كمحترف مالي، فإنك تعرف مسبقا سبب أهمية الاستثمار. ولكن في بعض الأحيان كنت تلبية عميل الذي لا يفهم حتى المفاهيم الأساسية وأدوات الاستثمار الناجح. ماذا تقول؟ وفيما يلي وسيلة سهلة لمتابعة التفسير لمساعدتك على شرح للعملاء لماذا يجب أن تستثمر.

ما هو صندوق الاستثمار المشترك؟

كما تعلمون، صناديق الاستثمار أصبحت شعبية للغاية على مدى السنوات ال 20 الماضية. ما كان مرة واحدة مجرد أداة مالية غامضة هو الآن جزء من حياتنا اليومية. أكثر من 80 مليون شخص، أو نصف الأسر في أمريكا، تستثمر في صناديق الاستثمار المشترك. بغض النظر عن نوع المستثمر أنت، لا بد أن يكون الصندوق المشترك الذي يناسب أسلوب حياتك.

الصندوق المشترك ليس أكثر من مجرد مجموعة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. يمكنك التفكير في صندوق الاستثمار المشترك كشركة تجمع بين مجموعة من الناس وتستثمر أموالهم لهم. يمتلك كل مستثمر أسهم، والتي تمثل جزءا من حيازات الصندوق. يمكنك كسب المال من صندوق مشترك بطريقتين:

1. الفوائد وإيرادات توزيعات الأرباح من الأسهم والسندات. ويدفع الصندوق ما يقرب من جميع الإيرادات التي يتلقاها على مدار السنة لأصحاب الأموال في شكل توزيع.
2. الأرباح الرأسمالية - إذا كان الصندوق يبيع الأوراق المالية التي زادت في السعر، فإن الصندوق لديه مكاسب رأسمالية. وتمول معظم الأموال هذه المكاسب للمستثمرين في عملية توزيع. إذا زادت حيازات الصندوق في السعر ولكن لم يتم بيعها من قبل مدير الصندوق، وزيادة أسهم الصندوق في السعر. يمكنك بعد ذلك بيع أسهم صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك لتحقيق الربح.

أنواع صناديق الاستثمار

من المهم أن نفهم أن كل صندوق متبادل له مخاطر ومكافآت مختلفة. وعلى الرغم من أن بعض األموال أقل خطورة من غيرها، إال أن جميع الصناديق لديها مستوى من المخاطر - ال يمكن أبدا تنويع جميع المخاطر. ولكل صندوق أيضا هدف استثماري محدد سلفا يخصص أصول الصندوق ومناطق الاستثمار واستراتيجيات الاستثمار. على المستوى الأساسي، هناك ثلاثة أنواع من صناديق الاستثمار المشترك:

1. صناديق الأسهم (الأسهم) - تمثل الأموال التي تستثمر في الأسهم أكبر فئة من صناديق الاستثمار المشترك. وعموما، فإن الهدف الاستثماري لهذه الفئة من الأموال هو نمو رأس المال الطويل الأجل مع بعض الدخل. غير أن هناك أنواعا مختلفة من صناديق الأسهم لأن هناك أنواعا مختلفة من الأسهم.
2. صناديق الدخل الثابت (السندات) - توفر هذه الأموال الإيرادات الجارية على أساس ثابت. هذه المصطلحات تدل على الأموال التي تستثمر بشكل رئيسي في الديون الحكومية والبلدية والشركات.
3. صناديق سوق المال - يتكون سوق المال من أدوات دين قصيرة الأجل، معظمها سندات الخزانة.هذا هو مكان آمن لحديقة أموالك.

جمیع الصنادیق الاستثماریة ھي اختلافات في فئات الأصول الثلاث ھذه. على سبيل المثال، في حين أن صناديق الأسهم التي تستثمر في الشركات سريعة النمو تعرف باسم صناديق النمو، وصناديق الأسهم التي تستثمر فقط في شركات من نفس القطاع أو المنطقة والمعروفة باسم صناديق التخصص. وتشمل بعض فئات الصناديق الأخرى ما يلي:

صناديق متوازنة

الهدف من هذه الأموال هو توفير مزيج متوازن من السلامة والدخل وزيادة رأس المال. وتستثمر هذه الأموال عادة في مزيج من الإيرادات الثابتة والأسهم. وقد يكون لدى الصندوق المتوازن ترجيح بنسبة 60٪ من رأس المال و 40٪ من الدخل الثابت.

