بالنسبة للمستثمرين المتناقضين الذين يسعون للحصول على أسهم قيمة، يستثمر المستثمرون في صناديق الاستثمار الأساسي من الفئة "أ" (أنكفس) الأسهم غير المواتية بالأساسيات المواتية، مما يشير إلى إمكانية نمو الإيرادات، أرباح الأسهم. ويتوفر للصندوق خيار مزج محفظته مع مجموعة متنوعة من الأدوات الاستثمارية المختلفة، بما في ذلك الأسهم العادية والشركات الأجنبية والسندات القابلة للتحويل والسندات ذات العائد المرتفع. وفي التقرير الأخير للصندوق بتاريخ 31 مارس 2016، قادت الولايات المتحدة المخصصات الجغرافية بنسبة 85٪، تليها أوروبا بنسبة 5. 5٪ وحوض آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 2. 5٪.

أكبر حيازات القطاع هي تكنولوجيا المعلومات مع 18. 9٪ تخصيص، المستهلك التقديرية في 17. 2٪ والمالية مع 13٪ 2. أكبر منصب في الصندوق اعتبارا من 29 فبراير 2016 كان الأمازون. كوم ناسداك: أمزن أمزنمازون كوم إنك 1، 120. 30 + 0 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 4. 3٪، تليها شركة مايكروسوفت ناسداك: مسفت مسفتميكروسوفت Corp. 16 + 0. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في 4. 0٪ من أصول الصندوق، وشركة فيليب موريس الدولية (رمزها في بورصة نيويورك: بيإم < بمفيليب موريس إنترناشونال Inc102 94 + 0 27٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ويث 3. 5٪.

بصفتها شركة تابعة لمجموعة كابيتال غروب، تقوم الصناديق الأمريكية بتشجيع استراتيجية مع فرق إدارة المحافظ التي تشجع على تبادل المعلومات واختيار الأسهم الفردية. في صندوق صناديق المستثمرين الأساسيين الفئة أ، يجتمع مديرو المحافظات السبعة لمناقشة مجموعة متنوعة من الموضوعات المتعلقة بالصناديق، ولكنهم يعملون بشكل مستقل مع مخصصات منفصلة لأصول الصندوق.

ونتيجة لهذه الاستراتيجية الطويلة الأمد، حقق الصندوق عائدا سنويا بلغ متوسطه رقمين من عام 2012 حتى عام 2015. وخلال تلك الفترة، تم تداوله مع أنماط موسمية في أشهر محددة، وكذلك في تسلسل امتدت إلى التقويم.

- 3>>

عوائد الصندوق منذ عام 2012

مثل العديد من صناديق الأسهم الكبيرة التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها، حققت الأسهم الأمريكية للمستثمرين الأساسيين من الفئة "أ" عائدات إيجابية خلال السنوات الأربع من عام 2012 وحتى عام 2016. بعد خسارة صغيرة في عام 2011، عاد إلى 17٪ في عام 2012، يليه ربح بنسبة 31٪ في عام 2013 حيث أن الأسهم العالمية ولدت واحدة من أكبر التجمعات العريضة منذ عام 1997.

ارتفعت أسعار الأسهم 8. 96٪ في عام 2014 واستمر هذا الاتجاه في يوليو 2015. وبحلول ذلك الوقت، كانت الأسواق قد ارتفعت بشكل مستمر منذ ما يقرب من خمس سنوات منذ التصحيح الأخير في أغسطس 2011. ومع ذلك، بعد صدور العديد من التقارير التي تبين الاقتصاد المتعاقد في الصين التي أثارت احتمال حدوث ركود عالمي ، فقد قام المستثمرون بإرسال الأسواق إلى نقطة الذروة، حيث بلغت الخسائر في المؤشرات العريضة 11٪ عند أدنى مستوياتها لهذا الشهر.وعلى الرغم من التقلبات في شهر أغسطس، استقرت األسواق على مدى العام، مما جعل الصندوق يحقق مكاسب سنوية بنسبة 38٪. وبلغ ربح الصندوق حتى تاريخه 31 مارس 2016 ما نسبته 0،5٪.

أنماط التداول الموسمية

بشكل عام، حقق المستثمرون الأساسيون من الفئة "أم" أداء جيدا خلال التقويم، مع اثنين من الاستثناءات منذ عام 2014. وتحقق أكتوبر أعلى عائد متوسط ​​للصندوق منذ عام 2012، 57٪. فبراير، مع عوائد إيجابية في أربع من السنوات الخمس الماضية، لديها متوسط ​​العائد من 2. 94٪. في نوفمبر حققت أربعة مكاسب متتالية منذ عام 2012، ولكن العائدات الشهرية كانت منخفضة نسبيا، مما أدى إلى كسب متوسط ​​قدره 1.7٪.

الأرباح الشهرية تعمل أيضا في تسلسل عبر التقويم. وقد حدث أكثر هذه العمليات وضوحا في عام 2013 عندما حقق الصندوق عائدا إيجابيا في 10 أشهر من 12 شهرا. وفي عام 2012، سجل الصندوق مكاسب في تسعة أشهر من 12 شهرا.

وقد اقتصر بيع الموسمية على شهري كانون الثاني / يناير وكانون الأول / ديسمبر، الذي لم يسجل مكاسب بينهما منذ عام 2014. وخلال ذلك الوقت، بلغ متوسط ​​الخسائر الشهرية في كانون الثاني / يناير 3 في المائة 83 في المائة، بينما بلغ متوسط ​​الخسائر في كانون الأول / ديسمبر 6 في المائة.

الخلاصة

المستثمرون الأساسيون للمستثمرين الأساسيين الفئة (أ) حققت أداء قويا منذ عام 2012، حيث بلغ متوسط ​​الربح 15٪. وعلى الرغم من اتساق الصندوق، فإنه يتداول مع موسمية في أشهر محددة وفي تسلسل. فعلى سبيل المثال، بلغت العائدات التراكمية لشهر فبراير وتشرين الثاني / نوفمبر وتشرين الأول / أكتوبر 8. 21 في المائة، وهو ما يمثل 53. 87 في المائة من المتوسط ​​السنوي للعائدات.

لدى الصندوق أيضا نمط شهري من الخسائر، أكبرها يحدث في كانون الثاني / يناير وكانون الأول / ديسمبر. في عام 2014، خسرت الخسائر في هذين الشهرين 10. 8٪ من العائد السنوي للصندوق. وقد بدأ العام 2015 بفقدان 2٪ في يناير وانتهى من خسارة بنسبة 6٪ في ديسمبر، مما أدى إلى انخفاض العائد السنوي للصندوق بنسبة 8٪.