تتحول بيئات السوق بشكل مستمر بين المخاطر العالية والمنخفضة، فضلا عن الفرص العالية والمنخفضة، ولكن معظم التجار يفشلون في تعديل استراتيجياتهم لهذه المتغيرات الهامة، مما يقوض الربحية ويفتح الباب أمام الخسائر الكارثية التي يمكن أن تدمر رأس المال العامل. لحسن الحظ، فإنه لم يفت الأوان لتقديم تقنيات إدارة العدوانية التي تتعامل مع هذه العوامل خطر شابيشيفتينغ.

استراتيجيات التداول شعبية رمي المال في الانفجارات وانهيار، على أمل الاستفادة من الاتجاهات المتطورة. ومع ذلك، فإن التجمعات المستمرة وعمليات البيع صعبة للعثور عليها لأن السوق يميل إلى الطحن جانبيا في نطاقات التداول حوالي 80٪ من الوقت (انظر التجارة في الاتجاه الصحيح فهم محور الاتجاه). وهذا يثير احتمالات أن تجلب سرعة الانتقال إلى ارتفاع أو انخفاض الأسعار رد فعل مضاد فوري يؤدي إلى الخروج غير المربح وغير المربح في المواقف التالية للاتجاه.

- 2>>

حتى الأسواق التي تتجه بشكل مثالي يمكن أن تولد مخاطر عالية عندما تحصل على زيادة في الاتجاه الصاعد أو الهبوطي، وامض إشارات ذروة الشراء أو ذروة البيع على مؤشرات القوة النسبية مثل مؤشر ستوكاستيك أو مؤشر القوة النسبية (وايلدر's رسي) السوق بشكل فعال). هذه الفترات المتقلبة أيضا تهز المواقف التالية للاتجاه بوتيرة سريعة، مع الانتكاسات والثغرات، والتوقف خلال اليوم.

من الواضح أن تقنيات الإدارة المعدلة للمخاطر تحسن العائدات في الأسواق الصعبة، فلماذا لا يأخذ المتداولون القفزة ويضيفونها إلى ترساناتهم التقنية؟ ومن المحزن أن معظم الخطط التجارية مصممة لظروف مثالية عندما يقوم شريط الشريط بتسليم الفاكهة المنخفضة الشنق (انظر 4 عناصر أساسية لإنشاء خطة تداول ناجحة). فالأفراد الذين ينفذون هذه الخطط يميلون إلى وضع الخدوش، حيث يتداولون بشكل عدواني كالمعتاد عندما لا يتم الوفاء بالشروط المثالية، وغالبا ما يتكبدون خسائر كبيرة ويلومون السوق أو التلاعب لفشلهم.

تناول مسألتين منفصلتين ولكن متداخلتين لتعديل استراتيجياتك إلى مخاطر مرتفعة. أولا، تحتاج مراقبة السوق إلى تحديد خصائص الأسواق المرتفعة والمنخفضة المخاطر قبل أن تخفض الإجراءات السعرية الضائرة بشدة إلى الأرباح. ثانيا، هناك حاجة إلى خطة مرنة لمعالجة التغيرات المحددة في مخاطر السوق، والتكيف مع الظروف الجديدة بأسرع ما تتطور.

مراقبة السوق

التقارب - الاختلاف يوفر أداة مفيدة في قياس مخاطر السوق (انظر قراءة اتجاهات السوق مع التقارب-تحليل التباعد). وبصفة عامة، تكون المخاطر منخفضة وتكون الفرص مرتفعة عندما يشار إلى مؤشر S & P 500 و ناسداك 100 و راسل 2000 في نفس الاتجاه ويطحن من خلال مراحل متطابقة في تطور النمط. الظروف الإيجابية الذروة عندما تتجه هذه الصكوك في قفل دون عقبات كبيرة.هذا هو السبب الرئيسي في أن المؤشرات في أعلى مستوياتها في أي وقت في سوق الثور تقدم الكثير من الفرص المربحة.

هذه ليست ملاحظة خاصة بالتجاه، لأن السوق الدب، مع طحن المؤشرات معا عند أدنى مستوياتها في 52 أسبوعا، يشير إلى حالة مماثلة تدعم مبيعات قصيرة قصيرة منخفضة المخاطر. وبطبيعة الحال فإنه يشعر أكثر خطورة لأن معظم اللاعبين في السوق تحمل تحيز الجانب الطويل ولكن من الناحية الفنية، والاحتمالات لصنع أو فقدان المال متطابقة تقريبا في كل من السيناريوهات. ومع ذلك، فمن الطبيعي بالنسبة للتجار من جانب واحد فقط أن ينظروا في هذا السيناريو باعتباره فرصة منخفضة المخاطر العالية واتخاذ التدابير الدفاعية المناسبة.

تطبيق نظرية داو الكلاسيكية للمؤشرات الرئيسية لتحديد مراحل السوق. وغالبا ما تكون عملية بسيطة للنظر إلى المستويات العالية والهبوط النسبية والتأكد مما إذا كانت هناك أنماط مماثلة تتطور على كل أداة. فإنه يحصل على أكثر صعوبة في ظروف النطاق العريض المعقدة عندما الاختلافات عبر السوق هي مشتركة والعلاقات بين كسر. في حين أن هذه النطاقات التجارية غالبا ما تشير إلى فترة من فرصة منخفضة المخاطر العالية للتجار البديل، استراتيجيات الاتجاه الاتجاه تميل إلى أن تعاني سيئة، تتطلب سلسلة من التعديلات الدفاعية.

