واحدة من الوعود التقاعدية العظيمة هي التشويق التقبيل أن دفع الرهن العقاري الشهري وداعا. ولكن لا تبدأ التملص حتى الآن. في الآونة الأخيرة، كان هناك تحول في التفكير الذي شهد العديد من المخططين الماليين تشير إلى أن المتقاعدين تستمر في تحمل الرهن العقاري إلى وطوال التقاعد. إعادة استثمار الأموال من الأسهم منزلك، وفجأة أن الدخل الجديد يجعل سنوات ذهبية الخاص بك أكثر ذهبية قليلا. هذه هي استراتيجية رائعة، أليس كذلك؟

حسنا، يمكن أن يكون هناك بعض العيوب. ويمكن أن يكون حمل الرهن في التقاعد فكرة جيدة في بعض الحالات، ولكنه بالتأكيد ليس حلا واحدا يناسب الجميع لزيادة دخل التقاعد. هذا المقال سوف يشرح الأساس المنطقي وراء هذه الاستراتيجية ومناقشة العوامل التي يجب أن تأخذها في الاعتبار قبل القفز.

لا يمكنك أن تأكل بيتك

المفهوم الأساسي وراء هذه الاستراتيجية هو "لا يمكنك أن تأكل منزلك". وبعبارة أخرى، فإن السكن الخاص بك لا ينتج أي دخل والمساواة في المنزل لا طائل منه إلا إذا كنت تقترض ضدها. ومن الناحية التاريخية، توفر المساكن على المدى الطويل معدلات عائد أقل من تلك التي تتمتع بها المحافظ الاستثمارية المتنوعة. وبما أن حقوق المساكن المنزلية تشكل عادة جزءا كبيرا من القيمة الصافية للمتقاعدين، يمكن القول إنها تشكل عائقا على الدخل ونمو صافي القيمة ونوعية الحياة العامة في التقاعد.

لذلك، من المنطقي، فإن الخطوة التالية هي تحويل الأصول الخاصة بك من منزلك عن طريق أخذ الرهن العقاري واستثمار الأموال في محفظة متنوعة التي ينبغي أن تتفوق على تكلفة ما بعد الضريبة من الرهن العقاري، وبالتالي وتعزيز صافي القيمة. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن بسهولة تصفية الاستثمارات مثل معظم الصناديق المتبادلة والصناديق المتداولة، ويمكن بيعها بشكل مجزأ لتلبية احتياجات الإنفاق الإضافية. (لمزيد من المعلومات عن الصناديق الاستثمارية والصناديق المتداولة، راجع مقدمة لصناديق الاستثمار في سوق المال و مزايا صناديق التداول المتداولة .

كل هذا يبدو رائعا ولكن ليس بهذه البساطة وفي أي وقت كنت أعرض المزيد من الرافعة المالية (الرهن العقاري) في اموالك، وهناك الكثير من الأشياء التي تحتاج إلى النظر فيها. إذا، ما هي فوائد وعيوب هذه الاستراتيجية؟

الإيجابيات

يجب أن تتفوق محفظة الاستثمارات المتنوعة بشكل صحيح على العقارات السكنية على المدى الطويل. لا تنخدع عائدات العقارات على مدى العقد الماضي أو نحو ذلك. توفر العقارات السكنية تاريخيا معدالت عائد سنوية من رقم واحد، في حين أن المحافظ المتنوعة تميل إلى تحقيق أفضل بكثير على المدى الطويل، ومن المتوقع أن تستمر بشكل معقول في القيام بذلك في المستقبل. ثانيا، الفائدة على قرض المنزل هي ضريبة قابلة للخصم، والتي يمكن أن تقلل من تكلفة استخدام هذا النوع من النفوذ، مما يجعل من الأسهل على الاستثمارات الخاصة بك لتفوق.

