الناس الذين يستخدمون شهادات الإيداع (سي دي) لتخزين أموالهم بأمان يميلون إلى القيام بذلك لتجنب المخاطر المرتبطة بالأصول القائمة على السوق، مثل الأسهم والسندات. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، قد تعرض الأقراص المدمجة نوع مختلف من المخاطر التي يمكن أن تكون ضارة مثل مخاطر السوق - خطر التضخم. وإذا كانت عائد الاستثمار لا يواكب على الأقل معدل التضخم، فإن ذلك سيؤدي إلى فقدان القدرة الشرائية على المدى الطويل.

حاليا، فإن المعدلات على الأقراص المدمجة بالكاد تتجاوز المعدل الحالي لأسعار المستهلك (كبي). وتميل معدلات القرص المضغوط إلى تتبع مؤشر أسعار المستهلك، الذي ينبغي أن يخفف من المخاوف بشأن مخاطر التضخم. ومع ذلك، فإن إجراء فحص أدق لكيفية قياس التضخم قد يكون مدعاة للقلق إذا كنت قلقا بشأن القوة الشرائية الفعلية في المستقبل.

كدز vs. مؤشر أسعار المستهلك

اعتبارا من أكتوبر 2015، كان متوسط ​​معدل القرص المضغوط لسنة واحدة 0. 27٪. وكان متوسط ​​معدل سد المضغوط لمدة خمس سنوات. 089٪. وبلغ مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر 2015 ما نسبته 0. 17٪. وعلى الرغم من أن الهامش ضئيل، فإن معدلات القرص المضغوط تتجاوز معدل التضخم حسب مؤشر أسعار المستهلك. ومع ذلك، قد لا يكون مؤشر أسعار المستهلك مقياسا دقيقا للتضخم لأنه يتعلق بالقدرة على الحفاظ على قوتك الشرائية. تحتاج إلى النظر في تدابير أخرى للتضخم.

كدز vs. مؤشر أسعار المستهلك الأساسي

الفرق الأساسي بين الرقم القياسي لأسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو أن مؤشر أسعار المستهلكين لا يشمل أسعار النفط والمواد الغذائية. وفي ظل ارتفاع أسعار النفط والمواد الغذائية، بلغ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي 1.89٪، أي أكثر من 10 أضعاف سعر مؤشر أسعار المستهلكين. الرقم القياسي لأسعار المستهلك هو الرقم الذي ترغب الحكومة في الإبلاغ عنه، ولكن الرقم القياسي لأسعار المستهلكين هو الرقم الذي يميل معظم الاقتصاديين إلى اتباعه. إذا قمت بتطبيق الرقم القياسي لأسعار المستهلك الأساسية على القرص المضغوط مقابل معادلة التضخم، فإن الأقراص المدمجة خلفها هامش كبير.

كدز vs. التضخم في نمط الحياة

معدل التضخم الذي ينبغي أن يهم أكثر للمستهلكين والمستثمرين سد هو ما يشعرون به في محافظهم. حتى لو أدرجت أسعار النفط والمواد الغذائية في الرقم القياسي لأسعار المستهلك، وإذا كنت لا تدفع في كثير من الأحيان، أو كنت لا تأكل الكثير من الذرة، قد لا تشعر بنفس آثار التضخم كما جارك. إن التضخم في نمط الحياة، الذي يقوده إلى حد كبير عادات الاستهلاك، له تأثير مباشر على القوة الشرائية. وبما أن معظم الناس يستهلكون الغاز والغذاء، سيكون من الصعب جدا الحفاظ على معدل التضخم في نمط حياتك أقل بكثير من معدل الرقم القياسي لأسعار المستهلك. بالنسبة لكثير من الناس، يمكن أن يكون أعلى من ذلك بكثير.

الأقراص المدمجة والضرائب

من خلال بعض التدابير، قد تكون الأقراص المدمجة قادرة على مواكبة التضخم. ومع ذلك، تستند القوة الشرائية الفعلية الخاصة بك على دخلك بعد الضرائب. إن الفائدة المكتسبة من الأقراص المدمجة المحتفظ بها خارج خطة التقاعد المؤهلة تخضع للضريبة كدخل عادي، وبالتالي يتم تخفيض العائد الصافي للأقراص المدمجة بمعدل الضريبة الفعلي. إذا كان معدل الضريبة الفعلي هو 25٪، فإن العائد الصافي للقرص المضغوط الذي ينتج 1٪ هو 0 فقط.75٪.

الاستنتاج

بغض النظر عن الطريقة التي تستخدمها لقياس التضخم، فإن العائد بعد خصم الضرائب للأقراص المدمجة التقليدية لا يتناسب مع معدل التضخم. إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأقراص المدمجة بسبب التسامح المنخفض للمخاطر، والنظر في بعض المنتجات سد التي يمكن أن يحتمل أن تعزز عوائد الخاص بك دون التضحية بالسلامة.

على سبيل المثال، توفر الأقراص المضغوطة المفهرسة عوائد محتملة أعلى مع الضمانات الرئيسية لقرص مضغوط. ترتبط الأقراص المدمجة المفهرسة بمؤشر السوق، مثل مؤشر S & P 500، الذي يدفع سعر فائدة يتقلب مع السوق. وعادة ما يكون السعر موجودا على الجانب الصعودي. إذا كان مؤشر السوق يظهر خسارة، سوف لا تزال تتلقى الحد الأدنى من سعر الفائدة. هذه هي مركبات أكثر تعقيدا من الأقراص المدمجة التقليدية، ولكنها يمكن أن توفر للمستثمرين واعية السلامة أفضل من كلا العالمين.