a:

في حين أن هناك استثناءات للقاعدة، رسوم صناديق الاستثمار المشترك هي عموما أعلى من رسوم الصناديق المتداولة (إتفس).

صناديق الاستثمار المتداولة هي أساسا أوراق مالية فردية مصممة لتتبع مؤشر أو سلعة أو سلة من الأصول الاستثمارية الأخرى. تتداول صناديق المؤشرات المتداولة مثل الأسهم العادية في البورصة ويمكن شراؤها أو تداولها في أسهم فردية. ال يتم تداول أسهم الصناديق االستثمارية. يمكن للمستثمرين شراء وبيعها من خلال الشركة الاستثمارية التي تقدم الصندوق.

--1>>

أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة شائعة بشكل متزايد منذ إدخالها، وذلك أساسا بسبب سيولة عالية وسهولة التداول وكفاءة التكلفة. وغالبا ما تكون رسوم إدارة الصندوق لصندوق الاستثمار المتداول أقل من نصف رسوم صندوق الاستثمار المشترك.

تقوم الصناديق المشتركة بتحمل رسوم معاملة المساهمين ورسوم التوزيع وتكاليف التحويل. كما يتم دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية على المساهمين سنويا. العديد من الأموال تهمة تحميل المبيعات كذلك. كل هذه التكاليف تخفض عائد االستثمار على المساهمين. ويعرف رسم المصروفات التشغيلية لصندوق الاستثمار المشترك كنسبة المصروفات. وتشمل هذه النسبة عادة رسوم الإدارة والرسوم الإدارية الأخرى لتشغيل الصندوق، إلى جانب رسم 12b-1 مخصص لنفقات التسويق في الصندوق، على الرغم من أن بعض محللي السوق يدعون أن هذه هي أحيانا تكلفة عمولة مخفية. بعض الصناديق المشتركة هي أموال غير محملة. وعادة ما يكون لأموال الصناديق والأموال غير المحملة أقل نسب النفقات، ولكنها تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة من صناديق الاستثمار المتداولة.

لا توجد لدى إتفس رسوم تحميل. ونظرا لأن هذه الأدوات هي أدوات متداولة في البورصة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تتكبد عمولات وساطة، ولكن العمولات عادة ما تكون ضئيلة. إحدى الحالات التي قد ينطوي فيها الصندوق المشترك على انخفاض إجمالي الرسوم هو إذا كان المستثمر يقوم بشراء كميات صغيرة جدا من أسهم إتف في المرة الواحدة. ليس لدى صناديق الاستثمار المتداولة رسوم 12b-1. حاليا، يبلغ متوسط ​​نسبة مصروفات مؤسسة الاستثمار الأوروبية حوالي 0. ​​5٪. ويقارن ذلك بشكل إيجابي مع كل من الصناديق االستثمارية التي تدار بشكل نشط، والتي يبلغ متوسط ​​نسب مصروفاتها 0. 75٪ و 1.40٪ على التوالي.