ازدادت الأموال المستهدفة في التاريخ بشعبية نظرا لأنها أدرجت كبديل آمن مؤهل للاستثمار الافتراضي المؤهل (كديا) في قانون حماية المعاشات التقاعدية لعام 2006. وهذا يعني أنه إذا لم يقم الموظفون بعمل يجوز للجهة الراعية للخطة أن تستخدم صندوقا مستهدفا تاريخيا بالقرب من تاريخ التقاعد المتوقع للموظف باعتباره تقصيرا ولا تخضع لأي مسؤولية عن توجيه استثمارات المشارك هناك.

هل الهدف - التاريخ يمول الخيار الصحيح لإدراجه في 401 (k) تشكيلة لرعاة الخطة والمشاركين في الخطة؟ هذا هو السؤال الذي يمكن للمستشارين الماليين الذين يعملون مع 401 (ك) خطة الرعاة أن تساعد الرعاة معالجة. <لمزيد من المعلومات، انظر: كيف يمكن للمستشارين الماليين كسب عملاء راعيي الخطة .

الإيجابيات

الأموال المستهدفة للأموال سهلة الاستخدام. أنها توفر خيارا لائقا لأولئك الذين لأي سبب من الأسباب لا يريدون تخصيص استثماراتهم الخاصة. أنها توفر الإدارة المهنية وتخصيص الأصول ويمكن للمشاركين فقط اختيار الصندوق مع التاريخ المستهدف أقرب إلى تاريخ التقاعد المتوقع إذا رغبوا في ذلك. وقبل قانون حماية المعاشات التقاعدية، كانت خيارات الاستثمار الافتراضية النموذجية التي يستخدمها راعيو الخطة خيارات تشبه النقدية، مثل أسواق المال وصناديق القيمة الثابتة. في حين تعتبر هذه آمنة من حيث خطر الخسارة عندما سوق الأسهم تراجع، فإنها بالكاد توفر عودة كافية للمشاركين لتراكم بيض عش التقاعد لائق.

كبيرة بالنسبة للعمال الأصغر سنا

صناديق الأموال المستهدفة هي خيار كبير بالنسبة للعمال الأصغر سنا الذين تعتبر خطة مساهماتهم المحددة في مكان العمل هم وسيلة استثمارهم الوحيدة أو الرئيسية. تقدم صناديق التاريخ المستهدف محفظة متنوعة على الفور التي تدار بالنسبة لهم. تقدم صناديق التاريخ المستهدف لفترة أطول محفظة ذات توجهات كبيرة نحو الأسهم التي تناسب معظم هذه الفئة العمرية. (لمزيد من المعلومات، راجع: إيجابيات وسلبيات صناديق التاريخ المستهدف .

حجم واحد لا يصلح الكل

تارجيت-ديت فوندز تفترض ضمنا أن جميع المستثمرين من نفس العمر لديهم نفس تحمل المخاطر والأفق الزمني نفسه. فعلى سبيل المثال، يستهدف صندوق التاريخ المستهدف لعام 2030 لشخص يبلغ 51 عاما على افتراض أنه سيتقاعد في عام 2030 عند بلوغه سن 65 عاما. والافتراض هو أن جميع الأطفال في سن 51 عاما لديهم نفس تحمل المخاطر. لكنني أظن بقوة أنه إذا كنت ستحصل على ثلاثة من العمر 51 عاما في غرفة وتصبح مألوفة مع الأوضاع المالية لكل منهم سيكون مختلفا بعض الشيء.

في تجربتي، وربما هذا ليس هو الحال مع جميع مقدمي الخدمات، معظم التعليم 401 (ك) والأدب يؤكد على نهج اختيار الصندوق تاريخ الهدف مع التاريخ الأقرب إلى تاريخ التقاعد المتوقع.شخصیا، أود أن أراھم یرکزون علی مخاطر تواریخ الاستھداف المختلفة داخل الأسرة من أموال تاریخ الاستھداف المقدمة.

الخسائر في عام 2008

كما كان الكثير منا نود أن ننسى، 2008 كان كارثة لمستثمري سوق الأوراق المالية. فقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 37٪ في ذلك العام، بينما تراجعت فئات الأصول الأخرى بشكل أسوأ بكثير. هدف 2010 - تاريخ صناديق للاعبين الثلاثة المهيمنة في الساحة المستهدفة، الطليعة، الإخلاص الاستثمارات و T. روي السعر (ترو تروت رو برايس غروب Inc94 55٪ 42٪ كريتد ويث هيستوك 4 (.6 < ) جميع الخسائر التي كانت أعلى من المتوقع من قبل بعض النقاد للحصول على أموال موجهة للمستثمرين الذين يتقاعدون في غضون عامين. فقد صندوق صندوق تقاعد الأهداف الطليعية لعام 2010. فقد صندوق النقد الدولي لعام 2010 (فتينكس) (فتينكس) بنسبة 67 في المائة. وفي عام 2010، فقد صندوق فديليتي فريدوم 2010 (ففكس) 25 في المائة. وفي عام 2010، فقدت شركة ت. هل الهدف - تاريخ صناديق أكثر أمانا في سوق إعادة التدوير؟ )

