مع الآلاف من الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية للاختيار من بينها، واختيار الاستثمارات المناسبة يمكن أن تخلط حتى المستثمر الأكثر محنك. ولكن إذا كنت لا تفعل ذلك بشكل صحيح يمكنك تقويض قدرتك على بناء الثروة وبيضة عش للتقاعد.

لذلك بدلا من اختيار الأسهم، يجب أن تبدأ من خلال تحديد ما مزيج من الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار التي تريد الاحتفاظ بها. ويشار إلى ذلك بتخصيص الأصول.

ما هو تخصيص الأصول؟

تخصيص الأصول هو أسلوب محفظة الاستثمار الذي يهدف إلى تحقيق التوازن بين المخاطر وخلق التنويع بقسمة الأصول بين الفئات الرئيسية مثل النقد والسندات والأسهم والعقارات والمشتقات. كل فئة من فئات الأصول لديها مستويات مختلفة من العائد والمخاطر، وبالتالي فإن كل سلوك مختلف مع مرور الوقت.

على سبيل المثال، في حين أن فئة واحدة من الأصول تزداد في القيمة، فإن آخر قد يتناقص أو لا يزداد كثيرا. ويرى بعض النقاد أن هذا التوازن هو وصفة لعوائد متواضعة، ولكن بالنسبة لمعظم المستثمرين هو أفضل حماية ضد خسارة كبيرة إذا كانت الأمور تذهب من أي وقت مضى في وسط فئة واحدة أو الطبقة الاستثمارية.

إن الإجماع بين معظم المهنيين الماليين هو أن تخصيص الأصول هو واحد من أهم القرارات التي يتخذها المستثمرون. وبعبارة أخرى، اختيارك للأسهم أو السندات هو ثانوي للطريقة التي تقوم بتخصيص الأصول الخاصة بك إلى مخزونات عالية ومنخفضة المخاطر، إلى السندات القصيرة والطويلة الأجل، والنقد على الهامش.

يجب أن نؤكد أنه لا توجد صيغة بسيطة يمكن أن تجد تخصيص الأصول المناسبة لكل فرد - إذا كان هناك، ونحن بالتأكيد لن تكون قادرة على شرح ذلك في مقال واحد. ومع ذلك، يمكننا أن نحدد خمس نقاط نشعر بأنها مهمة عند التفكير في تخصيص الأصول:

1. المخاطر مقابل العودة

تعتبر المخاطر الناتجة عن العائد هي جوهر ما هو توزيع الأصول. فإنه من السهل على الجميع أن يقولوا أنهم يريدون أعلى عائد ممكن، ولكن ببساطة اختيار الأصول مع أعلى "المحتملة" (الأسهم والمشتقات) ليست هي الجواب.

إن حوادث عام 1929 و 1981 و 1987 والانخفاضات الأخيرة في الفترة 2007-2009 كلها أمثلة على الأوقات التي لم يكن فيها الاستثمار في الأسهم التي تتمتع بأعلى عائد ممكن هو أكثر خطط العمل حصافة. لقد حان الوقت لمواجهة الحقيقة: كل عام العائد الخاص بك سوف تضرب من قبل مستثمر آخر، صندوق الاستثمار المشترك، خطة التقاعد، وما الذي يفصل المستثمرين الجشع والعائدين من الناجحة هو القدرة على وزن الفرق بين المخاطر والعودة .

نعم، يجب على المستثمرين ذوي المخاطر العالية أن يخصصوا المزيد من الأموال إلى الأسهم. ولكن إذا لم تتمكن من الحفاظ على الاستثمار من خلال تقلبات قصيرة الأجل للسوق الدب، يجب عليك خفض التعرض للأسهم.

2. لا تعتمد فقط على البرامج المالية أو جداول المخططات

يمكن أن تكون برامج التخطيط المالي وأوراق المسح المصممة من قبل المستشارين الماليين أو شركات الاستثمار مفيدة، ولكن لا تعتمد أبدا على البرامج أو بعض الخطط المحددة مسبقا.على سبيل المثال، هناك قاعدة قديمة قديمة يستخدمها بعض المستشارين لتحديد النسبة التي يجب أن يخصصها الشخص للمخزونات هي طرح عمر الشخص من 100. وبعبارة أخرى، إذا كنت تبلغ 35 عاما، يجب أن تضع 65٪ من أموالك في الأسهم والباقي 35٪ في السندات والعقارات والنقد. وقد تحولت المشورة الأحدث إلى 110 أو حتى 120 ناقص عمرك.