التقلبات والمخاطر

يمكن للمتداولين أيضا قياس المخاطر المتطورة مع مؤشر تقلب مؤشر ستاندرد آند بورز (فيكس). يميل هذا المؤشر إلى الاستمرار في مستويات عالية أو منخفضة لعدة أشهر في كل مرة، مع ارتفاع طفيف في نسبة إلى أحدث المواضيع. ونتيجة لذلك، طحن فيكس في المراهقين لعدة أشهر يميل إلى إثارة طفرات في 20s أو 30s، في حين فيكس في 40s يمكن أن تسفر عن طفرات في 60s أو 70s. هذه الفترات المجهدة تستريح بسرعة عندما تخفف المحفزات، مع عودة المؤشر إلى المتوسطات طويلة الأجل.

مستوى المطلق فيكس، مع منتصف 20s ​​خط انتقال التقليدية بين ظروف التقلب منخفضة وعالية. وتعتبر أسواق التقلبات العالية شديدة الخطورة لأن النطاقات يمكن أن تتوسع بعنف، مما يجعل معظم أساليب إدارة المخاطر غير مجدية. ونتيجة لذلك، هناك حاجة إلى مستويات نقدية عالية لحماية رأس المال المتداول، مع الاحتفاظ بمعظم عمليات الإعدام لفترات عندما ينخفض ​​المؤشر إلى أسفل من قراءات الذروة.

فيكس تجد أرضية في منتصف العقد الماضي، وتزحف أعلى، قبل أن تنفجر إلى أعلى مستوى في جميع الأوقات خلال انهيار الائتمان 2008. ويستغرق الأمر بعد ثلاث سنوات من نهاية سوق الدب للمؤشر ليطير طريقه مرة أخرى إلى المراهقين وسنتين آخرين للعودة إلى الدعم طويل الأجل بالقرب من 10. وبين ذلك، تشير سلسلة من المسامير فيكس إلى ظروف السوق المجهدة التي رفع المخاطر إلى مستويات خطيرة. لاحظ كيف تنفجر هذه المسامير على فترات منتظمة، مع ظروف حميدة في مكان بقية الوقت. ويمكن للفنيين الملاحظين تتبع هذا السلوك الدوري.

التكيف مع المخاطر المرتفعة

إعداد خطة تخصيص استنادا إلى مراقبة السوق التي تحدد مستويات النقدية على مستويات مختلفة من المخاطر والفرص. وتتطلب الأسواق ذات الفرص المنخفضة للغاية التي تنطوي على مخاطر عالية أعلى مخصصات نقدية، مع خيار وقف جميع عمليات التداول والجلوس على الهامش، ومشاهدة الآخرين لخطر رأس المال.أكثر من سوق ذكي قائلا النقد هو موقف أيضا يحدد تقنية قوية تستخدم من قبل التجار الناجحين عندما خلاف للخسائر الكبيرة مرتفعة جدا أو خلاف لتحقيق مكاسب كبيرة منخفضة جدا.

ضبط هدف المكافأة وفترة الانتظار إلى ظروف الخطر الحالية. ومن المنطقي في الأسواق منخفضة المخاطر تمديد فترة الحجز وتخفيف المحطات للسماح للمواقف بالتحرك بشكل طبيعي من مستوى سعر إلى آخر. احتمالات حدوث صدمات سلبية منخفضة في هذه البيئات الداعمة، لذلك السماح للمواقف تشغيل يجعل من المنطقي تماما، حتى عندما تتحرك ضد الاتجاه المربح لبضعة أيام في وقت واحد.

نفس الاستراتيجية يمكن أن تكون قاتلة في الأسواق عالية المخاطر لأن الانتكاسات والثغرات، ووقف تشغيل سوف يأكل الأرباح ويؤدي إلى خسائر غير متوقعة. تعمل تقنيات ضرب وتشغيل أفضل في هذه الظروف، والحد من فترات عقد مع تحديد أهداف المكافأة المحافظة التي يمكن الخروج بسرعة للحصول على الأرباح المناسبة. 100٪ في و 100٪ من أصل أيضا معنى، وشراء الكثير في وقت واحد وخروج كل شيء في نفس الوقت، بدلا من تطبيق استراتيجيات التحجيم التي تضيف أرباحا كبيرة في بيئات عالية الفرص.

تتطلب ظروف المخاطر العالية أيضا مجموعة مختلفة من أدوات التداول. في حين أن الأسواق منخفضة المخاطر تفضل المواقف في الأوراق المالية عالية بيتا مع انتشار واسعة من العطاءات / أسك، وهذه المسرحيات يمكن أن تدمر رأس المال في البيئات المعاكسة. صعود سلم الرسملة عندما تتدهور األسواق، وتجنب األحجام الصغيرة، مع التركيز على صناديق المؤشرات المتداولة ذات السيولة العالية، وداو إندستريالس، ومؤشر S & P 500، ومكونات ناسداك 100. تجنب S & P 500 ومكونات ناسداك 100 إذا استمر الخطر في التصاعد، مع التركيز حصرا على صناديق الاستثمار المتداولة ومكونات مؤشر داو. وقف التداول كليا إذا استمر الخطر في الارتفاع.

الخلاصة

تتطلب الأسواق ذات الفرص المنخفضة للغاية تطبيق استراتيجيات تجارية دفاعية تحمي رأس المال العامل، في حين أن العقلية الانتهازية تلتقط أرباحا صغيرة وسريعة بتقنيات التشغيل والتشغيل. وتعكس الأسواق ذات الفرص المنخفضة المنخفضة هذه المعادلة، مع تفضيل الاستراتيجيات العدوانية، وفترات الاحتفاظ الأطول، والمركبات التجارية التجريبية الأعلى.