كان بنك الاحتياطي الفيديرالي يشير منذ شهور إلى أن الزيادة في هدف صندوق الاحتياطي الفيدرالي إلى 0. 5 من 0. 25٪ في ديسمبر 2015 كانت الخطوة الأولى فقط في سلسلة من ارتفاع التي ستعقد على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ووفقا للتوقعات المتوسطة، فإن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية سيزيد بنسبة 1٪ تقريبا سنويا، مما يؤدي إلى معدل مستهدف يبلغ 3٪ بحلول نهاية عام 2018.

إذا ثبت أن توقعات بنك الاحتياطي الفدرالي دقيقة، التي حققت أرباحا خلال سبع سنوات تقريبا من استقرار أسعار الفائدة من المرجح أن تكون ضعيفة على مدى السنوات القليلة القادمة. ويمكن لهذه الاستراتيجيات الست البديلة لصناديق الاستثمار الأوروبية أن تحمي أو تستفيد من ارتفاع معدل البيئة.

-

صناديق الاستثمار المتداولة البديلة ذات الدخل الثابت

تميل السندات ذات العائد المرتفع إلى الاستفادة من بيئات معدلات الفائدة المرتفعة، لأن زيادة المعدلات تشير عموما إلى التوسع الاقتصادي. (برودوكتس): ههغش هجيلد إنترد 50. 56٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يوفر التعرض للسندات ذات العائد المرتفع مع التحوط ضد الفائدة وذلك عن طريق تقصير سلة من سندات الخزينة التي تتراوح بين سنتين وخمس وعشر سنوات. واعتبارا من 31 كانون الثاني / يناير 2016، كان الصندوق يحقق 6 في المائة من هذه القروض.

في بيئة ارتفاع الأسعار، من المرجح أن تنخفض الأسعار على سندات الخزينة طويلة الأجل، خاصة إذا كان الاقتصاد آخذ في التوسع. محفظة بروشاريس شورت 20+ يار ترياسوري إتف (نيزاركا: تبف

تبفش شرت 20 + Yr22 09-0 32٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، والتي تتكون من عقود المقايضة والعقود الآجلة، مصممة لتقليد أداء محفظة قصيرة هي سندات الخزينة ذات آجال استحقاق 20 سنة أو أكثر. وميكن استخدام هذا الصندوق إما لالستفادة من االنخفاض املتوقع في أسعار اخلزينة الطويلة أو كتحوط في احملافظ التي متتلك مناصب خزينة طويلة. - 3>>

بويرشاريس S & P 500 ارتفاع توزيعات الأرباح المنخفضة (نيزاركا: سبد

سدفورشر إتف FTII41 45-0 12٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) لا تستثمر في المنتجات ذات الدخل الثابت، ولكنها تهدف إلى توليد الدخل مثل السندات مع محفظة تتألف من 50 أسهم في S & P 500 التي تجمع بين أعلى عوائد مع أدنى مستويات التقلب. اعتبارا من 31 يناير 2016، كان لدى الصندوق عائد توزيعات أرباح بنسبة 3. 57٪ وبيتا منخفض التذبذب من 0. 61. صناديق الأسهم المتداولة البديلة

ذي فيرست تروست شركة الأسهم الطويلة والقصيرة إتف (نيزاركا: فتلس

فتلسفت لس Eqty37 88-0٪ 13 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، والتي عادة ما تستثمر في 90 إلى 100٪ طويلة و 0 إلى 50٪ قصيرة، يمكن أن توفر التحوط للمحافظ الثقيلة. وللمديرين أيضا خيار الذهاب إلى النقد لاتخاذ تدابير دفاعية.ونظرا لعدم السماح بتقليص المخزونات في حسابات التقاعد، فإن هذا الصندوق (وغيره من صناديق الاستثمار المتداولة الطويلة / القصيرة) يوفر حلا تحوطيا لمحافظ الأسهم التي قد لا تكون متاحة بخلاف ذلك. صناديق الاستثمار العقاري تراجعت خلال السنوات القليلة الماضية، و إتراكس الدفع الشهري 2x رهن العقاري ريت إتن (نيزاركا: مورل

مورلوبس لندن 2XMonthly الاستفادة من تبادل طويل تبادل امتيازات 2012-16 10 42 لكد متجهات السوق غلبل مت ريت إدكس سر A16 05-3 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ليست استثناء. ومع ذلك، بالنسبة للحسابات العدوانية التي تسعى للتنويع من فئات الأصول الرئيسية، وهذا الصندوق استدانة يمكن أن يكون مناسبا. يعمل الصندوق أساسا كمذكرة مع وعد لدفع 200٪ من العائدات الناتجة عن سلة من صناديق الاستثمار العقاري العالمية. واحدة من فوائد الحيازات المالية لهذا الصندوق هي عائد توزيع ضخم قدره 19. 48٪ (اعتبارا من 18 فبراير 2016)، والتي يمكن أن توفر بعض الوسادة إذا انخفضت أسعار الأسهم مرة أخرى. عادة ما تستفيد الصناعة المالية من ارتفاع أسعار الفائدة مع توسع هامش الربح بين الودائع والقروض. وبالنسبة للمستثمرين العدائيين / النشطين، فإن مؤشر بروشاريس ألترا إس آند بي الإقليمي للخدمات المصرفية (نيزاركا: كرو) يضاعف من التعرض لمجموعة من 50 مصرفا إقليميا متساويا القيمة، وكثير منها يمثل قبعات صغيرة. ويعني الرافعة المالية المقترنة بالقبعات الصغيرة أن هذا الصندوق ليس بالنسبة للمستثمرين الضعفاء، ولكن المستثمرين المحتملين للمخاطر يمكن أن يستفيدوا إذا زاد نشاط الإقراض في المصارف الإقليمية ويجلب أرباحا أعلى إلى النتيجة النهائية.

الخلاصة

يمكن أن تكون الاستثمارات البديلة مركبات معقدة وقد تكون أكثر تقلبا من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية. ومع ذلك، عندما تكون هذه الأموال مفهومة تماما وتخصص بشكل صحيح، يمكن أن توفر حماية المحفظة من خلال التنويع في حين تحقق عائدات قوية في بيئة ارتفاع معدل.