a:

في حين أن العديد من المستثمرين والمستشارين الماليين يناقشون إيجابيات وسلبيات صناديق التاريخ المستهدف، فإنهم يظلون خيارا استثماريا متينا للكثيرين. تقدم تدف نهجا طويل األجل، وممارسة األموال لالستثمار، وعادة ما تستخدم لتخطيط التقاعد أو التمويل الجامعي. وتضع صناديق الاستثمار التدريجي أصول الراعي في محفظة متنوعة من الأسهم والسندات التي تحول مزيج الأصول مع اقتراب الموعد المستهدف. تعد تدس خيارا جيدا لأي مستثمرين يفضلون السماح لمديري الصناديق باتخاذ قرارات الاستثمار وإعادة توازن المحفظة.

- 1>>

التخصيص الأولي للأصول

يتكون التوزيع الأولي للأصول من تد من الأسهم أو الاستثمارات في الأسهم، التي عادة ما تكون لديها إمكانات أكبر لعوائد أعلى. عندما يكون الراعي الشباب والتقاعد سنوات عديدة بعيدا، تعتمد تدس على مكاسب تاريخية عالية من سوق الأسهم. وبالنظر إلى الأفق الزمني الطويل الأجل لأطر تدف، فإن هناك الكثير من الوقت للتركيز على نمو الأموال وتحمل صعودا وهبوطا في السوق.

إعادة التوازن

إعادة التوازن هي عملية إعادة تخصيص أصول الصندوق لتصبح أكثر تحفظا مع مرور الوقت. ويضبط الصندوق تلقائيا لحماية قيمته المتنامية. ومع اقتراب الموعد المستهدف، يتحول جزء متزايد إلى خيارات أكثر تحفظا مثل السندات والأوراق المالية المحمية من التضخم. ويختلف كل صندوق في عدد المرات التي تتم فيها إعادة توازن الأصول.

بعض صناديق تاريخ الهدف لديها نهج "إلى"، والذي يبدأ في الحد من تعرض الصندوق لأسهم في وقت أقرب للوصول إلى النقطة الأكثر تحفظا في الموعد المستهدف. "من خلال" الأموال الاستمرار في استثمارات أكثر تقلبا أطول، في الماضي التاريخ المستهدف، لمواصلة النمو في القيمة. وبوجه عام، فإن خطط "إلى" أكثر تحفظا، مما يقلل من التعرض للأسهم ويزيد من موقفها النقدي والسندات بسرعة أكبر من خطط "من خلال"، التي تنطوي على مخاطر أعلى لفترة أطول مع عوائد أعلى.

- 3>>

إيجابيات وسلبيات صناديق التاريخ المستهدف

توفر صناديق الاستثمار المتطورة نقطة انطلاق كبيرة للاستثمار والتنويع على المدى الطويل، وعادة ما يكون الحد الأدنى من الاستثمارات منخفضا. وتعتبر صناديق الأموال المستهدفة ذات قيمة مثالية للمستثمرين الذين يبحثون عن نهج منخفض الصيانة، مما يضع محافظهم الاستثمارية على الطيار الآلي. تقدم تدفس إستراتیجیة تسدید الاستثمار، ولکن مع توفر الکثیر منھا، یقدم کل منھا مستوى متفاوتا من ھیکل المخاطر والرسوم، یمکن أن یکون اختیار أحدھا صعبا. وتميل صناديق الاستثمار التدريجي إلى الاستئناف للمستثمرين ذوي الخبرة الذين قد يجدون صعوبة في فهم هياكل الرسوم أو اختيار أفضل صندوق لوضعهم المالي.

وبما أن صناديق الاستثمار تدور حول التركيز المبكر على الأسهم، فإن المستثمرين في منتصف الأربعينيات قد يكونون أفضل استثمارا في صناديق المؤشرات الرخيصة وصناديق السندات منخفضة التكلفة. وكثيرا ما تتعرض الأموال المستهدفة للأموال لانتقادات بسبب عدم قابليتها للتخصيص للحالات الفردية.وردا على هذه الانتقادات، تقدم العديد من الشركات صناديق مخصصة لتاريخ الاستهداف (كتدفس) تسمح للجهات الراعية باختيار الاستثمارات والأموال المستخدمة، ومسار الإنزلاق الذي يتبعه الصندوق، أو كيفية إعادة توازن الأموال مع مرور الوقت.