صناديق عالمية / دولية

صندوق دولي (أو صندوق أجنبي) يستثمر فقط خارج بلدك. تستثمر الصناديق العالمية في أي مكان حول العالم، بما في ذلك بلدك.

الصناديق المتخصصة

• صناديق القطاع - استهداف قطاعات معينة من الاقتصاد مثل المالية أو التقنية أو الرعاية الصحية. وأموال القطاع متقلبة للغاية.
• صناديق إقليمية - التركيز على منطقة معينة من العالم. وقد يعني ذلك التركيز على منطقة ما (مثل أمريكا اللاتينية) أو بلد منفرد (مثل البرازيل).
• الأموال المسؤولة اجتماعيا (أو الصناديق الأخلاقية) - الاستثمار فقط في الشركات التي تستوفي معايير بعض المبادئ التوجيهية أو المعتقدات. ولا تستثمر معظم الأموال المسؤولة اجتماعيا في صناعات مثل التبغ أو المشروبات الكحولية أو الأسلحة أو الطاقة النووية.
• صناديق المؤشرات - يكرر هذا النوع من صناديق الاستثمار أداء مؤشر سوق واسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا).

مزايا صناديق الاستثمار

تقدم صناديق الاستثمار العديد من الفوائد الرئيسية التي جعلتها شعبية جدا مع المستثمرين. وهي توفر للمستثمرين الصغار وغير المتعلمين إمكانية الوصول إلى إدارة المحفظة المهنية ومستوى واسع من التنويع يستحيل تكراره مع مبلغ صغير من المال. صناديق الاستثمار يمكن شراؤها وبيعها في أي وقت ومعظم المساهمين يمكن الحصول على أموالهم في غضون أيام قليلة. صناديق الاستثمار في سوق المال هي مثل الحسابات الجارية ويمكن سحب أموالهم على الفور.

عيوب صناديق الاستثمار المشتركة

على الرغم من أوراق اعتمادهم وخبرتهم، فإن غالبية مديري محافظ صناديق الاستثمار المشتركة غير قادرين على تداول الأوراق المالية في أموالهم بشكل جيد للتغلب على أداء المؤشرات القياسية مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. هذا هو وذلك في الغالب لأن المكاسب التي يحققها الفائزون في الصندوق لا تكفي لنقل السعر الإجمالي للسهم إلى أعلى.

العديد من صناديق الاستثمار لديها أيضا نفقات عالية جدا. ويقيم البعض رسوم مبيعات تصل إلى 6٪ عند الشراء أو الاسترداد، كما يمكن أن يكون للأموال رسوم إدارية سنوية وتكاليف تصل إلى 2٪ سنويا. كما أن معظم الصناديق االستثمارية عادة ما تقوم بتحويل األرباح أو الخسائر المتراكمة في المحفظة إلى المستثمرين مرة واحدة في السنة، وسيعرض على أولئك الذين يشترون أسهم الصندوق قبل حدوث ذلك فاتورة ضريبية للدخل االستثماري لم يتلقوها.

وتمول صناديق الاستثمار أيضا المخاطر التي هي متأصلة في الأوراق المالية التي تستثمر فيها، مثل مخاطر السوق، ومخاطر التضخم، ومعدلات الفائدة، ومخاطر إعادة الاستثمار والمخاطر السياسية.

الخلاصة

صناديق الاستثمار تعمل ككيانات تمرير تعين المساهمين مبلغا متناسبا من جميع الفوائد وأرباح الأسهم وأرباح أو خسائر رأس المال. ويعتمد نوع الدخل الذي يتم تحقيقه على الأوراق المالية التي يستثمرها الصندوق، ولكن هذا الدخل يخضع للضريبة في نهاية المطاف بنفس الطريقة المتبعة في أي نوع آخر من الاستثمارات. يتم احتساب أرباح األسهم وفوائدها حيث يتم اإلبالغ عن الدخل العادي) باستثناء فوائد سندات الموني (وأرباح وخسائر رأس المال من األوراق المالية على هذا النحو. كما يدرك المستثمرون ربحا أو خسارة منفصلة من سعر السهم عند بيع أموالهم.