تنطلق غريزة القطيع إلى أقصى حد عندما يسمع مستثمرو صناديق الاستثمار المشترك كلمة الركود وتظهر التقارير الإخبارية انخفاض أسعار الأسهم. المخاوف من مزيد من الانخفاضات وتصاعد الخسائر مطاردة المستثمرين من صناديق الأسهم ودفعها نحو صناديق السندات في رحلة إلى بر الأمان. إنها تكتيك فعال للمستثمرين الذين يسعون لتفادي المخاطر وهم ذكاء أو محظوظون بما فيه الكفاية لبيعهم في حين أن محافظهم لا تزال في الجانب الإيجابي - ولكنها ليست الاستراتيجية الوحيدة المتاحة لمكافحة الأوقات الصعبة. اقرأ القراءة لإلقاء نظرة على صناديق السندات التي تميل إلى التفوق في ظروف السوق الصعبة. (للاطلاع على القراءة الخلفية، راجع لمحة تاريخية عن صندوق الاستثمار المشترك .

البرنامج التعليمي : البرنامج التعليمي لصندوق الاستثمار المشترك

1. صناديق السندات الحكومية الاتحادية
هناك عدة أنواع من صناديق السندات التي تحظى بشعبية خاصة مع المستثمرين الذين يرفضون المخاطر. وتؤدي هذه الأموال التي تتكون من سندات الخزانة الأمريكية إلى أن تكون هذه العبوة هي الأكثر أمانا. لا يواجه المستثمرون أي مخاطر ائتمانية لأن قدرة الحكومة على فرض الضرائب وطباعة الأموال تلغي مخاطر التخلف عن الدفع وتوفر الحماية الأساسية.

- 2>>

صناديق السندات التي تستثمر في الرهن العقاري التي تؤمنها الجمعية الوطنية للرهن العقاري الحكومية (جيني ماي) مدعومة أيضا بالإيمان الكامل والائتمان من حكومة الولايات المتحدة. معظم الرهن العقاري (عادة الرهن العقاري لأول مرة المشترين المنزليين والمقترضين ذوي الدخل المنخفض) توريق كما جيني ماي الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري هي تلك التي تضمنها إدارة الإسكان الاتحادية (فا)، شؤون المحاربين القدامى أو وكالات الإسكان الاتحادية الأخرى.

2. صناديق السندات البلدية فيما يلي قائمة بالصناديق البلدية. وتصدر هذه االستثمارات من قبل حكومات الواليات والحكومات المحلية سلطة الضرائب المحلية لتوفير درجة عالية من السالمة واألمان للمستثمرين. وهي تنطوي على مخاطر أكبر من الأموال التي تستثمر في الأوراق المالية المدعومة من الحكومة الاتحادية، ولكنها لا تزال تعتبر آمنة نسبيا.
3. صناديق السندات للشركات الخاضعة للضريبة صناديق السندات الخاضعة للضريبة الصادرة من قبل الشركات هي أيضا الاعتبار. فهي توفر عائدات أعلى من القضايا المدعومة من الحكومة، ولكنها تحمل مخاطر أكبر بكثير. إن اختيار صندوق يستثمر في إصدارات السندات عالية الجودة سيساعد على تقليل المخاطر. ( سندات الشركات: مقدمة لمخاطر الائتمان توفر معلومات حول كيفية تقييم المخاطر أو الاستثمار في سندات الشركات.)
في حين أن صناديق السندات للشركات تكون أكثر خطورة من الأموال التي لا تملك إلا سندات حكومية صادرة، لا تزال أقل خطورة من صناديق الأسهم. ( تقييم صناديق السندات: حفظ بسيط يقدم لمحة عامة عن بعض العوامل الرئيسية لتحديد ملف العائد على المخاطر في الصندوق و زيادة دخل صناديق السندات، والحد من المخاطر يمكن أن توفر الاستثمارات.)

4. صناديق سوق المال
عندما يتعلق الأمر بتجنب الركود، والسندات هي بالتأكيد شعبية، لكنها ليست اللعبة الوحيدة في المدينة.وغالبا ما يقوم المستثمرون المحافظون جدا والمستثمرون غير المتطورين بتخفيض نقودهم في صناديق سوق المال. وفي حين أن هذه الأموال توفر درجة عالية من السلامة، إلا أنها ينبغي أن تستخدم للاستثمارات قصيرة الأجل. (لمعرفة المزيد، اقرأ مقدمة لصناديق الاستثمار في سوق المال. )

5. توزيعات الأرباح خلافا للاعتقاد السائد، لا يعني السعي إلى المأوى خلال الأوقات الصعبة بالضرورة التخلي عن سوق الأسهم تماما. في حين أن المستثمرين يعتقدون نمطية في سوق الأسهم كوسيلة للنمو، وارتفاع سعر السهم ليست اللعبة الوحيدة في المدينة عندما يتعلق الأمر كسب المال في سوق الأسهم. فعلى سبيل المثال، يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على أرباح الأسهم أن توفر عائدات قوية مع تقلب أقل من الأموال التي تركز بشكل صارم على النمو. (لمعرفة المزيد عن أرباح الأسهم، راجع أرباح الأسهم لا تزال تبدو جيدة بعد كل هذه السنوات .)

