هل سبق لك أن سمعت زملاء العمل يتحدثون حول برودة الماء حول تلميح ساخن على السندات؟ لم نكن نعتقد ذلك. تتبع السندات يمكن أن يكون مثيرا مثل مشاهدة مباراة الشطرنج، في حين أن مشاهدة الأسهم يمكن أن يكون بعض المستثمرين متحمس كما المشجعين نفل خلال سوبر السلطانية. ومع ذلك، لا تدع الضجيج (أو عدم وجوده) تضليل لك. كل من الأسهم والسندات لها إيجابيات وسلبيات. هذه المقالة سوف تشرح مزايا السندات وتقدم بعض الأسباب لماذا قد ترغب في تضمينها في محفظتك.

- 1>>

ملاذ آمن لأموالك
أولئك الذين يدخلون إلى المشهد الاستثماري عادة ما يكونون قادرين على فهم المفاهيم الكامنة وراء الأسهم والسندات. وبشكل أساسي، يمكن تلخيص الفرق في عبارة واحدة: الدين مقابل الإنصاف. أي أن السندات تمثل الدين والأسهم تمثل ملكية الأسهم.

انظر: الأسهم الأساسيات دروس

هذا الاختلاف يجلب لنا أول ميزة رئيسية من السندات: بشكل عام، والاستثمار في الديون هو أكثر أمانا من الاستثمار في الأسهم. والسبب في ذلك هو الأولوية التي يتمتع بها أصحاب الدعاية على المساهمين. وفي حالة إفلاس الشركة، فإن أصحاب الحسابات هم فوق المساهمين في السطر الواجب دفعه. وفي أسوأ السيناريوهات، مثل الإفلاس، عادة ما يحصل الدائنون (أصحاب الدعاية) على بعض أموالهم على الأقل، في حين أن المساهمين غالبا ما يفقدون كامل استثمارهم.

من حيث السلامة، تعتبر سندات الحكومة الأمريكية (سندات الخزينة) "خالية من المخاطر" (لا توجد أسهم "خالية من المخاطر"). في حين لم تحقق عائدات عالية (اعتبارا من عام 2012، فإن السندات التي مدتها 30 عاما قد أدت إلى معدل فائدة يتراوح بين 2 و 3٪)، إذا كان الحفاظ على رأس المال - وهو مصطلح يتوهم "عدم فقدان استثمارك الرئيسي" - هو هدفك الأساسي، ثم السندات من حكومة مستقرة هو أفضل رهان. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن السندات أكثر أمانا كقاعدة عامة، وهذا لا يعني أنها كلها آمنة تماما. هناك أيضا سندات خطيرة جدا، والتي تعرف باسم السندات غير المرغوب فيه.

- 3>>

انظر: السندات غير المرغوب فيها: كل ما تحتاج إلى معرفته

بطيء وثابت - عوائد قابلة للتنبؤ
إذا كان التاريخ هو أي مؤشر، فإن الأسهم تتفوق على السندات على المدى الطويل. ومع ذلك، تتفوق السندات على الأسهم في أوقات معينة في الدورة الاقتصادية. ليس من غير المعتاد أن تخسر الأسهم 10٪ أو أكثر في السنة، لذلك عندما تشكل السندات جزءا من محفظتك، فإنها يمكن أن تساعد على التخلص من الصدمات عندما يأتي الركود حولها.

هناك دائما ظروف نحتاج فيها إلى الأمن والقدرة على التنبؤ. فالمتقاعدون، على سبيل المثال، كثيرا ما يعتمدون على الدخل المتوقع من السندات. إذا كانت محفظتك تتألف فقط من الأسهم، سيكون من المخيب للآمال تماما للتقاعد عامين في سوق الدب. من خلال امتلاك السندات، والمتقاعدين قادرون على التنبؤ بدرجة أكبر من اليقين كم الدخل سيكون لديهم في سنواتهم الذهبية. المستثمر الذي لا يزال لديه سنوات عديدة حتى التقاعد لديه الكثير من الوقت للتعويض عن أي خسائر من فترات الانخفاض في الأسهم.

أفضل من البنك في بعض الأحيان السندات هي مجرد خيار لائق فقط. وعادة ما تكون أسعار الفائدة على السندات أكبر من المعدلات التي تدفعها المصارف على حسابات الادخار. ونتيجة لذلك، إذا كنت تقوم بحفظ وأنت لا تحتاج إلى المال على المدى القصير، وسوف تعطيك السندات عائد أفضل نسبيا دون أن تشكل الكثير من المخاطر.

التوفير في الكلية مثال جيد على الأموال التي ترغب في زيادتها من خلال الاستثمار، مع حمايتهم أيضا من المخاطر. وقوف أموالك في البنك هو بداية، لكنها لن تعطيك أي عودة. مع السندات، يمكن للطلاب الطامحين الجامعات (أو والديهم) التنبؤ أرباحهم الاستثمار وتحديد المبلغ الذي سيكون لديهم للمساهمة في تراكم الرسوم الدراسية البيض عشها قبل بدء الكلية.

كم يجب أن تضع في السندات؟
ليس هناك حقا إجابة سهلة على مقدار محفظتك يجب أن تستثمر في السندات. في كثير من الأحيان، سوف تسمع قاعدة قديمة تنص على أن المستثمرين يجب صياغة تخصيصها بطرح سنهم من 100. ويشير الرقم الناتج عن نسبة أصول الشخص التي ينبغي أن تستثمر في الأسهم، والباقي انتشر بين السندات والنقدية. ووفقا لهذه القاعدة، ينبغي أن يكون لدى 20 عاما من العمر 20 في المائة من الأسهم و 20 في المائة من النقد والسندات، في حين ينبغي أن يكون لدى الشخص البالغ 65 عاما 35 في المائة من أصوله في الأسهم و 65 في المائة في السندات والنقد.

ومع ذلك، فإن المبادئ التوجيهية هي مجرد مبادئ توجيهية. تحديد توزيع الأصول للمحفظة الخاصة بك ينطوي على العديد من العوامل، بما في ذلك الجدول الزمني للاستثمار الخاص بك، تحمل المخاطر، والأهداف المستقبلية، تصور السوق والدخل. لسوء الحظ، استكشاف العوامل المختلفة التي تؤثر على المخاطر هو خارج نطاق هذه المادة.

الخلاصة
المفاهيم الخاطئة حول السندات كثيرة، ولكن الحقيقة هي أن السندات يمكن أن تسهم عنصرا من الاستقرار إلى أي محفظة تقريبا. السندات هي استثمار آمن ومحافظ. فهي توفر دخلا يمكن التنبؤ به للدخل عندما يكون أداء المخزونات ضعيفا، وهي عبارة عن سيارات ادخار كبيرة عندما لا ترغب في وضع أموالك في خطر.