وأخيرا، من وجهة نظر الاستثمار، يمكن اعتبار خاصية واحدة غير كاملة تماما، وهي أخبار سيئة إذا كانت تضم جزءا كبيرا من صافي قيمتها.والتنويع ضروري للحفاظ على الاستقرار المالي ليس فقط، بل أيضا راحة البال. تذكر، من المفترض التقاعد الخاص بك لتكون ممتعة! (999 <> مقدمة للتنويع و أهمية التنويع . سلبيات

على الرغم من الفوائد المحتملة، يمكن لهذه الاستراتيجية أيضا أن يكون لها بعض الجانب غير سارة تأثيرات. كما ذكر من قبل، أخذ الرهن العقاري هو شكل آخر من أشكال النفوذ. وباستخدام هذه الإستراتيجية، يمكنك زيادة إجمالي تعرضك للأصول بشكل فعال ليشمل ليس فقط منزلا ولكن أيضا الاستثمارات الإضافية. يتم زيادة إجمالي تعرضك للمخاطر وتصبح حياتك المالية أكثر تعقيدا. وعلاوة على ذلك، فإن الدخل الذي تحصل عليه من الاستثمار الخاص تتقلب. التقلبات الهبوطية المطولة يمكن أن تكون مخيفة ويصعب إدارتها. ()

عوائد الاستثمار هناك عامل مهم آخر يجب أن نأخذ في الاعتبار هو أن عائدات الاستثمار يمكن أن تكون عالية متغير على المدى القصير، في حين أن الرهون العقارية تميل إلى أن تكون ثابتة في الطبيعة. من المعقول توقع فترات من الزمن عندما تكون محفظتك أقل بكثير من تكلفة الرهن العقاري. ومن شأن ذلك أن يؤدي إلى تآكل قاعدتك المالية وقد يؤدي إلى تعريض قدرتك المستقبلية لمواكبة المدفوعات. هذا التباين يمكن أيضا أن يضر براحة البال. إذا كنت تصبح خائفا خلال الانكماش في السوق، قد تتفاعل من خلال الاستفادة من محفظتك من أجل سداد الرهن العقاري، وبالتالي إنكار نفسك فوائد الانتعاش في الاستثمارات الخاصة بك. إذا حدث هذا، فإنك في الواقع ينتهي من الانتقاص من قيمتها الصافية بدلا من زيادة ذلك. لا نقلل من التأثير النفسي المقلق من النفوذ، أو قيمة ليلة نوم جيدة في اتخاذ القرارات الاستثمارية العقلانية. (للمزيد من القراءة في العواطف والاستثمارات، انظر عندما تخشى الخوف والجشع

و

سيد ميندترابس ميندترابس . هناك العديد من العوامل المالية الموضوعية التي يجب أخذها في الاعتبار لتحديد جدارة هذه الاستراتيجية في الوضع المالي الخاص بك. وفي حين أن بعض المخططين الماليين قد يصدرون نفس النصيحة في جميع المجالات، فإن هذه الاستراتيجية ليست مناسبة للجميع بأي شكل من الأشكال. الاعتبار الأول هو تحديد ما هي تكلفة الفائدة الإجمالية للرهن العقاري الخاص بك، وهذا هو العقبة التي يجب أن تتغلب على محفظتك الاستثمارية لتكون ناجحة. العوامل التي تؤثر على هذا بسيطة جدا وتشمل الجدارة الائتمانية الخاصة بك وضريبة قوس. وبطبيعة الحال، كلما كان ذلك أفضل الائتمان الخاص بك، وانخفاض تكلفة الفائدة الإجمالية ستكون. وعلاوة على ذلك، كلما زادت الشريحة الضريبية، زادت الفائدة الضريبية التي تتلقاها من الفائدة المشطوبة. ( فهم بنية دفع الرهن العقاري

.)