6. الصناديق الاستثمارية القائمة على المرافق الصناديق والصناديق الاستثمارية القائمة على المرافق التي تستثمر في السلع الاستهلاكية هي استراتيجيات صناديق الأسهم الأقل عدوانية التي تميل إلى التركيز على الاستثمار في الشركات التي تدفع أرباحا يمكن التنبؤ بها.

7. الصناديق الكبيرة تقليديا، تميل الأموال التي تستثمر في الأسهم الكبيرة إلى أن تكون أقل ضعفا من تلك التي تستثمر في الأسهم الصغيرة، حيث أن الشركات الكبيرة تكون في وضع أفضل عموما لتحمل الأوقات الصعبة. تحويل الأصول من الأموال التي تستثمر في الشركات الأصغر حجما والأكثر عدوانية لأولئك الذين يراهنون على رقائق زرقاء يوفر وسيلة لتخفيف محفظتك ضد تراجع السوق دون الفرار من سوق الأسهم تماما.

8. صناديق التحوط وصناديق الطقس فول
بالنسبة للأفراد الأكثر ثراء، استثمار جزء من محفظتك في صناديق التحوط هو فكرة واحدة. تم تصميم صناديق التحوط لكسب المال بغض النظر عن ظروف السوق. الاستثمار في صندوق الطقس الخاطئ هو فكرة أخرى، حيث أن هذه الأموال مصممة خصيصا لكسب المال عندما الأسواق في الانخفاض.

في كلتا الحالتين، يجب أن تمثل هذه الأموال نسبة مئوية صغيرة فقط من إجمالي الحيازات. وفي حالة صناديق التحوط، فإن "التحوط" هو في الواقع ممارسة محاولة الحد من المخاطر، ولكن الهدف الفعلي لمعظم صناديق التحوط اليوم هو تعظيم العائد على الاستثمار. الاسم هو تاريخي في الغالب، حيث حاولت صناديق التحوط الأولى للتحوط ضد خطر الهبوط من سوق الدب عن طريق تقصير السوق (صناديق الاستثمار المشترك لا يمكن عموما الدخول في مراكز قصيرة كأحد أهدافها الرئيسية). عادة ما تستخدم صناديق التحوط العشرات من الاستراتيجيات المختلفة، لذلك ليس من الدقة القول بأن صناديق التحوط مجرد "مخاطر التحوط". في الواقع، لأن مدراء صناديق التحوط يقومون باستثمارات مضاربة، فإن هذه الأموال يمكن أن تحمل مخاطر أكثر من السوق بشكل عام. في حالة الأموال الطقس كريهة، محفظتك قد لا أجرة جيدة عندما الأوقات جيدة.

التنويع: استراتيجية لأي سوق
في حين أن صناديق السندات والاستثمارات المحافظة المماثلة أظهرت قيمتها كمأوى آمن خلال الأوقات الصعبة، فإن الاستثمار مثل التشويش ليس الإستراتيجية الصحيحة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق نمو طويل الأجل. في محاولة لتوقيت السوق من خلال بيع صناديق الأسهم الخاصة بك قبل أن تفقد المال واستخدام العائدات لشراء صناديق السندات أو الاستثمارات المحافظة الأخرى ومن ثم القيام العكس في الوقت المناسب فقط للقبض على الأرباح عندما يرتفع سوق الأسهم هي لعبة محفوفة بالمخاطر للعب.هي مكدسة احتمالات اتخاذ الخطوة الصحيحة ضدك. حتى لو كنت تحقق النجاح مرة واحدة، واحتمالات تكرار أن الفوز مرارا وتكرارا طوال العمر من الاستثمار ببساطة ليست في صالحك.

استراتيجية أفضل بكثير هي بناء محفظة متنوعة صناديق الاستثمار المشترك. توفر محفظة مشيدة بشكل صحيح، بما في ذلك مزيج من كل من صناديق الأسهم والسندات فرصة للمشاركة في نمو سوق الأسهم وسائد محفظتك عندما سوق الأوراق المالية في الانخفاض. ويمكن إنشاء مثل هذه الحافظة عن طريق شراء أموال فردية بنسب تتناسب مع تخصيص الأصول المطلوب. بدلا من ذلك، يمكنك القيام بالمهمة بأكملها مع صندوق واحد من خلال شراء صندوق الاستثمار المشترك الذي لديه "النمو والدخل" أو "متوازنة" في اسمها. (لمزيد من المعلومات، اقرأ إدارة محفظة من صناديق الاستثمار .

الاستنتاج
بغض النظر عن المكان الذي تضع فيه أموالك، إذا كان لديك إطار زمني طويل الأجل، كفرصة للشراء. بدلا من بيع عندما يكون السعر منخفضا، والنظر في هو فرصة لبناء محفظة الخاص بك بسعر مخفض. عندما يصبح التقاعد إمكانية على المدى القريب، وجعل خطوة دائمة في اتجاه المحافظ. نفعل ذلك لأن لديك ما يكفي من المال لتلبية الاحتياجات الخاصة بك وتريد إزالة بعض المخاطر من محفظتك للخير، وليس لأنك تخطط للقفز مرة أخرى عندما كنت تعتقد أن الأسواق ترتفع مرة أخرى.