تعرضت صناديق التحوط إلى الكثير من الدعاية السيئة مؤخرا. وكثير من ذلك كان له ما يبرره كصناديق التحوط كمجموعة لا تؤدي حتى على مقربة من ما S & P 500 قد عادت. وفي الواقع، فإن صناديق التحوط قد فعلت ذلك بشكل سيء، حيث عاد مؤشر ستاندرد آند بورز لعائد الثلاث سنوات المنتهية في ديسمبر 2014 بنسبة 20٪، بينما عاد مؤشر صندوق باركلي هيدج بنسبة 7٪.

ولكن قبل أن تخلص من فئة الصندوق بأكملها على أنها استثمار سيئ، يجب عليك أولا أن تنظر الأموال الفردية ضمن هذه الفئة. إن مشكلة التململ على فئة بأكملها هي أن تتجاهل حقيقة أن هناك استثمارات عالية الجودة حتى عندما تكون هناك استثمارات سيئة. في حين أن فئة ككل قد فعلت سيئة، والشركات الكبرى فاز بسهولة على S & P 500.

قارن هذا بأموال الفهرس مع ارتفاع الرسوم؛ فمن المحتمل أن تكون عرضة لعدم اعتبار أموال الفهرس استثمارا جيدا. ولكن الأموال ذات الرسوم المنخفضة هي وسيلة رائعة للحصول على عائد السوق مع القليل ما يدعو للقلق. وبدلا من إلغاء هذا النوع من الاستثمار، ستراجع الرسوم وتأكد من أن العائد كان في الواقع من المؤشر الذي يتتبعه الصندوق. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: هل يمكن أن تتفوق صناديق التحوط على السوق؟ )

ينبغي النظر إلى صناديق التحوط بنفس الطريقة. قد يكون لديهم مكان في محفظتك إذا كنت تأخذ من الوقت للنظر في الأموال واختيار واحد الذي هو حق لكم. طريقة سهلة لبدء هذا الاستعراض هي أن ننظر إلى قائمة أفضل 100 صناديق التحوط بارون. في كل عام، تجمع بارون أرقام العودة لصناديق التحوط وترتيبها على أساس عائد سنوي مركب لمدة ثلاث سنوات. ثلاث سنوات هو قياس أفضل من مجرد سنة واحدة، كما كنت تبحث عن الاتساق في العوائد وليس سنة واحدة ممتاز التي من المرجح أن لا تتكرر.

فيما يلي استعراض لأهم خمس صناديق في قائمة بارون الأخيرة.

غلينفيو أوفشور أوبورتونيتي

هذا الصندوق هو جزء من مجموعة جلنفيو كابيتال مانجمنت، ويتخصص في الأسهم الانتهازية طويلة وقصيرة. لم يتفوق هذا الصندوق فقط على مؤشر ستاندرد اند بورز 500، لكنه فاز على صندوق رقم 2 بنسبة 13٪ 51 - وليس بالضبط استثمارا في الاستبعاد.

ويستند جلنفيو في نيويورك، والتي أسسها لاري روبنز. وقد ركز الصندوق مؤخرا على الاستثمار في شركات الرعاية الصحية، مما تسبب في خسائر لعام 2015. وهذا هو السبب في أنه لا بد من مراجعة ليس فقط المعلومات السابقة، ولكن الأداء الحالي وما يتم استثماره في. (لذات الصلة 5 أفضل أرباح الأسهم في قطاع الرعاية الصحية. )

سينفست بارتنرز لت

يدير هذا الصندوق إدارة ريما / سنفست في نيويورك. وهي متخصصة في الأسهم طويلة / قصيرة. وبلغت عائداتها لمدة ثلاث سنوات 43 عاما.54٪، الذي نقله من رقم 37 في قائمة العام الماضي إلى رقم 2. هذا العام يديرها ريتشارد مشعل الذي يستخدم وجهة نظر متضاربة إلى حد ما لاختيار الاستثمارات.

مارلين لب

يتم تشغيل مارلين لب من قبل ماسترس كابيتال مانجمنت في أتلانتا. وهي متخصصة في الإنصاف مع التحيز الطويل. وبالنسبة للسنوات الثلاث المنتهية في عام 2014، عادوا إلى 41. 63٪. مايكل دبليو ماسترس هو مؤسس ورئيس الاستثمار.

كاموكس

يتم تشغيل كاموكس من قبل كولوغني المستشارين من لندن. وهي متخصصة في الأسهم الأوروبية مع نهج طويل / قصير. وكان العائد على هذا الصندوق 36. 45٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية، في حين أن المؤشرات الأوروبية تكافح من أجل الحصول على العودة.

هيلدين الفرص ماستر

هيلدين تدار من قبل هيلدين كابيتال ماناجيمنت ستامفورد، كون، وهي تركز على الأوراق المالية المتعثرة وشهدت عودة 34. 49٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية. وهي تركز على استراتيجية شراء وشراء الاستثمارات التي يشعرون بأنها غير متدنية من قبل السوق. أسس بريت جيفرسون الشركة ويقود القرارات الاستثمارية للشركة.

الخط السفلي

في حين أنه من السهل أن مقطوع جميع الأموال معا، وهذا لا يعني أنه ليس هناك بعض جيدة في سيئة. بدلا من اختيار عدم استخدام صندوق التحوط كجزء من استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، يجب عليك النظر في البحث عن أفضل منها للعثور على واحد الذي يتناسب مع احتياجاتك. ( )