بلاكروك، Inc. (بلك بلكبلاكروك إنك 477 56 + 0 41٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو أكبر مدير للأصول في العالم . وهذا يؤدي إلى شعور المستثمرين بالراحة في الاستثمار مع الشركة. ومع ذلك، أكبر ليس دائما أفضل. فعلى سبيل المثال، انخفض رصيدان من أهداف بلاك روك المعروفة باسم بلاكروك ليفيباث ريتيرمنت إنفستور A (لبراكس) و بلاك روك ليفيباث ريتريمنت المؤسسية (ستلاكس) بنسبة 11٪ و 10٪ عن العام الماضي على التوالي. دعونا نلقي نظرة على السبب، وإذا كان هذين الصناديق التقاعد لا تزال توفر إمكانات طويلة الأجل.

نظرة أكثر قربا

أطلقت شركة لبراكس في 30 أبريل 2001. ومنذ ذلك الوقت، انخفضت قيمتها بنسبة 80٪. هذا بالإضافة إلى نسبة مصروفات قدرها 1.33٪ مقابل متوسط ​​فئة 0. 50٪. واحد إيجابي هو عائد توزيعات 1.38٪، ولكن هذا لا يزال ليس كثيرا من نقطة بيع. يقوم هذا الصندوق باستثمار جميع أصوله في محفظة بلاكروك ماستر للتقاعد، مما يعني أنك سوف تستثمر في الأسهم والسندات وصناديق سوق المال. في وقت كتابة هذه السطور، يتم تخصيص صافي الأصول على النحو التالي: النقدية 12. 87٪، والأسهم 31. 44٪، والسندات 54. 25٪ و 0. 31٪ أخرى. (للمزيد من المعلومات، راجع: من المستفيد الفعلي من صناديق التاريخ المستهدف؟ )

فيما يتعلق بالأسهم، يتم تغطية جميع القطاعات، وهو أمر إيجابي بسبب التنويع. وفي الوقت الراهن، فإن أكبر مخصصات القطاع هي التكنولوجيا والخدمات المالية والرعاية الصحية. بالنسبة للسندات، فإن تصنيف السندات هو آا عند 48. 68٪. وهذا أمر إيجابي آخر. نسب تصنيف السندات الأخرى: آ 7. 28٪، A 18. 42٪، بب 21. 32٪، بب 3. 16٪ وغيرها 1. 14٪. تصميم محفظة التقاعد هذه منطقي، ولكن النتيجة النهائية هي أنها فشلت في تسليم على المدى الطويل. عند الجمع بين ذلك مع نسبة حساب أعلى بكثير من متوسط ​​الفئة، فضلا عن $ 1 000 الحد الأدنى للاستثمار، لديك صندوق التقاعد الذي يفتقر إلى القيمة.

- 3>>

ستلاكس، على عكس لبراكس، قد ارتفعت 5. 20٪ منذ إنشائها في 1 مارس 1994. ستلاكس تنتج حاليا 1. 42٪. من ناحية أخرى، فإن نسبة المصروفات بنسبة 1. 06٪ هي مرة أخرى أعلى بكثير من معدل الفئة 0. 50٪. ربما بعض صناديق بلاكروك الأخرى توفر فرصا أفضل. لماذا يجب أن نكون حذرين من الهدف-تاريخ صناديق .)

إمكانات طويلة الأجل

الخيارين التاليين ليست صناديق التاريخ المستهدف، ولكن قد تقدم المزيد من الإمكانيات طويلة الأجل. الأول هو صندوق بلاكروك متوسط ​​النمو للأسهم (بمغكس). يسعى هذا الصندوق إلى زيادة رأس المال على المدى الطويل، ويستثمر ما لا يقل عن 80٪ من أصوله في الشركات المحلية ذات رأس المال المتوسط ​​مع إمكانيات نمو أعلى من المتوسط. أكبر ثلاث حيازات لها: ليبرتي فينتوريس (لفنتا لنتاليبرتي التفاعلية Corp57.86-0. 91٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سبا كومونيكاتيونس Corp. (سباك سباكسبا كومونيكاتيونس Corporation164 44 + 0. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 > و نيتفليكس، Inc. (نفلكس نفلكسنيتفليكس Inc197 41.1٪ 36٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). خلال العام الماضي، انخفض مؤشر بمغكس بنسبة 01٪ ولا يوجد عائد. كما أن نسبة المصروفات البالغة 1.39٪ هي أعلى من متوسط ​​الفئة البالغ 1.28٪. والخبر السار هو أن بمغكس قد قدر 52. 29٪ منذ إنشائها في 27 ديسمبر 1996. ونظرا للظروف الاقتصادية العالمية، وهذا لا يبدو أن يكون نقطة الدخول المثالية ل بمغاكس، ولكن إذا كنت تستثمر للتقاعد وتاريخ التقاعد المستهدف الخاص بك هو على الأقل عشر سنوات بعيدا، ثم قد ترغب في النظر في بعض التعرض هنا. <لمزيد من المعلومات، انظر:

مقدمة إلى صناديق التاريخ المستهدف . الخيار الآخر هو صندوق بلاكروك لأرباح الأسهم (مدفس)، الذي يسعى إلى تحقيق عائد إجمالي طويل الأجل ودخل حالي. وسوف يستثمر هذا الصندوق ما لا يقل عن 80٪ من أصوله في الشركات التي تدفع أرباحا - ومعظمها من القبعات الكبيرة. وفي الوقت الحالي، فإن أكبر ثلاث صناديق في الصندوق هي شركة جي بي مورجان تشيس وشركاه (جيم

جي بي إم بيورغان تشيس آند كو 100. 21٪ 57٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ويلس فارجو & Co. (وفكويلز فارجو & كو 55. 86-0. 57٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و شركة فايزر (بف بيبيزر إنك 35. 27-0٪ 14 < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وقد انخفضت قيمة مدفس بنسبة 86٪ خلال العام الماضي، لكنها عادت 107٪. 58٪ منذ إنشائها في 21 أكتوبر 1994. وتنتج حاليا 1.50٪. هناك 1 000 دولار كحد أدنى للاستثمار ونسبة النفقات 0. 96٪ أقل من متوسط ​​الفئة 1. 11٪. مرة أخرى، ليس من المرجح أن يكون هذا هو الوقت المثالي للاستثمار في مدفس، ولكن هذا الصندوق يجب أن يوفر إمكانات طويلة الأجل. الخلاصة في هذه اللحظة، وعلى الأرجح على مدى السنوات القليلة المقبلة، لا توجد فرص ممتازة فيما يتعلق بأعلى صناديق بلاكروكس للتقاعد. إذا كان تاريخ التقاعد المستهدف على بعد عقد من الزمن على الأقل، فقد تحتاج إلى النظر في خيار واحد على الأقل من الخيارات أعلاه، ولكن من المرجح أن يزداد سوءا قبل أن يتحسن. وفي معظم الحالات، تكون نسب النفقات أعلى بكثير من متوسطات الفئات. (للمزيد من المعلومات، انظر: أفضل أموال الأداء المستهدف التاريخ

.)

دان موسكويتز ليس لديه ارتباط مع بلاك روك.