ولكن أوراق العمل القياسية لا تأخذ في الاعتبار أحيانا معلومات مهمة أخرى مثل ما إذا كنت أحد الوالدين أو المتقاعد أو الزوج. وفي أحيان أخرى، تستند أوراق العمل هذه إلى مجموعة من الأسئلة البسيطة التي لا تلتقط أهدافك المالية.

تذكر أن المؤسسات المالية تحب ربطك في خطة قياسية ليس لأنها الأفضل بالنسبة لك، ولكن لأنه من السهل بالنسبة لهم. قواعد الإبهام ومخطط ورقة يمكن أن تعطي الناس المبدأ التوجيهي الخام، ولكن لا تحصل على محاصر في ما يقولون لك.

3. تحديد أهدافك طويلة وقصيرة الأجل

لدينا جميعا أهدافنا. سواء كنت تطمح لبناء صندوق التقاعد الدهون، تملك يخت أو منزل عطلة، ودفع لتعليم طفلك أو ببساطة حفظ لسيارة جديدة، يجب أن تنظر في خطة تخصيص الأصول الخاصة بك. ويجب النظر في جميع هذه الأهداف عند تحديد المزيج الصحيح.

على سبيل المثال، إذا كنت تخطط لامتلاك شقة التقاعد على الشاطئ في 20 عاما، لا داعي للقلق بشأن التقلبات قصيرة الأجل في سوق الأسهم. ولكن إذا كان لديك طفل سوف يدخل كلية في غضون خمس إلى ست سنوات، قد تحتاج إلى إمالة تخصيص الأصول الخاصة بك إلى استثمارات أكثر أمنا ذات الدخل الثابت. وعندما تقترب من التقاعد، قد ترغب في التحول إلى نسبة أعلى من الاستثمارات ذات الدخل الثابت إلى حيازات الأسهم.

4. الوقت هو أفضل صديق لك

وقالت وزارة العمل الأمريكية أن كل عشر سنوات كنت تؤخر الادخار للتقاعد (أو بعض الأهداف الأخرى طويلة الأجل)، سيكون لديك لانقاذ ثلاثة أضعاف كل شهر للحاق بها.

وجود وقت ليس فقط يسمح لك للاستفادة من تفاقم وقيمة الوقت من المال، وهذا يعني أيضا يمكنك وضع المزيد من محفظتك في استثمارات عالية المخاطر / العائد، وهي الأسهم. بضع سنوات سيئة في سوق الأسهم من المرجح أن تظهر على أنها أكثر من مجرد باهتة غير هامة 30 عاما من الآن.

5. افعل ذلك!

بمجرد تحديد المزيج الصحيح من الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى، حان الوقت لتنفيذ ذلك. الخطوة الأولى هي معرفة كيف تنهار محفظتك الحالية.

من الواضح إلى حد ما أن نرى نسبة الأصول في الأسهم مقابل السندات، ولكن لا تنسى أن تصنف ما هو نوع الأسهم التي تمتلكها (رأس صغير أو متوسط ​​أو كبير). يجب عليك أيضا تصنيف السندات الخاصة بك وفقا لنضجها (قصيرة، متوسطة أو طويلة الأجل).

صناديق الاستثمار يمكن أن تكون أكثر إشكالية. أسماء الصندوق لا تخبر القصة بأكملها دائما. وعليك أن تنقش أعمق في نشرة الاكتتاب لمعرفة أين تستثمر أصول الصندوق.

الخلاصة

لا يوجد حل واحد لتخصيص أصولك. ويحتاج المستثمرون الأفراد إلى حلول فردية. وعلاوة على ذلك، إذا كان أفق طويل الأجل شيء لم يكن لديك، لا تقلق.انها لم يفت الاوان للبدء.

كما أنه لم يفت الأوان بعد لإعطاء محفظة الحالية الخاصة بك شد الوجه. إن تخصیص الأصول لیس حدثا لمرة واحدة، بل ھو عملیة تطویر وصیانة مدى الحیاة.