من أين تبدأ أول شيء عليك القيام به هو التحدث مع ضابط القرض والمحاسب لتحديد تكلفة الفائدة الإجمالية ، صافي من الفائدة الضريبية، والتي سوف اقول لكم كم محفظة الاستثمار الخاصة بك يحتاج إلى كسب من أجل سداد رسوم سعر الفائدة من الرهن العقاري الخاص بك.بعد ذلك، تحتاج إلى الاقتراب من مستشار الاستثمار الخاص بك لمناقشة الضرب على هذه العقبة الاستثمار، الأمر الذي يؤدي إلى مجموعة أخرى من الاعتبارات. معرفة معدل العائد المطلوب هو بسيط بما فيه الكفاية، ولكن ما إذا كان يمكنك تحقيق معقول أن معدل العائد أو تحمل المخاطر اللازمة هو قصة أخرى. وبصفة عامة، فإن ضرب تكلفة الرهن العقاري سيحتاج إلى تخصيص أكبر للأسهم، مما قد ينطوي على قدر كبير من تقلبات الحافظة. بصراحة، معظم المتقاعدين على الأرجح غير راغبين في قبول مثل هذه المستويات من التقلب.

وثمة عامل آخر يجب أخذه في الاعتبار وهو أن معظم المستشارين الماليين يعتمدون على المتوسطات التاريخية لتقدير العائد المستقبلي للمحفظة. هناك العديد من القضايا التي يجب مراعاتها مع هذا النهج:

التوقعات على المدى الطويل والعائدات قصيرة الأجل هي تقريبا تقريبا نفس.

تستند العوائد التاريخية إلى فترات زمنية طويلة جدا جدا. إن متوسط ​​أفق المتقاعدين أقل بكثير من "المدى الطويل".

لا يمكنك توقع عوائد سنوية ثابتة تشبه المتوسطات التاريخية.

1. وبعبارة أخرى، لا تعتمد تماما على توقعات العودة. أنها ببساطة بمثابة دليل على عودتك المحتملة في المستقبل. ومن الحكمة أن نتوقع وننظر في مجموعة من عوائد الاستثمار المحتملة على مدى آفاق زمنية مختلفة في التخطيط المالي الخاص بك.
2. وأخيرا، فإن الاعتبار الرئيسي الأخير هو تحديد النسبة المئوية لإجمالي صافي القيمة التي يمثلها منزلك. وكلما زادت النسبة المئوية لصافي قيمة منزلك، كلما أصبح هذا القرار أكثر أهمية.
3. على سبيل المثال، إذا كانت قيمتها الصافية تبلغ مليوني دولار، ولا يمثل منزلك سوى 200 ألف دولار، فإن هذه المناقشة لا تكاد تستحق الجهد، حيث أن المكاسب الهامشية الصافية من هذه الإستراتيجية سوف تؤثر على القيمة الصافية. ومع ذلك، إذا كان صافي قيمتها 400، 000 و 200 $، 000 من هذا يأتي من منزلك، ثم هذه المناقشة يأخذ على معنى عميق في التخطيط المالي الخاص بك. هذه الاستراتيجية لها تأثير أقل، وربما أقل جاذبية، لشخص غني من شخص فقير.

الخط السفلي

انها ليست فكرة جيدة لقبول عمياء نصيحة، حتى لو كان يأتي من فم مخطط مالي. وتعتمد سلامة حمل الرهن العقاري على التقاعد على مجموعة متنوعة من العوامل. هذه الاستراتيجية ليست مضمونة للنجاح ويمكن أن تعقد إلى حد كبير حياتك المالية. والأهم من ذلك، أن النفوذ سيف ذو حدين ويمكن أن يكون له عواقب مالية وخيمة على المتقاعد.

ببساطة، لا تجعل هذا القرار خفيفا ويكون مدروس جدا قبل الالتزام به. أيضا، نضع في اعتبارنا دوافع المستشارين الماليين - والمزيد من المال الذي الاستثمار معهم، والمزيد من المال الذي يقومون به.

للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع

قرض الاسهم المنزلية: ما هو وكيف يعمل