الفهرس أو التاريخ المستهدف الأموال في 401 (K) s: ما هو الأفضل؟ (فينكس، فوسكس)

الفهرس أو التاريخ المستهدف الأموال في 401 (K) s: ما هو الأفضل؟ (فينس، فوسكس)

هناك سؤال شائع هو ما إذا كان سيتم اختيار أموال الفهرس أو أموال التاريخ المستهدف من خيارات الاستثمار المعروضة في الخطط 401 (k). دعونا ننظر إلى إيجابيات وسلبيات كل منهما.

فهرس صناديق

أنا من محبي صناديق المؤشرات ويمكن أن نفهم لماذا هي خيار شعبي بين كل من المستثمرين الأفراد والمهنيين الماليين. في أفضل المؤشرات مؤشر الأموال هي نمط محددة ومنخفضة التكلفة. صناديق المؤشرات من مقدمي مثل فانغوارد، فديليتي انفستمنتس، تشارلز شواب كورب (ششو ششوارلز شواب Corp. 65-0 38٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وعدد قليل جدا تكلفة منخفضة. وفيما يلي نسب حساب بعض صناديق المؤشرات الشعبية التي تتبع مؤشر S & P 500. (لمزيد من المعلومات، راجع: انخفاض في صناديق المؤشرات .)

>
  • فانغوارد 500 إندكس (فينس) 0. 17٪
  • فديليتي سبارتان 500 إندكس (فوسكس) 0. 09٪
  • مؤشر شواب S & P 500 (سوبكس) 0. 09٪
  • مؤشر سغا S & P 500 (سفسبكس) 0. 15٪

بعض صناديق المؤشرات ليست منخفضة التكلفة. ومن الأمثلة على ذلك مؤشر ريدكس S & P 500 (ريسوكس) بنسبة 1. 59٪. هذا أمر مدهش عندما كنت أدرك هذا هو بالضبط نفس المنتج كما منخفضة التكلفة S & P 500 صناديق مؤشر المذكورة أعلاه. (لمزيد من المعلومات، راجع: تاريخ الهدف مقابل صناديق المؤشرات: هل الأفضل؟ )

صناديق المؤشرات تمتد سلسلة من أنماط الاستثمار في الأسهم والسندات على الصعيدين المحلي والدولي. العديد من المؤشرات السائدة المسار مثل S & P 500، وراسل 2000، و إيف وغيرها. البعض الآخر قد تتبع بعض الفهارس الغامضة التي تم إنشاؤها في بعض الحالات مع البيانات التي تم اختبارها مرة أخرى. نادرا ما رأيت هذه في 401 (ك) خطط لحسن الحظ.

إذا كانت الخطة تقدم العديد من خيارات صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة، ربما يكون مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو صندوق مؤشر سوق الأسهم الكلي، وصندوق مؤشر الأسهم الدولية وصندوق مؤشر السندات هناك تنوعا كافيا ليكون بمثابة جوهر محفظة متنوعة. إضافة صناديق الفهرس التي تغطي الأسهم الصغيرة، والأسهم المتوسطة، وأسواق الأسهم الناشئة وربما صناديق الاستثمار العقاري ويمكن للمشاركين بسهولة بناء محفظة صناديق متنوعة بشكل جيد. (لمزيد من المعلومات، راجع: طرق لخفض 401 (ك) المصاريف .

تاريخ الاستحقاق قرار الصندوق

إذا كان أحد المشاركين في خطة 401 (k) يبحث عن تاريخ مستهدف للحلول المالية، فإنه بديل عن ذلك إذا ما تم تقديمه من قبل خطة الشركة. في رأيي هذا ينبغي أن يكون إما أو قرارا. إما استثمار كل حساب 401 (ك) في صندوق التاريخ المستهدف المناسب أو الاستثمار في مجموعة مختارة من الاستثمارات من الخطة المفتوحة. تارجيت ديت الصناديق: أكثر شعبية، أرخص من أي وقت مضى .

