ارتفاع أسعار الفائدة يؤثر على المستثمرين العقاريين بغض النظر عما إذا كان الاستثمار العقاري في السوق الخاص أو السوق العامة. الفرق بين الاستثمار العقاري في السوق الخاص مقابل السوق العام هو السوق الخاص يتضمن مستثمرا يشتري عقارا بنفسه، في حين أن سوق العقارات العامة يشمل المستثمر الذي يشتري ضمانا في شركة عقارية متداولة بشكل عام، مثل صناديق الاستثمار العقاري، أو صناديق الاستثمار العقاري.

وباستثناء سوق العقارات في عام 2010 حيث كانت أسعار الفائدة وأسعار المساكن منخفضة، فإن أسعار الفائدة وقيم العقارات لها علاقة عكسية. فعلى سبيل المثال، عندما تكون أسعار المساكن مرتفعة، تكون أسعار الفائدة منخفضة، وعندما تكون أسعار المساكن منخفضة، تكون أسعار الفائدة مرتفعة. بالنسبة للمستثمرين في المنازل أو المستثمرين العقاريين الخاصين الذين يخططون للحفاظ على الممتلكات لمدة سبع سنوات على الأقل، فمن المستحسن شراء العقارات عندما تكون أسعار الفائدة أقل وقيمة الممتلكات أعلى لأن قيم العقارات نقدر عموما مع مرور الوقت. وعلاوة على ذلك، فإن انخفاض سعر الفائدة مع الرهن العقاري ثابت 15 أو 30 عاما يبقي دفع الرهن العقاري الشهري بأسعار معقولة. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمر العقاري الخاص الذي يمكن أن تحمل أكبر دفعة أولى على الممتلكات وتسديد الرهن العقاري بشكل أسرع مع دفعات أكبر، فمن المستحسن لشراء الممتلكات مع انخفاض قيمة الممتلكات وارتفاع أسعار الفائدة. وذلك لأن المستثمر يمكن إعادة تمويل العقار عندما تنخفض أسعار الفائدة أو اختيار الرهن العقاري معدل قابل للتعديل حيث سعر الفائدة على الرهن أقل من سعر السوق.

ريتس

عندما يتعلق الأمر ب ريتس، ​​فإن ارتفاع أسعار الفائدة يضر بسعر ريت، الرافعة المالية وعائدها. وبما أن قيم العقارات تميل إلى الانخفاض مع ارتفاع أسعار الفائدة، فإن سعر صناديق الاستثمار العقاري يميل إلى الانخفاض مما يؤدي إلى انخفاض قيمة أرباح الأسهم. وبما أن صناديق الاستثمار العقاري مطلوبة لصرف 90٪ من أرباحها الخاضعة للضريبة كأرباح، فإن تخفيض أرباح الأسهم وانخفاض قيم الاستثمار العقاري عادة ما يؤدي إلى قيام المستثمرين بسحب استثماراتهم.

- 3>>

اعتبارا من عام 2015، على الرغم من أن نسب ديون ريتس ظلت أقل من 55٪ على مدى السنوات العشر الماضية، مع ارتفاع قيمة الأصول الصافية، يمكن ريت الاستفادة من المزيد من خطوط الائتمان، أو تراكم المزيد من الديون ، ينمو. ومع ذلك، ومع انخفاض قيم العقارات مع ارتفاع أسعار الفائدة، فإن قيمة صافي قيمة أصول االستثمار العقاري تستهلك أيضا، مما يؤدي بدوره إلى تخفيض الرافعة المالية للشركة، مما يحد من مقدار االئتمان الذي يمكن أن تتناسب معه.

يتناسب عائد ريت بشكل مباشر مع قدرة ريت على تحقيق الإيرادات. وعادة ما تكون الإيرادات مستحقة من إيرادات الإيجار، وإيرادات الخدمات ذات الصلة، والأموال المتأتية من العمليات، أو عمليات الغذاء مقابل العمل.إذا كان لدى شركة االستثمار العقاري أي عقار مضمون بعقود إيجار طويلة، فإنه ال يمكن لشركة ريت بعد ذلك رفع إيجارات تلك العقارات. وعلى النقيض من ذلك، ينطبق العكس أيضا؛ إذا كان بالإمكان رفع الإيجار على العقارات في ريت التي لديها الآن قيمة أقل من الممتلكات، بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، و ريت ليس فقط مواكبة التضخم ولكن أيضا لا تزال مربحة دون أي استهلاك إضافي للموارد أو التوسع عندما يواجه سوقا مع ارتفاع اسعار الفائدة.

في بعض األحيان يتم التخفيف من اإلمكانات العالية للخسارة المالية التي تواجهها الشركة في اقتصاد ذات أسعار فائدة مرتفعة مع مقايضات أسعار الفائدة حيث يقوم الدائن بتحوط سعر الفائدة مع طرف مقايضة. مطلوب من ريت إجراء دفعة مسبقة أكبر مسبقة مع دفعات القروض اللاحقة المحددة بسعر فائدة ثابت محدد للارتفاع على مدى فترة مبادلة القرض. تحمي المبادلة ريت من الانخفاض في السعر ويسمح لها بحساب نفوذها في المستقبل. ومع ذلك، لا یمکن لشرکة الاستثمار العقاري إلا المحافظة علی عائدھا إذا لم یواجھ تراجعا في مکاسبھا المالیة أو إیرادات الإیجار، مما یزید من نسبة التکلفة الإجمالیة للربح لشرکة ريت.