لا ضمانات

يبدو أن هناك بعض الارتباك بين المشاركين في الخطة حول ما الهدف - لا تفعل. واستشهدت قطعة حديثة في مجلة فوربس استطلاع أجرته شركة اليانسبرنشتاين في العام الماضي والذي أشار إلى أن 36٪ من أصحاب التاريخ المستهدف قالوا إن أموالهم مؤمنة من قبل فديك والتي تضمن بالطبع الودائع المصرفية وليس لها علاقة بالصناديق المشتركة. ويعتقد الكثيرون تقريبا أنهم يكفلون دخل التقاعد الكافي اعتبارا من ذلك التاريخ المستهدف السحري. من المهم لرعاة الخطة التأكد من أن المشاركين في الخطة يفهمون ما هي أموال التاريخ المستهدف وما هي ليست كذلك. وينبغي أن يفهموا تماما أن هذه الأموال لا تأتي بأي ضمانات، شأنها في ذلك شأن جميع الاستثمارات التي تحملها درجة من المخاطر.

مسار الإنزلاق

مسار الإنزلاق هو الانخفاض التدريجي في تخصيص الصندوق المستهدف للأسهم إلى وأثناء التقاعد. وسوف ينخفض ​​تخصيص رأس المال لصندوق تاريخ الهدف تدريجيا مع مرور الوقت. فعلى سبيل املثال، كان معدل تقاعد األسعار في تروكس 2060) ترتفكس (قد خصص نسبة تزيد عن 86٪ فقط في نهاية عام 2015. وعلى النقيض من ذلك، فإن معدل تقاعد األسعار في ت. ويستمر هذا الانخفاض التدريجي من خلال التقاعد بالنسبة لمعظم التواريخ المستهدفة إلى أن يتم تحديد مستويات تخصيص الأسهم بشكل دائم. هناك بعض الأسر المستهدفة التاريخ حيث مستويات مسار الإنزلاق في التقاعد وهناك بعض النقاش في هذه الصناعة ما إذا كان "إلى" أو "من خلال" التقاعد هو أفضل استراتيجية لمسار الانحدار الصندوق.

في الواقع هل مسار الانزلاق إلى مسألة التقاعد كثيرا؟ وسيعتمد ذلك إلى حد كبير على ما إذا كان المشاركون قد استثمروا في صندوق تاريخ الهدف بعد تقاعدهم إما عن طريق ترك أموالهم في الخطة أو عن طريق التمديد إلى حساب الاستجابة العاجلة. عدد قليل من المديرين المستهدفين في التاريخ يستثمرون في صناديقهم الخاصة .

دور المستشارين الماليين

في كثير من الحالات، يمكن لمقدم الخطة 401 (k) أن يؤثر على قرار الراعي الخطة. على سبيل المثال، قد يشعرون بالحاجة للذهاب مع صناديق الحرية الإخلاص إذا كانوا يستخدمون الإخلاص أو الطليعة تاريخ الهدف الأسرة إذا كانوا يستخدمون الطليعة كما سجلهم.في الواقع، أصبحت شرکات الصنادیق أکثر انفتاحا حول استخدام أسر تاریخ مستھدفة أکثر مما کانت في الماضي، ویرجع ذلك جزئیا إلی تشدد المخاوف الائتمانیة من جانب الرعاة.

وعلاوة على ذلك، يمكن للمستشارين الماليين مساعدة خطة الراعيين تقرر ما إذا كانت أموال تاريخ الهدف أو نوع من محفظة ثابتة القائمة على المخاطر هو أكثر ملاءمة لموظفي الشركة. ومثلما هو الحال في أي خيار استثمار آخر، يجب أن يكون هناك مستوى عال من العناية الواجبة في اختيار خيار الحساب المدار للخطة. وينبغي النظر في عوامل مثل الأداء النسبي والنفقات ومسار الانحدار. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستشار أن يساعد أيضا في اختيار خيار نصيحة مثل شركة المحركات المالية (فنغن شركة فنغنفينانسيال إنك 27. 90-0٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أو غيرها من الخدمات المماثلة .

الخلاصة

أصبحت أموال التاريخ المستهدف هي الخيار الرئيسي للحساب المدار في العديد من خطط 401 (k). وقد تكون أو لا تكون الخيار الصحيح لخطة 401 (ك). يمكن للمستشارين الماليين الذين ينصحون بالرعاة 401 (ك) أن يلعبوا دورا رئيسيا في المساعدة على اختيار أفضل صندوق تمويل تاريخ الهدف أو خيار الحساب المدار الآخر. <لمزيد من المعلومات، انظر: تاريخ الاستهداف الأموال: أكثر شعبية، أرخص من أي وقت مضى .