سيجيت تيشنولوغي بلك (نسداق: ستكس ستكسياغيت تيشنولوغي PLC36 33٪ 20٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) العائد على حقوق الملكية (روي) كان 57. 3٪ لمدة 12 شهرا تنتهي في سبتمبر 2015. وذكرت الشركة $ 1. 4 مليارات من صافي الدخل في المتوسط ​​حقوق المساهمين 2 $. 4 مليارات. لم يتجه العائد على حقوق المساهمين لشركة سيغيت بشكل واضح إلى أعلى أو هبوط في السنوات الأخيرة، مع ارتفاع النفوذ المالي الذي يقابل تأثيرات هوامش الربح الضيقة وانخفاض معدل دوران الأصول. وتعد نسبة دوران الأصول في سيغيت ومضاعف الأسهم من أعلى المعدلات بين نظرائها من الصناعة، حيث أن كلا من العوامل تدفع عائد الاستثمار إلى أعلى بكثير من منافسيها. ووفقا لتقديرات المحللين الإجماعيين، من المتوقع أن تزداد أرباح سيجيت تكنولوجي بنسبة 5٪ سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة، ولكن نسبة توزيعات أرباح سيجيت قد ارتفعت في السنوات الأخيرة. إذا لم تنمو أرباحها المستبقاة بما فيه الكفاية، فإن النمو في صافي الدخل لن يؤدي إلى زيادة العائد على حقوق المساهمين. - 1>>

المقارنات التاريخية والأقران

سيجيت 57. 3٪ العائد على حقوق المساهمين خلال الأشهر ال 12 المنتهية في سبتمبر 2015 شهد انخفاضا طفيفا عن السنة المالية 2015. وقد تراوح العائد على حقوق المساهمين من سيغيت من 18 إلى 96٪ في العقد الماضي، وبلغ متوسط ​​قيمة 54. 8٪ في السنوات الأخيرة. وقد تراجع صافي الدخل وحقوق المساهمين بشكل عام على مدى السنوات المالية الخمس الماضية، وبالتالي فإن نسبة هذين المقياسين لم تتجه بشكل واضح في اتجاه واحد. ويعتبر العائد على حقوق المساهمين من سيغيت هو الأعلى بين نظرائهم في أجهزة تخزين البيانات، حيث تتراوح عائدات أسهمهم من المنافسين من 7. 2 إلى 14. 5٪ على مدى 12 شهرا أخرى ومتوسط ​​قيمة 12٪. إن العائد على حقوق الملكية لشركة سيغيت أعلى من الهامش.

تحليل دوبونت

يسمح تحليل دوبونت للمحللين بتحديد العناصر الأساسية التي تدفع العائد على حقوق المساهمين. إن ھامش صافي الربح ونسبة دوران الأصول ومضاعف حقوق الملکیة ھي جمیع عوامل العائد علی حقوق الملکیة، ویقیس کل مقیاس تأسیسي جانبا مختلفا من النشاط الأساسي. سجلت سيغيت هامش صاف قدره 10. 83٪ على مدى ال 12 شهرا المنتهية في سبتمبر 2015، وهو ما يمثل أدنى قيمة منذ السنة المالية 2011. وارتفع صافي هامش الربح إلى 19.2٪ في السنة المالية 2012، على الرغم من أنه ظل عموما أقل من 14٪ على مر السنين. وانخفض هامش الربح الإجمالي بمقدار 450 نقطة أساس من عام 2012 إلى الوقت الحاضر، في حين أن نفقات البيع والإدارة العامة والإدارية ونفقات البحث والتطوير قد نمت باطراد مقارنة بالإيرادات على مدى السنوات الخمس الماضية. هامش صافي سيجيت هو عموما مماثلة لأقرانها. وبلغت القيمة المتوسطة لمجموعة الأقران 9٪ على مدى 12 شهرا، حيث تمثل 15٪ من بروكيد أكبر هامش للمجموعة. لا يمكن أن يفسر هامش الربح الصافي العائد على حقوق المساهمين من سيجيت بالمقارنة مع نظرائه، ولكنه يمثل عائقا على العائد على حقوق المساهمين بمرور الوقت.

- 3>>

سجلت سيغيت معدل دوران أصول قدره 1.37 خلال الأشهر ال 12 المنتهية في سبتمبر 2015، مسجلة انخفاضا طفيفا عن السنوات الأخيرة. ومع ذلك، فإن ارتفاع مؤخرا من 1. 55 هو فقط أعلى قليلا من المستوى الحالي. نسبة دوران الأصول في سيغيت أعلى بكثير من نظيراتها. ومتوسط ​​المجموعة هو 0. 58، حيث حققت ويسترن ديجيتال أعلى قيمة تالية عند 0. 91. تستخدم سيجيت قاعدة أصولها بكفاءة عالية لتوليد المبيعات، على الرغم من أن هذه الكفاءة انخفضت بشكل طفيف. جنبا إلى جنب مع هامش صافي، وقد خلق دوران الأصول سحب على العائد على حقوق المساهمين بالنسبة للقيم التاريخية. ومن الواضح أن دوران الأصول المرتفعة عامل مهم يقود عائدات أسهم سيجيت الرائدة في القطاع.

كان مضاعف الأسهم في سيغيت 3. 86 خلال الأشهر ال 12 المنتهية في سبتمبر 2015، وهو أعلى مستوى في العقد الماضي. وكان مضاعف الأسهم 3. 3 في السنة المالية 2014 والسنة المالية 2015. وكان أدنى مضاعف الأسهم في السنوات الأخيرة 2. 64 في السنة المالية 2013. وهذا يدل على زيادة النفوذ المالي، وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على حقوق الملكية لتمويل عملياتها. كما أن النفوذ المالي ل "سيغيت" هو الأعلى في مجموعة النظراء. وعلى مدى ال 12 شهرا الماضية، بلغ متوسط ​​مضاعف الأسهم بين شركات أجهزة تخزين البيانات الكبيرة 1.63، مع تسجيل نتاب أعلى قيمة لها عند 2. 89. وقد عزز ارتفاع الرافعة المالية هبوط صافي هامش الربح ودوران الأصول، مما جعل العائد على حقوق المساهمين إلى حد ما في السنوات الأخيرة. جنبا إلى جنب مع ارتفاع قيمة دوران الأصول في الصناعة، سيجيت المالية العالية النفوذ هو عامل مهم دفع العائد على حقوق المساهمين أعلى بكثير من نظرائهم الصناعة.