شهد اليورو، وهو ثاني أكثر العملات تداولا في العالم، فترات تقلب كبيرة منذ دخوله الأسواق الدولية في عام 1999. وبلغت قوته مقابل الدولار ارتفاعا في يوليو 2008، كان اليورو يستحق 1 $. 60 - ومنذ ذلك الوقت، انخفض اليورو بشكل كبير من حيث القيمة. في نوفمبر 2015، تداول اليورو بين 1 $. 06 و $ 1. 10، مع خسارة قيمة العملة في نهاية الشهر.

الطريقة الأكثر مباشرة للاستثمار بالعملة الأجنبية هي من خلال سوق العملات الأجنبية (الفوركس). الفوركس يختلف عن سوق الأسهم. وبسبب الطبيعة المترابطة لأسواق العملات، يقوم المستثمرون بتحوط المراكز في أزواج من العملات لتخفيف المخاطر.

تقوم البلدان في جميع أنحاء العالم أيضا باستثمارات مثل أسهم الأسهم والسندات المتاحة للمستثمرين الأجانب. إن طريقة االستثمار في العمالت أقل مباشرة، كما أنها تحمل المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بمركبة االستثمار المحددة. وتقدم البنوك المحلية في بعض الأحيان شهادات إيداع (كدز) تستند إلى العملات الأجنبية.

المخاطرة

لفتح موقف طويل األجل في أي أداة مالية، يجب عليك إكمال أبحاث العناية الواجبة الكافية للتأكد من أن الوقت األكثر فائدة إلجراء المعاملة. من خلال كسر الاستثمارات في أجزاء أصغر وإضافة إلى موقف أو فتح جديدة استنادا إلى التطورات في السوق، يمكنك الاستفادة من استخدام نظرة جديدة لإدارة الأداء المحتمل لأداة أو عملة. عند فتح موقف طويل الأجل بعملة، تفقد هذه القدرة القيمة في مقابل السعي لتحقيق مكاسب أكثر جاذبية.

يعكس تقلب اليورو الوضع الاقتصادي للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي. وحتى وقت متأخر، شهدت عدة دول في أوروبا، مثل اليونان وإسبانيا، أزمات مالية حادة. من خلال اتخاذ موقف طويل الأجل في اليورو، يجب أن تنظر في الديون المستقبلية وقضايا عدم الاستقرار السياسي للدول الأعضاء التي قد تؤثر سلبا على قيمة اليورو. تقرر مقدار الانخفاض السلبي في قيمة اليورو التي ترغب في تحملها قبل الخروج من الموقف - وبالمثل، إذا كان من الممكن تعزيز قيمة العملة بعد الأزمة يتطلب الحفاظ على الموقف.

يجب أن يكون أفق الخروج من الاستثمار مرنا لعدة سنوات لإدارة الاضطرابات المستقبلية مثل الأزمات المالية في الدول الأعضاء والركود. إذا كان الخروج مواتية للغاية هو متاح قبل بضع سنوات من تاريخ الإغلاق المخطط لموقف طويل الأجل، ثم الاستراتيجية الخاصة بك يجب أن تسمح للموقف أن تكون مغلقة في ذلك الوقت. ومن شأن وجود منطقة راحة بعد عدة سنوات من إضعاف اليورو غير المتوقع في وقت الخروج المخطط له أن يسمح لك بالتحوط من الخسائر الإضافية عن طريق إرغامه على الخروج عندما يكون اليورو ضعيفا.

ليست كل الدول الأوروبية قد دخلت الاتحاد الأوروبي. ليتوانيا دخلت فقط في يناير 2015. وهناك خطر كبير يرتبط مع موقف طويل الأجل في اليورو هو أنه سيكون لديك لتقديم قوة المستقبل للأسواق حاليا في منطقة اليورو، بالإضافة إلى قوة الدول التي لم تدخل بعد منطقة اليورو ، واستخدام اليورو كعملتهم، بما في ذلك بلغاريا وكرواتيا والجمهورية التشيكية والدانمرك وهنغاريا وبولندا ورومانيا والسويد والمملكة المتحدة.

