيات حجز أرباح جزئية مع تحرك الأسعار بشكل إيجابي؛ السلخ فروة الرأس، والذي ينطوي على أخذ الأرباح المتكررة على تغيرات الأسعار الصغيرة. وبيعها عند مستويات وقف الخسارة المحددة سلفا أو بعد المؤشرات الفنية لجني الأرباح. (انظر ذات صلة: يوم التداول: أعلى السيناريوهات لتحقيق الأرباح و سلخ فروة الرأس: الأرباح السريعة الصغيرة يمكن أن تضيف ما يصل.)

5. تحویلات سیناریو تداول المتداولین

یدخل المرء صفقة تجاریة عندما یحدث سیناریو معین یختاره.على سبيل المثال، مؤشر فني يشير إلى دخول موضع طويل، استراتيجية زخم توصي بوضعية قصيرة أو تحليل أساسي يشير إلى زيادة الطلب على سلعة مثل الذهب للأشهر ال 12 المقبلة هي إشارات دخول مشتركة لصناديق الاستثمار المتداولة. مرة واحدة في الوضع التجاري، يجب على المتداول تقييم بانتظام إذا كان السيناريو دخول قد تغيرت. على سبيل المثال، هو نفس المؤشر الفني الذي يؤجل الآن من التوصية السابقة من موقف طويل؟ ھل لم تعد إستراتیجیة الزخم تظھر زخم مستمر للموقف القصیر، وبدلا من ذلك اقترحت تحولا؟ هل يظهر التحليل الأساسي الآن انخفاضا في الطلب وزيادة المعروض من الذهب؟ كل هذه التغييرات على سيناريو التداول منذ موقف الدخول توفر إشارات هامة للخروج من التجارة قبل أن يبدأ فقدان المال.

الخلاصة

توفر صناديق الاستثمار المتداولة مزايا التنويع مع سهولة تداول سهم واحد. ولكن هذه المزايا المختلطة تزيد أيضا من تعقيد تداول صناديق الاستثمار المتداولة. عوامل متعددة تؤثر على سيناريوهات الدخول والخروج. يتطلب التداول المتكرر على المدى القصير للأوراق المالية نهجا منضبطا وخاليا من التحيزات العاطفية، وينطبق الشيء نفسه على تداول عقود المتاجرة قصيرة الأجل. يجب على المتداولين في إتف أن يكونوا في حالة تأهب للتغيرات في أنماط الحيازة الأساسية، والعوامل السببية التي تؤثر على أداء صناديق المؤشرات الأوروبية وعلامات الخروج من إتف. (مزيد من القراءة المقترحة: بناء محفظة جميع صناديق الاستثمار المتداولة).