عموما لن يكون هناك خيار من حيث الأسرة صندوق التاريخ المستهدف التي تقدمها الخطة.ويمكن العثور على أموال التاريخ المستهدف في العديد من الخطط 401 (ك). معظمها من صناديق الصناديق الاستثمارية، وأكبر ثلاثة شركات هي شركة فيديليتي انفستمنتس، تي. روي برايس غروب إنك (ترو تروت روي برايس غروب إنك 94 95 + 0 40٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ومجموعة الطليعة (مجتمعة، حصتها في السوق حوالي 80٪). وتستخدم هذه الأموال الثلاثة أموالها الخاصة بوصفها الاستثمارات الأساسية. وقد تقدم شركات أخرى استراتيجيات، مثل صناديق الصناديق المتداولة في البورصة، ولكن يظل استخدام صندوق الصناديق المشتركة الهيكل الأكثر شيوعا . للحصول على قراءة ذات صلة، راجع: صناديق التاريخ المستهدف مقابل الفهرس )

تتطلب أموال التاريخ المستهدف، مثل أي استثمار، تحليلا شاملا لتحديد ما إذا كانت الخيار الصحيح أم لا. ويحتاج راعيو خطة التقاعد أيضا إلى القيام بالعناية الواجبة على أموال تاريخ الهدف قبل تقديمها كخيار في خطة شركتهم. هناك اختلافات واسعة في نسب الأسهم في مختلف التواريخ المستهدفة وفي مختلف فلسفات مسار الإنزلاق. مسار الانزلاق هو تخفيض الأسهم في وأثناء التقاعد حتى تتسطح في بعض الأعمار. هذا يفترض أنك ستحتفظ بصندوق التاريخ المستهدف تقريبا حتى الموت. < عدد قليل من المدراء المستهدفين في التاريخ يستثمرون في صناديقهم الخاصة .

إن الفهم الخاطئ الذي أسمعه من المشاركين في الخطة هو أن التاريخ المستهدف يخفض مخاطر الاستثمار. هذا ليس الضروري الصحيح. وتعرضت أموال التاريخ المستهدف إلى الكثير من الحرائق في عام 2008 عندما عانت العديد من الأموال القصيرة الأجل من خسائر أكبر مما كان متوقعا. على سبيل المثال، فقد صندوق T. روي برايس 2010 (تراكس) 26٪ 71، وخسر الحرية فيديليتي 2010 (ففكس) 25٪. وتبدو هذه الخسائر مفرطة بالنسبة للأموال المصممة للمستثمرين في غضون سنتين من التقاعد في تلك المرحلة. لا تفترض أن أموال التاريخ المستهدف توفر أي مستوى إضافي من الحماية من المخاطر الهبوطية مما ينطوي عليه تخصيص الأصول.

مؤشر صناديق كجزء من مزيج

صناديق الاستثمار المدارة تدار بنشاط حصلت على الراب سيئة في السنوات الأخيرة، وفي كثير من الحالات هذا يستحق تماما. ومع ذلك، ليس كل الأموال المدارة بنشاط هي خيار الاستثمار السيئ. تقدم العديد من العائدات متسقة، تتم إدارتها بشكل جيد ولها نفقات معقولة. الخيار في ذهني ليس صندوق المؤشر أو صندوق تاريخ الهدف، بدلا من صندوق التاريخ المستهدف (أو خيار الحساب المدار الآخر) أو قائمة من الصناديق الأخرى المعروضة في الخطة. صناديق الاستثمار المشتركة التي توجد عادة في خطط التقاعد .

من الأفضل وضع تخصيص للأصول في الاعتبار لأولئك الذين يذهبون إلى هذا الطريق. إذا كانت الخطة 401 (ك) هي الاستثمار الوحيد ثم هذا الحساب هو الوحيد الذي يدعو للقلق. وبالنسبة للذين لديهم حسابات استثمارية أخرى مثل حساب التقاعد الفردي وخطة التقاعد لزوج العمل والاستثمارات الخاضعة للضريبة، ينبغي النظر في تخصيص خطة 401 (ك) كجزء من الحافظة الشاملة. 401 (k) يجب أن يعرف مستشاري المخاطر .

الخلاصة

إن الاختيار بين صناديق المؤشرات وصناديق التاريخ المستهدف في 401 (k) هو معضلة شائعة .صناديق مؤشر عموما جيدة، وانخفاض تكلفة الخيار الذي هو أسلوب الاستثمار جدا محددة. تقدم صناديق التاريخ المستهدف إدارة مهنية. يجب أن يكون الاختيار أولا بين صندوق تاريخ الهدف (أو خيار الحساب المدار الآخر) والأموال المفتوحة في القائمة النشطة والفهرسة.

من المهم بالنسبة للمشاركين في الخطة أن يفهموا تفاصيل أموال التاريخ المستهدف المقدمة، وبالتأكيد أنهم لا يقللون بالضرورة من مخاطر الاستثمار، على الأقل إلى الحد الذي قد يفكر فيه البعض. يمكن أن تكون صناديق المؤشرات خيارا رائعا ولكن ليس كل صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة مثل غيرها. (للمزيد من المعلومات، انظر: تأثير 401 (ك) التدفقات الخارجة على المستشارين .