عموما، أظهرت منطقة اليورو علامات على الدخول في فترة ركود أخرى. وهذا يتناقض مع التصريحات المتكررة التي أدلى بها رئيس البنك المركزي الأوروبي، ماريو دراجي، منذ توليه منصبه في عام 2011. وأفادت الطبعة الاقتصادية العالمية لصندوق النقد الدولي الصادرة في أبريل / نيسان 2015 أن العديد من الدول في ولا يزال الاتحاد الأوروبي يعاني من ارتفاع الديون وضعف البنوك وانخفاض النمو وانخفاض نمو الناتج، ولا تشير التوقعات الحالية إلى انتعاش كبير. وفي عام 2013، أدلت عدة أرقام - بما في ذلك صندوق النقد الدولي - ببيانات تشير إلى حدوث انتعاش في الأسواق المالية الأوروبية، على الرغم من أن هذا ليس ما تم تطويره في نهاية المطاف. إذا كنت تضع مبالغ من المال في اليورو، تكون مستعدة للتغيرات في السوق التي تتعارض مع توقعات أرقام السلطة الاقتصادية الشعبية، واتخاذ قرارات دون تحيز لآراء القادة السياسيين.

من المرجح أن تؤثر هذه الظروف على معدل الفائدة المنخفض لمنطقة اليورو بنسبة 0. 05٪. وقد شهدت الواليات المتحدة انتعاشا أكبر من منطقة األورو في عامي 2013 و 2014، حيث بلغ الناتج 2 في المائة في الواليات المتحدة و 0. 9 في المائة في منطقة األورو. وسجلت توقعات صندوق النقد الدولي لعام 2016 نموا بنسبة 3. 1٪ في الولايات المتحدة و 1. 5٪ في منطقة اليورو.

المكافآت

كما هو الحال، اليورو ليست في حالة جيدة. ويعكس سعر الصرف ضعف حالة الدول الأعضاء في منطقة اليورو. وهذا لا يعني أن منطقة اليورو ستكون في هذه الحالة على مدى السنوات العشرين أو الثلاثين المقبلة. الجانب الأكثر فائدة للاستثمار على المدى الطويل هو أنك قد تستفيد من التقلبات الكبيرة التي يحتمل أن تحدث على مر الزمن، ويمكنك الخروج من الموقف عندما ترى أن اليورو هو الأقوى مقابل الدولار. وتستند إمكانات تحقيق مكاسب كبيرة تتحقق من خلال وضع طويل الأجل في اليورو على احتمال الانتعاش على مدى عقود بدلا من أكثر من سنوات.

قام الاتحاد الأوروبي بسحب تريليونات إلى قروض طويلة الأجل للبنوك، وعمليات إعادة التمويل، وخطة شراء التسهيل الكمي للسندات الحكومية، وبرامج السندات المغطاة. وكانت الغالبية العظمى من الأموال التي أنفقت على الأصول، بما في ذلك الأصول في الاقتصادات الناشئة. ومن المرجح أن يكون لهذا الإنفاق أثر إيجابي على منطقة اليورو. وبالنسبة للمستثمرين، يتعلق الأمر بكيفية وكيفية ظهور هذه التدابير في الأسواق الأوروبية كوسيلة لمساعدة الاقتصادات واليورو.

على مدى فترات طويلة من الوقت، هناك تميل إلى إجراء تصحيحات لفترات الانكماش والخسارة.والمكافآت المحتملة للاستثمار في اليورو هي أفضل ملاءمة لموقف طويل الأجل مع خروج مرن لاستيعاب التطورات المستقبلية في الدول الأعضاء والخطط المستقبلية التي أعلن عنها صانعو السياسات لدعم النمو في الإنتاج ومعدلات التضخم المرغوبة.