خدمة القروض عبر الإنترنت ليندينغتري لديها خط إعلان طويل الأمد يقول: "عندما تتنافس البنوك، يمكنك الفوز". وينطبق شعور مماثل على مساهمي صناديق التداول المتداولة (إتف)، الذين يواصلون الاستفادة من المنافسة بين السباق إلى القاع بين مقدمي التمويل، بما في ذلك تشارلز شواب، بلاك روك وفانجارد. ومن بين الشركات الكبرى في إتف، تمتلك شركة فانجارد أفضل سمعة للمنتجات ذات الرسوم المنخفضة والصناديق الخالية من العمولات (على الأقل لصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة)، ولكن يجب على المستثمرين دائما التحقق من نسب النفقات الحقيقية وتجنب الوقوع في الملاعب الجذابة للحرف الحرة.

إذا حكمنا على رسوم إتف، وتكاليف التداول ونسب النفقات فقط، فلا تزال شركة الطليعة هي مزود خدمات إتف من الدرجة الأولى. وتتدفق مئات المليارات من الدولارات إلى صناديق الاستثمار المتداولة كل عام، مما يعني أن أكبر شركات الصناديق يمكنها أن تخفض الرسوم وتزيد من حجمها. وهذا يعني شركات مثل الإخلاص والطليعة تتنافس باستمرار على تكاليف الصندوق والنفقات، على أمل أن كونه أرخص مزود إتف سوف تبيع في نهاية المطاف المزيد من الأسهم.

- 2>>

أقل مقدمو خدمات إتف & كوميسيون

أطلق تشارلز شواب الطلقة الأولى في معركة إتف منخفضة الرسوم في نوفمبر 2009 عندما أعلن عن تشكيلة جديدة من الأموال الخالية من العمولات. واستكملت هذه الخطوة مع سلسلة من الإعلانات فك التشفير عمولات وسيط عالية، منذ فترة طويلة مصدر قلق بين التجار إتف والمستثمرين. لم يستغرق وقتا طويلا بالنسبة الطليعة، الإخلاص، تد أميريتريد وسكوتريد للرد عينا مع منصات خالية من اللجان الخاصة بهم.

هذه الرسوم والعمولات هي فقط التكاليف الأولية؛ تعتبر نسب النفقات مؤشرا أفضل للنفقات طويلة األمد، إال إذا كان المستثمر يقوم بتداول متكرر. وتسمح "فانغوارد" بإجراء صفقات خالية من العمولة على أموالها من خلال برنامجها، الذي كان عائدا كبيرا في عام 2011. ومع ذلك، فإن هذه الصفقات شائعة بشكل ملحوظ اليوم؛ الطليعة تنافسية، ولكن من الصعب أن نقدم تكاليف أقل من الصفر.

بعض الشركات، مثل تشارلز شواب، تسمح لبعض الصفقات الحرة في صناديق مختارة غير مملوكة. الطليعة لا، على الأقل اعتبارا من 2015. الإخلاص، بلاك روك و تد أميريتراد كل تقدم خليط أوسع من الصفقات الصفر عمولة من الطليعة.

إن التمايز الحقيقي هو على تكاليف المحفظة السنوية. ويتعين على المستثمرين الأصغر قلقا أكثر بشأن تكاليف التداول الفردية؛ لجنة 10 $ يجعل فرقا كبيرا على شراء $ 1، 000، لكنه أقل أهمية بكثير على 100 $ $ التجارة. حتى أرخص الأموال تكلف أكثر بكثير من ذلك على مدى فترة 10 سنوات، وبالتالي فإن المدخرات الحقيقية تتكون على انخفاض نسب النفقات.

صناديق المؤشرات المتداولة ونسب المصروفات المنخفضة

جميع صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة لديها نسب حساب، مما يدل على تكلفة عمليات الصندوق. ومن منظور الميزانية العمومية، تعمل تكاليف التشغيل على تخفيض أصول صندوق المتداولين، مما يؤدي إلى تخفيض العائد على المستثمرين بشكل فعال.كل شيء آخر يساوي، وانخفاض نسب حساب أفضل.

بنيت فانغوارد سمعتها على نسب حساب منخفضة، وتبقى الشركة تنافسية على هذا الأساس من أي وقت مضى. إن شركة الطليعة توتال ستوك ماركيت إتف، وهي واحدة من أكبر وأكبر الصناديق شعبية في العالم، لديها نسبة حساب إجمالية تبلغ خمس نقاط أساس فقط، أو 0. 05٪. ويرتبط ذلك مع عرض الطليعة آخر، S & P 500 إتف، لثالث أدنى بين جميع الصناديق في هذه الصناعة.

هناك موضوع شائع بين صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرسوم المنخفضة: إرفاق استراتيجية استثمار سلبية للمؤشرات الكبيرة وتفترض أن السوق سيوفر عوائد فعالة بمرور الوقت. لدى مقدم الخدمة جيش صغير من نسب حساب إتف بنسبة 0. 09٪ أو أقل، بما في ذلك أوروبا والمحيط الهادئ، إتف كبير كاب، إتف النمو، إتف القيمة، إتف المتوسط ​​كاب، منتصف كاب إتف النمو، إتف، النمو كاب الصغيرة والصغيرة كاب قيمة إتف. فقط تشارلز شواب يقترب من تقديم الكثير من إتفس منخفضة التكلفة.

في الواقع، يقدم تشارلز شواب المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تبلغ نسب مصروفاتها 0. 07٪ أو أقل؛ ولديها ثمانية صناديق على الأقل. ثلاثة آخرين - شركة الأوراق المالية الصغيرة كاب، إتف الأسهم الدولية وقصيرة الأجل الولايات المتحدة الخزانة - نسب حساب التسجيل من ثماني نقاط أساس فقط. وقد يدعي شواب على الأرجح أنه مزود أكثر تنافسية على هذا الأساس، ولكن 0. 01٪ لا يحدث فرقا كبيرا، حتى على مدى فترات الاستثمار الطويلة.